กำไรของบิ๊กเทคกำลังจะกำหนดทิศทางของตลาด

Amazon ฉีก Band-Aid เมื่อสามเดือนที่แล้วและดูเหมือนว่ากลุ่ม Big Tech บางกลุ่มอาจทำเช่นเดียวกันในฤดูกาลรายได้นี้ มีรายงานว่า Apple ได้วางแผนลดต้นทุนสำหรับปีหน้าในขณะที่ไมโครซอฟต์เป็น ปิดตำแหน่งที่เปิดอยู่ และ ทำให้มีการเลิกจ้างเล็กน้อย. มาร์ก ซักเคอร์เบิร์ก ผู้บริหารระดับสูงของ Meta บอกพนักงานวันสุดท้ายของไตรมาสที่ XNUMX ที่พวกเขาเผชิญกับหนึ่งใน “การตกต่ำที่เลวร้ายที่สุดที่เราเคยเห็นในประวัติศาสตร์เมื่อเร็ว ๆ นี้” และ Sundar Pichai ซีอีโอของ Alphabet เตือนพนักงานชะลอการจ้างงานเพียงไม่กี่วันหลังจากปิดไตรมาส. ผลลัพธ์อาทิตย์ที่แล้ว จาก Snap Inc.
SNAP
และ Twitter Inc.
TWTR
แสดงความกังวลเกี่ยวกับธุรกิจโฆษณาดิจิทัลที่ก่อตั้งขึ้น

ตัวอย่างรายได้ Meta: Facebook เข้าสู่พายุแห่งความไม่แน่นอนและ 'ที่หนึ่ง' ที่ไม่ถูกต้องกำลังปรากฏขึ้น

แม้ คำเตือนล่วงหน้าจาก Microsoft เกี่ยวกับรายได้ และความรู้ที่ว่า Amazon ได้ลดค่าใช้จ่ายลงแล้ว อาจไม่เพียงพอที่จะเตรียม Wall Street ให้พร้อมสำหรับสิ่งที่กำลังจะเกิดขึ้น ด้านหนึ่งที่อาจทำให้เกิดการกระเพื่อมครั้งใหญ่คือการชะลอตัวของการเติบโตของคลาวด์คอมพิวติ้ง ตามที่ Therese Poletti คิดไว้โดยมีนักวิเคราะห์รายหนึ่งบอกกับเธอว่า “ผู้คนจะตื่นตระหนก”

การเคลื่อนไหวครั้งใหญ่สำหรับบริษัททั้ง 7.5 แห่งจะมีผลกระทบกระเพื่อมที่สำคัญในตลาด รวมกันแล้วมีมูลค่าประมาณ 23 ล้านล้านดอลลาร์ แม้ว่าการลดลงที่เกิดขึ้นในปีนี้ แต่บริษัททั้ง 500 แห่งคิดเป็น XNUMX% ของมูลค่าตลาดรวมของดัชนี S&P XNUMX
SPX,
ตามกลุ่มข้อมูลตลาดดาวโจนส์

รายได้และรายได้ของกลุ่มได้ส่งผลกระทบต่อทั้งตลาดในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เนื่องจากการระบาดใหญ่ของโควิด-19 ทำให้งบดุลของพวกเขาแย่ลง โดยรวมแล้ว กลุ่มนี้ทำกำไรได้มากกว่า 320 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว โดยมียอดขายสูงถึง 1.4 ล้านล้านดอลลาร์ซึ่งจะอยู่ในอันดับที่ 13 ของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศในฐานะประเทศ รองจากบราซิลและนำหน้าออสเตรเลีย ตามตัวเลขของธนาคารโลก

ปีนี้จะเป็นการเปรียบเทียบที่ยากลำบากกับประสิทธิภาพนั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่ Amazon รายงานผลขาดทุนเกือบ 4 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก และการลดต้นทุนจากบริษัทเหล่านั้นจะส่งผลต่อเศรษฐกิจเทคโนโลยีที่ใหญ่ขึ้น ความกังวลที่แท้จริงใน Silicon Valley และ Wall Street คือผลกระทบแบบโดมิโนเกิดขึ้น — Big Tech ลดค่าใช้จ่าย ส่งผลกระทบต่อบริษัทเทคโนโลยีขนาดเล็กที่พึ่งพาพวกเขา ซึ่งในทางกลับกันก็ลดหรือลดค่าใช้จ่ายลง เช่น คลาวด์คอมพิวติ้ง ซอฟต์แวร์คลาวด์ ฮาร์ดแวร์และอื่น ๆ ทำให้เกิดความเจ็บปวดมากขึ้นทั่วทั้งอุตสาหกรรม

