นักลงทุนเทวดากับผู้ร่วมทุน

นักลงทุน Angel และผู้ร่วมทุนเป็นนักลงทุนเอกชนสองประเภทที่ให้เงินทุนสำหรับ บริษัท ในระยะเริ่มต้นและระยะเติบโต อย่างไรก็ตาม มีความแตกต่างที่สำคัญบางประการระหว่างสิ่งเหล่านี้ซึ่งเราจะกล่าวถึงในบทความนี้

ใครคือนักลงทุน angel?

บุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูงที่ลงทุนในบริษัทต่างๆ ในระยะเริ่มต้นเพื่อแลกกับทุนในธุรกิจนั้นเรียกว่านักลงทุนเทวดา พวกเขามักลงทุนด้วยเงินทุนของตนเองและใช้แนวทางการลงทุนที่กระตือรือร้นมากขึ้น โดยให้คำแนะนำและคำปรึกษาแก่ธุรกิจที่พวกเขาสนับสนุน นักลงทุน angel ที่มีชื่อเสียงในโลกของ crypto ได้แก่:

• Roger Ver — เขาเป็นที่รู้จักในนาม “Bitcoin Jesus” และเป็นนักลงทุนรายแรกๆ ใน Bitcoin (BTC) สตาร์ทอัพ เช่น Blockchain.info, BitPay และ Kraken
• Barry Silbert — เขาเป็นผู้ก่อตั้งและ CEO ของ Digital Currency Group ซึ่งลงทุนและเข้าซื้อกิจการบริษัทที่เกี่ยวข้องกับ cryptocurrency
• Naval Ravikant — เขาเป็นผู้ร่วมก่อตั้ง AngelList และได้ลงทุนในโครงการต่าง ๆ เช่น MetaStable Algorand และคนอื่น ๆ
• Charlie Lee — เขาเป็นผู้สร้าง Litecoin และได้ลงทุนในบริษัทสตาร์ทอัพที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ อีกหลายแห่ง

ใครคือผู้ร่วมทุน?

นักลงทุนที่ให้ทุนแก่สตาร์ทอัพและธุรกิจระยะเริ่มต้นที่มีช่องว่างสำคัญสำหรับการเติบโตเรียกว่าผู้ร่วมลงทุน (VCs) พวกเขามักอยู่ในบริษัทการลงทุนหรือกองทุนมืออาชีพ และมักจะลงทุนมากกว่านักลงทุนรายย่อย

ที่เกี่ยวข้อง การจัดหาเงินทุนร่วมทุน: คู่มือเริ่มต้นสำหรับการระดมทุน VC ในพื้นที่ crypto

พวกเขาได้ส่วนได้เสียในธุรกิจเป็นการตอบแทนจากการลงทุน และพวกเขามักจะพูดถึงวิธีการดำเนินธุรกิจ เมื่อบริษัทออกสู่สาธารณะหรือถูกซื้อกิจการในที่สุด VCs หวังว่าจะได้กำไรจากการขายหุ้นของตน บริษัท VC ที่มีชื่อเสียงบางแห่ง ได้แก่ :

• Andreessen Horowitz
• Blockchain Capital
• Ventures Coinbase
• กลุ่มสกุลเงินดิจิตอล
• ทุนโพลีเชน
• แพนเทรา แคปปิตอล

ความแตกต่างระหว่าง angel Investor กับ Venture Capital

ขั้นตอนของการลงทุน

นักลงทุน Angel มักจะบริจาคเงินให้กับสตาร์ทอัพโดยการลงทุนในธุรกิจระยะเริ่มต้น ในทางกลับกัน ผู้ร่วมทุนมักจะลงทุนในธุรกิจระยะหลังซึ่งมีศักยภาพในการเติบโตที่แข็งแกร่งอยู่แล้ว

ขนาดของการลงทุน

เมื่อเทียบกับผู้ร่วมทุน นักลงทุน angel มักจะลงทุนด้วยเงินน้อยกว่า ซึ่งแตกต่างจากผู้ร่วมทุนที่อาจลงทุนหลายล้านดอลลาร์ในบริษัท นักลงทุน angel มักจะลงทุนระหว่าง $10,000 ถึง $100,000

การมีส่วนร่วมในบริษัท

นักลงทุน Angel มักจะใช้กลยุทธ์แบบไม่ต้องลงมือปฏิบัติและไม่มีส่วนร่วมในการดำเนินงานของบริษัท ในทางตรงกันข้าม ผู้ร่วมทุนมักสนับสนุนการจัดการธุรกิจที่พวกเขาลงทุน ทั้งในเชิงกลยุทธ์และเชิงปฏิบัติการ

