นักวิจัยชาวออสเตรเลียอ้างสิทธิ์ในการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายในที่ Coinbase

Crypto Exchange Coinbase เพิ่งรายงานการสูญเสีย 1 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 รายรับของ Coinbase เพิ่มขึ้นมากกว่า 64% ในช่วงไตรมาสสองปีต่อปีท่ามกลางการล่มสลายของตลาด crypto รายรับจากธุรกรรมค้าปลีกลดลง 66% มาอยู่ที่ 616.2 ล้านดอลลาร์ในขณะนี้

อุปสรรคสำหรับ Coinbase ดูเหมือนจะไม่สิ้นสุด 

ตอนนี้ นักวิจัยสามคนจากซิดนีย์ออสเตรเลีย: Ester Félez-Viñas, Luke Johnson และTālis J. Putniņš อ้างว่าการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายในเกิดขึ้น 10-25% ของรายการสกุลเงินดิจิทัลในรายงานการวิจัยของพวกเขาที่ชื่อว่า "การซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลวงในในตลาดสกุลเงินดิจิทัล" งานวิจัยของพวกเขาได้ใช้การแลกเปลี่ยน Cryptocurrency Coinbase สำหรับกรณีศึกษา

การซื้อขายโดยใช้ข้อมูลภายในพุ่งสูงขึ้นในภาค Crypto

การซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลวงในในภาค Crypto มักถูกมองข้ามไปจนกระทั่งเมื่อเร็วๆ นี้เนื่องจากกฎระเบียบเพียงเล็กน้อย 

อย่างไรก็ตาม ในเดือนกรกฎาคม อดีตพนักงานของ Coinbase ถูกสอบสวนโดยกระทรวงยุติธรรมสหรัฐ (DOJ) พนักงานของ Coinbase พร้อมด้วยพี่ชายและเพื่อนของเขาถูกตั้งข้อหาฉ้อโกงทางสายและการซื้อขายโดยใช้ข้อมูลวงใน

บทความวิจัยโดยนักวิชาการเหล่านี้จากมหาวิทยาลัยเทคโนโลยีซิดนีย์ใช้ข้อมูลบล็อคเชนเพื่อระบุผู้กระทำความผิดในการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายใน ซึ่งยังไม่ถูกเรียกตัว พวกเขาวิเคราะห์ประกาศรายชื่อและกระบวนการทั้งหมดของ Coinbase ตั้งแต่เดือนกันยายน 2018 ถึงพฤษภาคม 2022 โดยใช้เว็บไซต์เก็บถาวรทางอินเทอร์เน็ต

จากการสังเกตทั่วไป นักวิจัยตั้งข้อสังเกตว่าการซื้อขายโดยใช้ข้อมูลภายในเป็นที่แพร่หลายมากขึ้นใน crypto เมื่อเทียบกับตลาดหุ้น กำไรจากกิจกรรมที่ผิดกฎหมายดังกล่าวคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 1003 ETH (1.5 ล้านดอลลาร์) ตลอดเวลา ตัวเลขดังกล่าวทำได้โดยการขายโทเค็นทันทีหลังจากการประกาศรายชื่อ

กระดาษเขียนว่า “การวิเคราะห์ของเราแสดงให้เห็นว่าราคาพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญก่อนการประกาศรายชื่ออย่างเป็นทางการ คล้ายกับคดีฟ้องร้องเกี่ยวกับการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายในในตลาดหุ้น การค้นพบนี้ชี้ให้เห็นถึงตลาดคริปโตเคอเรนซีที่อ่อนไหวต่อการประพฤติมิชอบในรูปแบบเดียวกับที่หน่วยงานกำกับดูแลต้องเผชิญในตลาดการเงินแบบดั้งเดิมเป็นเวลานาน”

บทความที่ตีพิมพ์โดยนักวิจัยระบุว่า “การใช้ประโยชน์จากข้อมูลบล็อคเชนนั้น เราระบุธุรกรรมและกระเป๋าเงิน (บุคคล) ที่เฉพาะเจาะจงซึ่งซื้อขายอย่างสม่ำเสมอก่อนประกาศ โดยตัดคำอธิบายทางเลือกออกไป เราประเมินว่าการซื้อขายโดยใช้ข้อมูลภายในเกิดขึ้นใน 10-25% ของรายการสกุลเงินดิจิทัล และตามขอบเขตที่ต่ำกว่า คนวงในจะได้รับผลกำไรจากการซื้อขาย 1.5 ล้านดอลลาร์ การค้นพบของเราระบุกรณีที่ยังไม่ถูกดำเนินคดี”

Coinbase ในความทุกข์ 

Coinbase ขาดทุนมากในไตรมาสที่สอง ซึ่งเห็นได้ชัดในผลประกอบการไตรมาส 2 ซึ่งแสดงการสูญเสียมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ การต่อสู้ดิ้นรนอย่างต่อเนื่องเป็นที่ประจักษ์แก่คนทั้งโลก เนื่องจากบริษัทในแคลิฟอร์เนียได้ปลดพนักงาน 1,100 คนออกอย่างน่าตกใจเมื่อเร็วๆ นี้ 

ตามรายงาน Coinbase ลดลงจาก 462 พันล้านดอลลาร์ในปี 2021 เหลือเพียง 217 พันล้านดอลลาร์ ในไตรมาสที่ 2 การสูญเสียต่อหุ้นของ Coinbase อยู่ที่ 4.95 ดอลลาร์ แทนที่จะเป็น 2.65 ดอลลาร์ที่คาดไว้ บริษัทแลกเปลี่ยนยังพลาดการประมาณการรายรับด้วยรายรับในไตรมาส 2 อยู่ที่ 808.3 ล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้มาก 832.2 ล้านดอลลาร์

การสูญเสียสุทธิของ Coinbase ยังแพร่กระจายไปที่ 1.1 พันล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับรายรับ 1.59 พันล้านดอลลาร์ในช่วงไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว ภายในสิ้นไตรมาสเดือนมิถุนายน สินทรัพย์ดิจิทัลของ Coinbase อยู่ที่ 428 ล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลง 50% จากสินทรัพย์ 1 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิ้นไตรมาสเดือนมีนาคม

บริษัทเขียนจดหมายถึงผู้ถือหุ้นว่า “ไตรมาสที่ 2 เป็นการทดสอบความทนทานสำหรับบริษัทคริปโตและไตรมาสที่ซับซ้อนโดยรวม การเคลื่อนไหวของตลาดที่รุนแรงได้เปลี่ยนพฤติกรรมของผู้ใช้และปริมาณการซื้อขาย ซึ่งส่งผลกระทบต่อรายได้จากการทำธุรกรรม แต่ยังเน้นถึงความแข็งแกร่งของโปรแกรมการจัดการความเสี่ยงของเรา”