เบื้องหลัง zkLend โปรโตคอลตลาดเงินแบบสองโซลูชันสำหรับสถาบันและการค้าปลีก

zkLend เป็นโปรโตคอลตลาดเงิน L2 ที่สร้างขึ้นบน StarkNet ซึ่งรวมเอา zk-rollups และ Ethereum ที่ดีที่สุดเพื่อนำผู้ใช้เข้าสู่ตลาด DeFi มากขึ้น 

เพื่อสร้างความแตกต่างจากการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นในตลาด zkLend ขอเสนอนวัตกรรมโซลูชันคู่สำหรับปัญหาที่พบใน DeFi ซึ่งเป็นโซลูชันที่ได้รับอนุญาตและมุ่งเน้นการปฏิบัติตามข้อกำหนดสำหรับลูกค้าสถาบันและบริการแบบไม่มีสิทธิ์สำหรับผู้ใช้ DeFi ทั้งหมดโดยไม่สูญเสียการกระจายอำนาจ

Zk-rollups + StarkNet + Ethereum = zkLend

zkLend ถูกสร้างขึ้นเพื่อพัฒนาการนำ DeFi มาใช้โดยทำให้พื้นฐานทางการเงินบน blockchain เข้าถึงได้ในตลาดค้าปลีกและจำนวนลูกค้าสถาบันที่เพิ่มขึ้น และในขณะที่ดูเหมือนเป็นข้อเสนอที่ง่ายพอสมควร โปรโตคอลต้องเผชิญกับปัญหาที่ซับซ้อนจำนวนมากซึ่งจำเป็นต้องแก้ไข—ปัญหาแรกคือความปลอดภัย 

ทีมงานที่อยู่เบื้องหลัง zkLend เริ่มสร้างโปรโตคอลในปี 2021 เมื่อมีการพูดถึงโซลูชัน Layer-2 ในขณะที่ Ethereum เป็นและยังคงเป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มบล็อกเชนที่ดีที่สุดที่จะเปิดตัว ทั้งในแง่ของความปลอดภัยโดยรวมและผลกระทบของเครือข่าย ความแออัดและค่าธรรมเนียมสูงที่เผชิญในขณะนั้นได้ผลักดันให้ทีมพิจารณาเปิดตัวบน L2

ตอนที่ Vitalik Buterin's guide to rollups ถูกตีพิมพ์เมื่อต้นเดือนพฤษภาคมปีที่แล้ว มันทำให้จุดยืนของทีมว่า zk-rollups เป็นโซลูชัน L2 ที่ดีที่สุดสำหรับ zkLend ด้วยการคำนวณที่เสร็จสิ้นจากบล็อคเชนหลัก ในขณะที่พิสูจน์ผลลัพธ์และการเปลี่ยนแปลงของรูทสถานะที่บันทึกไว้ในเชน zk-rollups ให้มาตราส่วนโดยไม่กระทบต่อความปลอดภัย

ในเวลานั้น StarkNet กลายเป็นแอปพลิเคชั่นใหม่ที่มีแนวโน้มว่าจะใช้เทคโนโลยี zk-rollup ผลักดันให้ทีมเปิดตัวโปรโตคอลบนบล็อคเชนที่เป็นนวัตกรรมใหม่

ทีมงานบอกว่าStarkWare's ความสามารถในการแข่งขันทางเทคโนโลยีประสิทธิภาพที่ได้รับการพิสูจน์แล้ว และระบบนิเวศทางเทคนิคที่เน้นนักพัฒนาทำให้เลือกเครือข่าย StarkNet ใช้ การเข้ารหัสตามการพิสูจน์ความถูกต้องของ STARK—เร็วกว่า SNARK ของคู่แข่งประมาณสิบเท่า (เทคโนโลยีที่ใช้โดย zkSync ในปัจจุบัน)

ด้วยค่าสะสมความถูกต้อง เนื่องจากจำนวนธุรกรรมเพิ่มขึ้นในแต่ละชุดงานที่ไม่ซ้ำกัน ค่าธรรมเนียมธุรกรรมจึงถูกกว่า ทีมงานอธิบายว่าสิ่งนี้แตกต่างจากโซลูชันการปรับขนาด L2 อื่นๆ ซึ่งโดยทั่วไปแล้วต้นทุนในการทำธุรกรรมจะปรับขนาดเป็นเส้นตรงด้วยจำนวนธุรกรรมทั้งหมด

