ท็อปไลน์
การพูดที่การประชุมสุดยอด Forbes 30/50 ในอาบูดาบีเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา Cathie Wood นักเลือกหุ้นที่มีชื่อเสียงของ Ark Invest วิพากษ์วิจารณ์อย่างเฉียบขาดเกี่ยวกับการลงทุนแบบพาสซีฟและโน้มน้าวหุ้นที่มีนวัตกรรมก่อกวน แม้ว่ากองทุนหลักของเธอยังคงโพสต์ผลตอบแทนที่ไม่สดใสเนื่องจากหุ้นของบริษัทชั้นนำอย่างเช่น เทสลาและซูมยังคงต่อสู้ดิ้นรน
“ความกลัวได้ผลักดันให้นักลงทุนกลับไปสู่เกณฑ์มาตรฐาน” วูดเตือน
Patrick T.Fallon / AFP ผ่าน Getty Images
ข้อเท็จจริงที่สำคัญ
ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ Ark Invest เมื่อวันจันทร์วิพากษ์วิจารณ์การเปลี่ยนแปลงในวงกว้างไปสู่การลงทุนแบบพาสซีฟว่า "มองย้อนกลับไป" โดยอ้างว่า "ความกลัว" ได้ผลักดันให้นักลงทุนกลับไปที่ "การเลียนแบบดัชนีซึ่งเป็นเรื่องที่ไม่สนใจ"
“ฉันเชื่อว่านี่เป็นการจัดสรรเงินทุนที่ผิดพลาดครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของมนุษยชาติ” วูดกล่าว ฟอร์บโดยโต้แย้งว่าวิทยานิพนธ์ของบริษัทของเธอเกี่ยวกับการลงทุนในเทคโนโลยีก่อกวนมีความสำคัญมากกว่าที่เคยเป็นมา เนื่องจากความไม่แน่นอนในตลาดในปัจจุบัน
ผู้เลือกหุ้นที่มีชื่อเสียงรายนี้เน้นย้ำว่าเธอยังคงมองเห็น “โอกาสในการเติบโตอย่างระเบิด” ข้างหน้า แต่นักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงมากขึ้น “ได้ผิดนัดไปที่เกณฑ์มาตรฐาน” ท่ามกลางความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ความขัดแย้งรัสเซีย-ยูเครน และธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย
ความสำเร็จของ Wood เพิ่มขึ้นในปี 2020 เมื่อกองทุน ARK Innovation ระดับเรือธงของเธอพุ่งขึ้นเกือบ 150% แต่ผลการดำเนินงานลดลงตั้งแต่นั้นมาโดยที่กองทุนลดลง 24% ในปีที่แล้วและอีก 37% จนถึงปี 2022
ซีอีโอของ Ark Invest ยังคงไม่ถูกกีดกันจากความคลางแคลงของเธอ: “การเดิมพันกับนวัตกรรมในระยะยาวเป็นข้อเสนอที่สูญเสียไป” เธอกล่าว และเสริมว่า “การตอบสนองทางอวัยวะภายใน [จากนักวิจารณ์] บอกฉันว่าเรากำลังทำสิ่งที่ถูกต้อง”
ในขณะที่นวัตกรรมถูก "เทอร์โบชาร์จ" ครั้งแรกจากปัญหาที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤต coronavirus ในปี 2020 แต่ตอนนี้ Wood มองเห็นความคล้ายคลึงกันของตลาดในปัจจุบัน: “ฉันรู้สึกว่าเรากลับมาที่นั่นอีกครั้ง และตอนนี้ด้วยปัญหารัสเซีย-ยูเครน เรามีอีกมากมาย ปัญหา."
ข้อความสำคัญ:
“นวัตกรรมแก้ปัญหาได้ ตอนนี้เรามีปัญหามากขึ้น” วูดกล่าว
สิ่งที่ต้องระวัง:
ด้วยราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์มานี้ ท่ามกลางความขัดแย้งระหว่างผู้ส่งออกรายใหญ่ของรัสเซียและยูเครน ที่ได้สร้าง “อุปทานช็อกอย่างมหาศาล” ซึ่ง “จะส่งผลกระทบต่อกำลังซื้อของผู้บริโภคจริงๆ” วู้ดกล่าว ฟอร์บ. “ฉันคิดว่าความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยเพิ่มขึ้นอย่างมาก”
ข้อเท็จจริงที่น่าแปลกใจ:
แม้ว่าผู้เชี่ยวชาญจะเห็นด้วยอย่างกว้างขวางว่าราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นอาจนำไปสู่อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นในสหรัฐอเมริกา แต่ผลพลอยได้ของราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นก็คือพวกเขาจะ “เร่งผลักดันสู่ยานยนต์ไฟฟ้าและการขนส่งแบบอัตโนมัติเท่านั้น” วูดกล่าว นับเป็นข่าวดีสำหรับเทสลาผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้ารายใหญ่ที่สุดของเธอ โดยกองทุน Ark Innovation ถือหุ้นมูลค่ากว่า 1 พันล้านดอลลาร์ กองทุนเรือธงของ Wood ยังมีตำแหน่งใหญ่ในบริษัทด้านการดูแลสุขภาพเสมือนจริง Teladoc (มูลค่ากว่า 750 ล้านเหรียญสหรัฐ) แพลตฟอร์มวิดีโอสตรีมมิ่ง Roku (มูลค่ากว่า 700 ล้านเหรียญสหรัฐ) บริการการประชุมทางวิดีโอ Zoom (มูลค่าประมาณ 650 ล้านเหรียญสหรัฐ) และการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล Coinbase (มูลค่า 600 ล้านเหรียญสหรัฐ) .
อ่านเพิ่มเติม:
ดาวโจนส์ร่วง 600 จุด น้ำมันแตะระดับ 130 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลชั่วครู่ ไร้จุดสิ้นสุด สำหรับการรุกรานยูเครนของรัสเซีย (ฟอร์บ)
'ให้เราห้าปี': Cathie Wood ปกป้องหุ้นเทคที่ดิ้นรนในฐานะหลุมอุกกาบาตกองทุนหลัก (ฟอร์บ)
Cathie Wood เพิ่มหุ้นเติบโตเป็นสองเท่าหลังจากกองทุนสูญเสียมูลค่าถึงห้าในปี 2021 (ฟอร์บ)
ผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการรุกรานของรัสเซียจะ 'เจียมเนื้อเจียมตัว' แต่อัตราเงินเฟ้อจะสูงขึ้น ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ (ฟอร์บ)
ที่มา: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/03/07/arks-cathie-wood-says-passive-investing-sparked-the-most-massive-misallocation-of-capital-in- ประวัติศาสตร์มนุษยชาติ/