ยกตัวอย่างเช่น Kornit Digital Ltd.
KRNT,
ที่ เตือน Wall Street เมื่อต้นเดือนนี้ว่าจะพลาดประมาณการรายได้มากกว่า 30%โดยผู้บริหารอธิบายว่า “ลูกค้าของเราบางคนกำลังทำงานด้วยกำลังการผลิตส่วนเกินที่สร้างขึ้นตลอดช่วงการระบาดใหญ่สองปี” ลูกค้ารายใหญ่ที่สุดของ Kornit ในด้านบริการและเครื่องจักรสำหรับการพิมพ์เสื้อผ้าตามสั่ง: Amazon ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนมากกว่าหนึ่งในสี่ของรายได้ของบริษัท ในขณะที่บริษัทไม่ได้ให้รายละเอียดการลดต้นทุนใดๆ ที่วางแผนไว้ในการประกาศนั้น ผู้บริหารสามารถให้รายละเอียดแผนดังกล่าวได้เมื่อรายงานผลฉบับสมบูรณ์ในเดือนสิงหาคม

เบาะแสใดๆ ของการลดต้นทุนในวงกว้างข้างหน้าจะรวมอยู่ในการคาดการณ์แทนที่จะเป็นตัวเลขจริง และการคาดการณ์ก็น่ากลัวจนถึงขณะนี้: จาก 11 บริษัท S&P 500 ที่เสนอการคาดการณ์รายได้จนถึงฤดูกาลนี้ มี 10 บริษัทที่อยู่ภายใต้ความคาดหมาย John Butters นักวิเคราะห์รายได้อาวุโสของ FactSet รายงานเมื่อวันศุกร์. Apple ไม่ได้รับคำแนะนำในช่วงการแพร่ระบาด และผู้บริหารของ Google ไม่ได้ให้การคาดการณ์ทางการเงินใดๆ ดังนั้นให้มองหาสีเกี่ยวกับสิ่งที่อยู่ข้างหน้าสำหรับบริษัทเหล่านั้น

ตัวอย่างรายได้ตัวอักษร: Google อาจเป็นบริษัทโฆษณาดิจิทัลที่ปลอดภัยที่สุด แต่ตอนนี้ยังไม่สามารถพูดได้มากนัก

ตัวอักษรจะรายงานในบ่ายวันอังคาร ตามด้วย Google และ Microsoft ในวันพุธ และ Apple และ Amazon ในวันพฤหัสบดี พวกเขาจะเป็นผู้นำของสัปดาห์แห่งรายได้ที่คึกคักที่สุดจนถึงตอนนี้ แม้ว่าจะมีอีกมากที่จะเข้าร่วมกับพวกเขา

รายได้สัปดาห์นี้

ประมาณ 35% ของ S&P 500, 175 บริษัท คาดว่าจะรายงานในสัปดาห์หน้า และ 40% ของ 30 Dow Jones Industrial Average
ดัชนีดาวโจนส์ปิด
ส่วนประกอบอยู่ในใบปะหน้า นอกจาก Apple และ Microsoft แล้ว การรายงานส่วนประกอบของ Dow ยังรวมถึง Coca-Cola Co.
KO,
บริษัท 3M
MMM,
McDonald's Corp.
MCD
และวีซ่าอิงค์
V
ในวันอังคาร; บริษัทโบอิ้ง
BA
ในวันพุธ; สนามบินนานาชาติฮันนี่เวลล์ อิงค์
HON,
Intel Corp.
INTC
และ Merck & Co. Inc.
MRK
ในวันพฤหัสบดีที่; และบริษัทเชฟรอน
CVX
และบริษัท พรอคเตอร์ แอนด์ แกมเบิล
PG
เพื่อปิดท้ายสัปดาห์ในวันศุกร์

