วิเคราะห์ข้อมูลเบื้องหลังการขึ้น 150% ของ Maple Finance (MPL)

Maple Finance เป็นโปรโตคอลที่กลายเป็นแก่นของสถาบันหลายแห่งในสกุลเงินดิจิทัล Maple อนุญาตให้สถาบันที่ได้รับการรับรองเช่นกองทุนป้องกันความเสี่ยงหรือผู้ดูแลสภาพคล่องสามารถเข้าถึงสินเชื่อที่มีหลักประกันได้ นี่เป็นพื้นฐานที่ไม่เหมือนใครใน DeFi ซึ่งช่วยให้บางฝ่ายสามารถยืมสินทรัพย์ crypto โดยไม่ต้องให้ยืมเงินในขั้นต้น (เพิ่มประโยคสั้น ๆ ที่นี่เพื่ออธิบายประเด็นหลักของคุณสำหรับบทความ)

กลไกนั้นเรียบง่าย: กลุ่มของสถาบันที่เรียกว่าตัวแทนกลุ่มสร้างกลุ่มสินเชื่อที่อนุญาตให้สถาบันอื่น ๆ สามารถกู้ยืมเงินได้ในอัตราคงที่ ดอกเบี้ยค้างรับมีการกระจายระหว่างผู้ให้กู้และคลังโปรโตคอล อนุญาตให้ทุกคนยืมเงินสำหรับกลุ่มเหล่านี้บางส่วน ในขณะที่กลุ่มอื่นได้รับอนุญาตและอนุญาตให้ฝากได้เฉพาะบางสถาบันเท่านั้น 

ความต้องการใช้บริการนี้พุ่งสูงขึ้นด้วยโปรโตคอลที่เพิ่งได้รับเงินมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ที่ยืมมาจากแหล่งรวมของพวกเขา TVL ของพวกเขาส่วนใหญ่มาจากจำนวนเงินให้ยืมปัจจุบันอยู่ที่ 873.52 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นมากกว่า 40% ตั้งแต่ต้นปี โปรโตคอลโทเค็น MPL กำลังดำเนินการตามนั้น โดยมีการขึ้นราคา 150% ในเวลาเพียงหนึ่งเดือน:  

โปรโตคอลได้รับรายได้จำนวนมากที่แบ่งกันระหว่างผู้รับมอบสิทธิ์พูล ผู้ให้กู้ และคลังโปรโตคอล นอกจากโปรโตคอลที่ควบคุมสิทธิ์แล้ว ผู้ถือโทเค็น MPL สามารถรับรางวัลจากการให้สภาพคล่องเป็นแบ็คสต็อปสำหรับการชำระบัญชีและเข้าร่วมในรางวัลการขุดสภาพคล่องของบางกลุ่ม นอกจากนี้ ผู้ถือโทเค็นยังมีอำนาจในการใช้ค่าธรรมเนียมที่เกิดขึ้นกับ Maple Treasury 

การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของ TVL ครั้งล่าสุดทำให้ Maple กลายเป็นหนึ่งในแผนที่สำหรับหลาย ๆ คน ปัจจุบันนักลงทุนจำนวนมากใช้แนวทาง 'มูลค่า' ในการลงทุนในโทเค็น DeFi และค้นหาโอกาสในการลงทุนใหม่ๆ ในโปรโตคอลที่ทำกำไรด้วยโทเค็นที่สร้างรายได้ และอย่างที่คาดไว้ ดูเหมือนว่านักลงทุนเหล่านี้บางรายจะเคลื่อนไหวในขนาดที่ใหญ่โต ตัวอย่างเช่น สามารถเห็นได้ในแผนภูมิถัดไปว่าจำนวนธุรกรรมที่มากกว่า $100k ซึ่งเกี่ยวข้องกับ MPL นั้นใกล้เคียงกับ 90 และอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่ไม่เคยเห็นมาก่อน:

สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่ามีความสนใจเพิ่มขึ้นระหว่างสถาบันต่างๆ ที่จะใช้ MPL เนื่องจากธุรกรรม 100 ดอลลาร์สามารถทำหน้าที่เป็นตัวแทนให้กับหน่วยงานและวาฬเหล่านี้ได้ 

การวิเคราะห์ธุรกรรมมีประโยชน์ในการวัดความสนใจของนักลงทุนในโทเค็นและขนาดที่พวกเขากำลังโอน แต่ไม่ได้ช่วยอะไรมากในการพิจารณาว่าพวกเขากำลังสะสมหรือแจกจ่ายโทเค็นหรือไม่ ตัวบ่งชี้ความเป็นเจ้าของ เช่น การไหลของผู้ถือโทเค็นรายใหญ่ที่สุด สามารถช่วยอธิบายสถานการณ์ได้ดีขึ้น

ในแผนภูมิถัดไป คุณจะเห็นตัวบ่งชี้ที่แสดงความผันแปรเมื่อเวลาผ่านไปของกระแสสุทธิของผู้ถือรายใหญ่ (ซึ่งเป็นเจ้าของอย่างน้อย 0.1% ของอุปทานหมุนเวียน) มูลค่าจะถูกดึงออกมาทุกวัน ค่าบวกหมายความว่าผู้ถือรายใหญ่เหล่านั้นกำลังสะสมโทเค็นมากขึ้น (และอาจจะซื้อด้วยเหตุนี้) ในขณะที่ค่าลบจะแสดงตรงกันข้าม ในแผนภูมิจะเห็นได้ว่าในวันเดียวผู้ถือรายใหญ่เหล่านี้สะสม MPL มากกว่า 146k ได้เกือบ 8 ล้านเหรียญ:

เนื่องจากรูปแบบรายได้ของ Maple จึงสามารถคาดการณ์ได้ว่ามูลค่าของโทเค็น MPL อาจเชื่อมโยงกับประสิทธิภาพของ TVL และจำนวนเงินที่ยืมได้ในระดับปานกลาง ตัวเลขเหล่านี้เป็นตัวแทนที่ถูกต้องของสถานะของกิจการในการนำไปใช้ในสถาบันที่เริ่มต้นใช้งานใน DeFi ดังนั้น Maple จึงดูเหมาะสมที่จะเติมเต็มช่องว่างนี้ และสามารถคาดว่าจะดำเนินการครอบครองต่อไปในปีหน้า ในขณะที่ผลตอบแทนทางการเงินแบบดั้งเดิมยังคงอยู่ในระดับที่ตกต่ำ