ออกจากกลยุทธ์

นักลงทุนเทวดามักจะมีขอบเขตการลงทุนที่ยาวกว่าและสามารถถอนเงินผ่าน การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรก (IPO)การควบรวมกิจการหรือการซื้อกิจการ ในทางกลับกัน นักลงทุนร่วมทุนมักจะต้องการขายเงินลงทุนภายในระยะเวลาห้าถึงเจ็ดปีผ่านการเสนอขายหุ้นหรือการได้มา

แหล่งที่มาของเงินทุน

บุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูงที่ลงทุนด้วยเงินของตนเองคือนักลงทุนเทวดา ในอีกด้านหนึ่ง ผู้ร่วมทุนดูแลเงินสำหรับบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูงหรือนักลงทุนสถาบันและใช้เงินนั้นในการลงทุน

การยอมรับความเสี่ยง

โดยทั่วไปแล้วนักลงทุน Angel เต็มใจที่จะรับความเสี่ยงในระดับที่สูงกว่านักลงทุนร่วมทุนซึ่งมุ่งเน้นที่การลดความเสี่ยงให้น้อยที่สุด

เกณฑ์การลงทุน

นักลงทุนเทวดาอาจมีความยืดหยุ่นในเกณฑ์การลงทุนของพวกเขา ในขณะที่ผู้ร่วมทุนมีเกณฑ์ที่เข้มงวดมากขึ้นและกำหนดให้บริษัทต่าง ๆ ต้องบรรลุเป้าหมายและเป้าหมายที่เฉพาะเจาะจง

การกระจายพอร์ตการลงทุน

นักลงทุน Angel มักจะมีพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายมากกว่า ในขณะที่นักลงทุนร่วมลงทุนอาจมีพอร์ตโฟลิโอที่เข้มข้นกว่าโดยเน้นที่อุตสาหกรรมหรือภาคส่วนที่เฉพาะเจาะจง

จุดอ่อนของการลงทุนแบบเทวดากับเงินร่วมลงทุน

ความแตกต่างข้างต้นเน้นแนวทางและลำดับความสำคัญของนักลงทุน angel และผู้ร่วมทุนในอุตสาหกรรม cryptocurrency ทั้งสองมีจุดอ่อนในตัวเอง และสตาร์ทอัพอาจเลือกที่จะทำงานร่วมกับทั้งสองโดยขึ้นอยู่กับความต้องการและเป้าหมายเฉพาะของพวกเขา

จุดอ่อนของการลงทุนเทวดา ได้แก่ :

• เงินทุนจำกัด: นักลงทุน Angel มักลงทุนด้วยเงินน้อยกว่าผู้ร่วมทุน ซึ่งอาจจำกัดขนาดของบริษัทที่พวกเขาอาจสนับสนุน
• ขาดความรอบคอบ: เมื่อทำการตัดสินใจลงทุน นักลงทุนรายย่อยอาจพึ่งพาสัญชาตญาณและความสัมพันธ์ส่วนตัวมากเกินไป ซึ่งอาจเพิ่มโอกาสของความล้มเหลว
• ความมุ่งมั่นระยะยาว: โดยทั่วไปแล้วการลงทุนของ Angel จะทำในระยะยาวและอาจไม่มีทางเลือกในการออกสำหรับนักลงทุนหรือสตาร์ทอัพ

จุดอ่อนของการร่วมทุนรวมถึง:

• ความคาดหวังสูง: นักลงทุนร่วมมักมีมาตรฐานสูงสำหรับบริษัทต่างๆ และอาจขอให้พวกเขาบรรลุเกณฑ์มาตรฐานและเป้าหมายเฉพาะ
• โฟกัสระยะสั้น: นักลงทุนร่วมมักถูกผลักดันให้ตระหนักถึงการลงทุนภายในกรอบเวลาที่กำหนด และมักมีกลยุทธ์การออกที่ระบุไว้
• การควบคุม: ผู้ร่วมลงทุนอาจมีอำนาจเพียงเล็กน้อยในการโน้มน้าวการตัดสินใจที่สำคัญในบริษัทที่พวกเขาให้ทุน

โดยไม่คำนึงถึงข้อบกพร่องข้างต้น กระบวนการจัดหาเงินทุนจากนักลงทุนสามารถช่วยตรวจสอบรูปแบบธุรกิจของสตาร์ทอัพและเพิ่มการมองเห็นในตลาด