นอกจาก Big Tech แล้ว ต่อไปนี้คือรายงานและตัวเลขอื่นๆ ที่อาจมีความสำคัญต่อตลาด

ตัวเลขที่น่าจับตามอง

กำไรของบริษัทน้ำมัน: ชะตากรรมของอัตรากำไรของบริษัทซึ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์มากกว่าที่เคยเป็นมาในปี 2021 อยู่ที่ Big Oil ด้วยน้ำมันของรัสเซียส่วนใหญ่ถูกตัดออกไปในระหว่างการรุกรานของยูเครน บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านน้ำมันของอเมริกาได้รับผลกำไรมหาศาล ซึ่งจะอธิบายรายละเอียดในเช้าวันศุกร์เมื่อ Exxon Corp.
XOM
และเชฟรอนทั้งสองรายงาน เอ็กซอนได้เปิดเผยรายได้เพิ่มเติมประมาณ 2.5 พันล้านดอลลาร์จากไตรมาสนี้ในขณะที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะมีกำไรรวมรายไตรมาส 10 พันล้านดอลลาร์จากเชฟรอน และความคาดหวังก็เพิ่มขึ้นเท่านั้น — Butters ตั้งข้อสังเกตเมื่อวันศุกร์ว่าความคาดหวังสำหรับรายรับในภาคพลังงานเพิ่มขึ้นจากการเติบโตที่ 219.8% เป็น 265.3% ตั้งแต่เริ่มฤดูกาลหารายได้ ในขณะที่การคาดการณ์การเติบโตของรายได้เพิ่มขึ้นเป็น 55.9% จาก 44.7%

ตัวอย่างรายได้แบบเต็ม: Intel ต้องการครึ่งปีหลังที่ยิ่งใหญ่เพื่อคาดการณ์ แต่การสิ้นสุดของการเติบโตของพีซีทำให้ความสำเร็จไม่น่าเป็นไปได้

อัตรากำไรขั้นต้นของ Intel: Pat Gelsinger หัวหน้าผู้บริหารของ Intel ได้ตัดสินใจที่จะเสียสละส่วนต่างของผู้ผลิตชิปบ้างในขณะที่เขาพยายามสร้างระบบการผลิตที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น แต่เขาเต็มใจที่จะลดจำนวนเท่าใดเป็นคำถามใหญ่ใน Wall Street นอกเหนือจากผลประกอบการทางการเงินแล้ว Intel อาจกำลังฉลองชัยชนะครั้งใหญ่ในกรุงวอชิงตัน ดี.ซี. ในสัปดาห์นี้เช่นกัน สภาคองเกรสพยายามปิดการจัดหาเงินทุนสำหรับการผลิตชิปของสหรัฐ ที่ Intel และ Gelsinger ได้ผลักดันในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา

การโทรเพื่อใส่ในปฏิทินของคุณ

วีซ่าและมาสเตอร์การ์ด: ท่ามกลางความกลัวที่ถูกต้องตามกฎหมายของภาวะถดถอย American Express Co.
AXP
ทำให้นักวิเคราะห์บางส่วนสบายใจเกี่ยวกับการใช้จ่ายของผู้บริโภคในวันศุกร์ด้วย เจฟฟ์ แคมป์เบลล์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินกล่าวกับ MarketWatch ที่ลูกค้าแสดง "ไม่มีสัญญาณของความเครียดจากมุมมองเครดิต" ลูกค้า AmEx มักจะมีรายได้สูงขึ้น ดังนั้นเมื่อ Visa รายงานบ่ายวันอังคารและ Mastercard Inc.
MA
ในเช้าวันพฤหัสบดี ผู้บริหารควรให้ภาพรวมการใช้จ่ายของผู้บริโภคในไตรมาสที่สองมากขึ้น

Shopify: อีคอมเมิร์ซอยู่ในช่วงขาลงในปีที่สามของการระบาดใหญ่ของ COVID-19 และในขณะที่ Amazon เป็นราชาแห่งอีคอมเมิร์ซ Shopify Inc.
แหล่งช้อปปิ้ง
มีมืออยู่ในพายอีกมากมายในฐานะกระดูกสันหลังของความพยายามส่วนใหญ่นอกตลาดขนาดมหึมาของ Amazon เนื่องจาก รายละเอียดผลประกอบการไตรมาสแรกลดลง, Shopify มี กระโดดขึ้นรถไฟแยกสต็อกเพื่อให้ผู้ก่อตั้งอยู่ในการควบคุมดังนั้นตอนนี้ Tobi Lütke ผู้ก่อตั้งคือ CEO จะต้องทำให้นักลงทุนสงบสติอารมณ์ที่ส่งหุ้นลงไป 73.4% ในปีนี้