ความสามารถในการปรับขนาดของ StarkNet ไม่ได้เป็นไปตามทฤษฎีแต่ได้รับการสนับสนุนโดยประสิทธิภาพที่แท้จริงของ StarkEx ซึ่งเป็นเอ็นจิ้นการปรับสเกลเฉพาะ dapp รุ่นก่อนที่พัฒนาโดย StarkWare ซึ่งดำเนินการซื้อขายมูลค่ากว่า 200 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2021 ณ เดือนพฤษภาคมปีนี้ จำนวนนี้ทะลุ 600 แสนล้านดอลลาร์แล้ว 

“เราเห็นระบบนิเวศของนักพัฒนาที่กระท่อนกระแท่นและแข็งแกร่ง ซึ่งผู้คนมีแนวคิดเกี่ยวกับโปรโตคอลใหม่ๆ ที่ไม่มีอยู่ใน L1 เราต้องการที่จะอยู่ในระดับแนวหน้าของนวัตกรรม” Brian Fu ผู้ร่วมก่อตั้ง zkLend กล่าวกับ CryptoSlate ”และตอนนี้ ในเวลาน้อยกว่าหกเดือน เราได้เปลี่ยนจากการเป็นส่วนหนึ่งของชุมชนตั้งไข่เป็นชุมชนที่มีการขยายตัวอย่างมากในเกม, DeFi และเครื่องมือโครงสร้างพื้นฐาน ” 

การสร้างบน StarkNet ยังเป็นความพยายามของ zkLend ในการพิสูจน์โปรโตคอลในอนาคต โร้ดแมปที่อัปเดตล่าสุดของ StarkNet รวมถึงการทำงานกับโซลูชัน Layer-3 สำหรับการแบ่งเลเยอร์ zk-rollup ส่วนตัว ช่วยให้นักพัฒนามี L3 ทั้งแบบสาธารณะและส่วนตัวที่ด้านบนของ L2 ซึ่งจะเป็นการเพิ่มโซลูชัน zk-rollup ด้านความเป็นส่วนตัวต่อไป

โซลูชันคู่ที่ปรับแต่งเพื่อแก้ปัญหาการนำ DeFi มาใช้

zkLend ได้ใช้ความพยายามอย่างมากในการสร้างรากฐานที่มั่นคงสำหรับโปรโตคอลของมัน อย่างไรก็ตาม ทีมงานไม่ได้มองข้ามความท้าทายที่อยู่ข้างหน้า—ความท้าทายที่ใหญ่ที่สุดคือการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจากโปรโตคอลที่จัดตั้งขึ้นแล้วบนเครือข่ายอื่น

การผลักดันล่าสุดของ StarkNet ให้กลายเป็นเกมที่ได้รับความนิยม และ NFT L2 ยังได้วางตำแหน่ง zkLend เป็นกระดูกสันหลังของเครือข่าย โดยมอบโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินแก่ผู้ใช้ใหม่หลายพันรายที่หลั่งไหลเข้าสู่ภาคส่วน แม้แต่ Aave ซึ่งเป็นโปรโตคอลการให้กู้ยืมที่ใหญ่ที่สุดในปัจจุบันก็ยังได้ประกาศแผนการที่จะเข้าสู่ StarkNet 

zkLend วางแผนที่จะใช้ประโยชน์จากทุกสิ่งที่ StarkNet มีให้เพื่อเป็นโปรโตคอลการให้ยืมหลักบนเครือข่ายและเป็นชื่อครัวเรือนใน DeFi ต้นทุนการทำธุรกรรมที่ต่ำของเครือข่ายจะช่วยให้สามารถสร้างแบบจำลองการชำระบัญชีที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น โดยให้ความสำคัญกับผู้ยืม 

ทีมงานอ้างถึง KYC และเลเยอร์การอนุญาตพิเศษ การแยกความเสี่ยงจากกลุ่มตลาด การค้ำประกันแบบสองด้าน ปัจจัยการยืม และอัตราส่วนการค้ำประกันที่เชื่อมโยงสหสัมพันธ์แบบไดนามิกเป็นคุณลักษณะของผลิตภัณฑ์ที่ทำให้โปรโตคอลแตกต่างจากผู้อื่น 

