การประเมินสถานะของ DeFi ในไตรมาสที่ 3 สำหรับกลยุทธ์ 'สัญญาณมากขึ้น เสียงรบกวนน้อยลง' ของคุณ

การประเมินประสิทธิภาพ Q3 ของระบบนิเวศทางการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) CoinShares พบว่าในขณะที่มูลค่ารวมล็อค (TVL) ของโปรโตคอล DeFi เพิ่มขึ้นเพียง 3% ภายในระยะเวลา 3 เดือน รายได้ในภาคส่วนต่างๆ ที่ประกอบเป็นระบบนิเวศ DeFi ลดลง 44% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส 

เมื่อรับทราบผลกระทบของการตกต่ำในภาคการเงินทั่วโลกในตลาดสกุลเงินดิจิทัลในไตรมาสที่แล้ว CoinShares พบว่านอกเหนือจากรายได้ DeFi ที่ลดลงแล้ว รายได้ NFT ลดลง 70% ในไตรมาสที่ 3

ภาคเกมได้รับความเดือดร้อนมากที่สุดเนื่องจากรายรับลดลง 98% ตั้งแต่ไตรมาสที่ 2 รายรับร่วมกันของแพลตฟอร์ม Infrastructure Bridges และ Liquid Staking มีมูลค่ารวม 20 ล้านดอลลาร์ ลดลง 34% ในไตรมาสที่ 3 โดยทั่วไป รายได้รวมของภาคธุรกิจลดลง 64% 

ภาค DeFi

ที่น่าสนใจ CoinShares พบว่า Q3 มีการเติบโตในส่วนแบ่งการตลาดของ TVL ที่ไม่ใช่Ethereum โซ่. ด้วยเงินจำนวน 25 พันล้านดอลลาร์ที่ถืออยู่ในเครือข่ายเหล่านี้ในไตรมาสที่ 3 ส่วนแบ่งตลาด TVL ของพวกเขาจึงเพิ่มขึ้นเป็น 40%

ในไตรมาสที่ 2 กลุ่มที่ไม่ใช่ Ethereum ถือเพียง 36% ของ TVL ทั้งหมดผ่านโปรโตคอล DeFi ตาม CoinShares สิ่งนี้เป็นผลมาจากการล่มสลายของระบบนิเวศ Terra ซึ่งนำไปสู่ ​​"ส่วนแบ่งการตลาดของ Ethereum ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว" 

นอกจากนี้ จากหกภาคส่วนที่ประกอบขึ้นเป็นระบบนิเวศ DeFi (Lending, Decentralized Exchange (DEXes), Bridges, Asset Management และ Staking) ภาค Lending ได้บันทึก TVL สูงสุดในช่วง 90 วันภายใต้การพิจารณา 

ที่มา: Coinshares

DEXes บันทึกปริมาณการซื้อขายที่ลดลงในไตรมาสที่ 3 ตามที่ระบุไว้ในรายงาน ปริมาณการซื้อขายใน DEX ลดลง 36% ระหว่างเดือนกรกฎาคมถึงกันยายน ในการเปรียบเทียบ การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEX) พบว่าปริมาณการซื้อขายลดลง 11% ภายในระยะเวลาเดียวกัน 

เกี่ยวกับปริมาณการซื้อขายบน DEX ยูนิสวอป [UNI] ยังคงเป็น “ผู้นำตลาด” โดยคิดเป็น 51% ของส่วนแบ่งการตลาด ตามมาติดๆ PancakeSwap[เค้ก] และ เคิร์ฟ [CRV] 13% และ 7% ตามลำดับ

ที่มา: Coinshares

นอกจาก DEXes แล้ว อีกส่วนหนึ่งในระบบนิเวศของ DeFi ที่ลดลงในไตรมาสที่ 3 คือภาคการให้กู้ยืม ตามที่ระบุไว้ในรายงาน รายรับทั้งหมดที่ได้จากโปรโตคอลการให้กู้ยืมในไตรมาสที่ 3 เท่ากับ 11 ล้านดอลลาร์ ลดลง 53% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส

ที่น่าสนใจ ภาคส่วนภายในระบบนิเวศ DeFi ที่เติบโตอย่างต่อเนื่องในช่วงสองไตรมาสที่ผ่านมาคือภาคอนุพันธ์ ตาม CoinShares,

“ในช่วงสองไตรมาสที่ผ่านมา มีการซื้อขายปริมาณเกือบ 250 พันล้านดอลลาร์ในการแลกเปลี่ยนอนุพันธ์แบบกระจายอำนาจ ปริมาณการซื้อขายที่สูง ความสามารถในการปรับขนาดของ Layer 2s และผลิตภัณฑ์ทางการเงินจำนวนมาก (ตัวเลือก ฟิวเจอร์สถาวร ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง ฯลฯ) ได้นำไปสู่ความสำเร็จของภาคส่วนนี้”

ที่มา: Coinshares