และในขณะที่ฟีเจอร์เหล่านี้ไม่ใช่สิ่งใหม่ในตลาด แต่ก็สร้างสภาพแวดล้อมที่สมบูรณ์แบบสำหรับสิ่งที่ zkLend พูดถึงอย่างแท้จริง นั่นคือ Artemis และ Apollo 

Artemis และ Apollo เป็นแนวทางสองแนวทางของโปรโตคอลในการแก้ปัญหาการเติบโตของตลาด DeFi 

เนื่องจากทีมงานเชื่อว่าบทต่อไปของ DeFi จะเป็นเรื่องของสถาบัน จึงจำเป็นต้องสร้างโปรโตคอลที่จะตอบสนองความต้องการของสถาบันการเงินและธุรกิจที่เข้าสู่ตลาด อย่างไรก็ตาม การสร้างโปรโตคอลที่เหมาะสมกับความต้องการของทั้งสถาบันและร้านค้าปลีกกลายเป็นภารกิจที่เป็นไปไม่ได้

แต่ zkLend ตัดสินใจใช้วิธีการแบบคู่—สร้างสองโปรโตคอลน้องสาวที่จัดไว้สำหรับผู้ชมเฉพาะ โปรโตคอลมีความเป็นอิสระในการดำเนินงาน แต่ได้รับการออกแบบมาเพื่อใช้ประโยชน์ร่วมกันในอนาคตเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพเงินทุนสูงสุด 

Artemis เป็นผลิตภัณฑ์ที่เน้นการขายปลีกของ zkLend ซึ่งเป็นโปรโตคอลที่ไม่ได้รับอนุญาตซึ่งเปิดและเข้าถึงได้สำหรับทุกคน ทีมคาดว่าจะมี MVP ในต้นเดือนกรกฎาคม แต่ V1 ของ Artemis จะไม่เปิดตัวจนกว่าจะสิ้นสุด Q3 ผลิตภัณฑ์เวอร์ชันเต็มจะมีคุณสมบัติต่างๆ เช่น สินเชื่อแฟลช การจัดระดับสินทรัพย์ โปรแกรมยูทิลิตี้โทเค็นที่ปรับปรุงแล้ว และการรวมโปรโตคอลอื่นๆ

โปรโตคอลเวอร์ชันที่สองจะพร้อมใช้งานในช่วงปลายไตรมาสที่ 4 และรวมถึงอัตราดอกเบี้ยแบบปรับได้ สินทรัพย์หางยาว และสวอปฟรี นอกเหนือจากคุณสมบัติเหล่านี้ V2 จะนำมาซึ่งการเริ่มต้นการเปลี่ยนแปลง DAO สำหรับ Artemis ซึ่งมีกำหนดจะแล้วเสร็จในปีหน้า 

ในทางกลับกัน Apollo ได้รับการออกแบบมาโดยเฉพาะเพื่อให้เหมาะกับความต้องการของลูกค้าสถาบันที่เข้าสู่ DeFi Apollo เป็นเครือข่ายที่ได้รับอนุญาตซึ่งแตกต่างจาก Artemis โดยเสนอสิทธิ์การอนุญาตที่ปรับแต่งได้และโปร่งใสสำหรับผู้เข้าร่วมที่ผ่านการตรวจสอบ 

สิ่งที่ทำให้ Apollo เหมาะสมที่สุดสำหรับสถาบันคือการมุ่งเน้นที่การปฏิบัติตาม ผลิตภัณฑ์นี้มีชั้นการปฏิบัติตามข้อกำหนดที่ไม่เคยได้ยินมาก่อนในโลกของ DeFi แต่เป็นคุณลักษณะมาตรฐานในตลาด TradFi มีการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เข้มงวด เช่นเดียวกับการตรวจสอบ KYB และ KYC 

MVP ของ Apollo จะเปิดตัวในปลายปีนี้ ทีมงานกำลังทำงานเพื่อรักษาความปลอดภัยให้กับพันธมิตรเปิดตัวสถาบันและผู้ให้บริการ KYB แบบออนไลน์ควบคู่ไปกับการพัฒนาผลิตภัณฑ์

แม้ว่าทีมจะไม่เปิดเผยรายละเอียดเพิ่มเติมว่าใครเป็นหุ้นส่วนเหล่านั้น พวกเขากล่าวว่าสถาบันและนักลงทุนต่างๆ รวมอยู่ในการเจรจาเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์สินเชื่อที่มีหลักประกันเกินและต่ำกว่าหลักประกันบน Apollo ควรมีหน้าตาเป็นอย่างไร 

“เราเริ่มเห็นการไหลเข้าของผู้เล่นแบบดั้งเดิมแล้ว แต่พวกเขายังคงมีแนวโน้มที่จะเป็นกองทุนเพื่อการลงทุนที่เชี่ยวชาญในการเข้ารหัสลับและบริษัทซื้อขายหลักทรัพย์” Fu อธิบาย “นอกจากนี้ TVL ที่เกี่ยวข้องยังเล็กอยู่ขณะทดสอบน่านน้ำ กรณีความสำเร็จเช่น Clearpool, Goldfinch และ Maple เป็นตัวกำหนดทิศทางของตลาด เมื่อมีกรณีการใช้งานเหล่านี้มากขึ้น สถาบันต่างๆ จะรู้สึกสบายใจกับ DeFi มากขึ้น และเร่งอัตราการนำไปใช้”

เมื่อพูดถึงวันเปิดตัว zkLend มีกำหนดการที่ชัดเจน แต่ยังคงเชื่อมโยงกับเวลาของ StarkNet

“การเปิดตัวสู่สาธารณะของเราขึ้นอยู่กับการเปิดตัวเมนเน็ตสาธารณะของ StarkNet แต่เราก็มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับเวลา” เจน หม่าผู้ร่วมก่อตั้งและหัวหน้าโครงการที่ zkLend กล่าว “ด้วยการเปิดตัวควบคู่ไปกับโปรโตคอลอื่นๆ สองสามตัวรวมถึง DEXes และตัวรวบรวม DeFi เราวางแผนที่จะสร้างกรณีการใช้งานและความสามารถในการปรับแต่งเพิ่มเติมสำหรับผู้ใช้ StarkNet”

นี่คือสาเหตุที่โทเค็นดั้งเดิมของโปรโตคอล ZEND ยังไม่มีกำหนดวันที่เปิดตัว โทเค็นได้รับการออกแบบมาเพื่อยึดโปรโตคอล zkLend, จูงใจกิจกรรม, ให้รางวัลแก่ผู้มีส่วนร่วมอย่างแท้จริงในเครือข่าย และให้สิทธิ์ในการกำกับดูแลที่มีความหมายแก่ผู้ถือ

zkLend ที่ระดมทุนได้ 5 ล้านดอลลาร์เมื่อเร็วๆ นี้ จะเพียงพอที่จะครอบคลุมการพัฒนาโปรโตคอลสำหรับอนาคตอันใกล้ รอบนี้นำโดย Delphi Digital ได้เห็นการลงทุนที่สำคัญจาก StarkWare, Three Arrows Capital และ Alameda Research ท่ามกลางบริษัทยักษ์ใหญ่อื่นๆ ในอุตสาหกรรม VC

ทีมกล่าวว่าพวกเขาไม่มีแผนสำหรับการระดมทุนเพิ่มเติม แต่พวกเขากำลังปล่อยให้ตัวเลือกเปิดอยู่หากสถานการณ์เรียกร้องให้มี 

“ในขณะนี้ ความสำคัญสูงสุดของเราคือการนำผลิตภัณฑ์ MVP ออกสู่ตลาดในปลายไตรมาสที่ 3 ปี 2022 เช่นเดียวกับผลิตภัณฑ์ที่ครบถ้วนบนเมนเน็ตของ StarkNet ภายในต้นไตรมาสที่ 4 ปี 2022” Ma กล่าวกับ CryptoSlate “เราต้องการตระหนักถึงแผนงานที่เรากำหนดและแสดงคุณค่าของผลิตภัณฑ์ของเราแก่นักลงทุนและผู้ใช้ปัจจุบันก่อน”