ภาพรวมของกิจกรรม Web3 Venture Capital ในปี 2021

ปี 2021 เป็นปีที่สำคัญสำหรับภาคส่วน Web3 ซึ่งเติบโตจากชุมชนตั้งไข่เป็นอุตสาหกรรมที่กำลังเติบโต

ในปีที่ผ่านมา เราได้เห็นการผสมผสานที่เหลือเชื่อของความสามารถและเงินทุนไหลเข้าสู่ระบบนิเวศของ Web3 จากสิ่งนี้ ได้เกิดนวัตกรรมขนาดใหญ่ในกองเทคโนโลยีกระจายอำนาจพื้นฐาน เช่นเดียวกับแอปพลิเคชันที่ต้องเผชิญกับผู้บริโภคที่รบกวนเงิน การเงิน และแม้แต่อินเทอร์เน็ตเอง

โอกาส

Web3 หมายถึงอินเทอร์เน็ตที่ผู้สร้าง ผู้ใช้ และผู้สร้างเป็นเจ้าของ โดยใช้ประโยชน์จากโทเค็นและเทคโนโลยีการกระจายอำนาจ มีเป้าหมายที่จะขัดขวางตัวกลางที่รวมศูนย์ Cryptocurrencies, Decentralized Finance (DeFi) และ Non-fungible token (NFTs) เป็นแอปพลิเคชั่นแรกที่พบว่าเหมาะสมกับตลาดผลิตภัณฑ์และได้รับการยอมรับจากผู้บริโภค

อย่างไรก็ตาม การนำเทคโนโลยี Web3 มาใช้เป็นจำนวนมากนั้นเพิ่งจะเริ่มต้นเท่านั้น Cryptocurrency ยังคงเป็นของน้อยกว่า 10% ของประชากรโลก ระบบการเงินแบบกระจายอำนาจในปัจจุบันมีสินทรัพย์ประมาณ 100 พันล้านดอลลาร์ แต่ยังคงลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับระบบการเงินแบบดั้งเดิม แอปพลิเคชัน Web3 มีผู้ใช้ถึงหลายสิบล้านคน แต่ยังคงซีดเซียวเมื่อเปรียบเทียบกับพันล้านที่ใช้แอปพลิเคชัน Web2

อย่าง Tascha จาก Soundwise เมื่อไม่นานมานี้ ซึ่งพูดชัดแจ้งประสบการณ์จากเทคโนโลยีเอ็กซ์โปเนนเชียล อินเทอร์เน็ต และมือถือ 1 คลื่นก่อนหน้านี้ แสดงให้เห็นว่าแอปพลิเคชั่นในตลาดมวลชนเริ่มได้รับความสนใจอย่างมากเมื่อขีดเส้นใต้เทคโนโลยีมีผู้ใช้ถึง 180 พันล้านคน ในทางตรงกันข้าม มีที่อยู่ Ethereum เพียง 3 ล้านที่อยู่ในขณะนี้ การใช้สิ่งนั้นเป็นพร็อกซีสำหรับการนำ Web5 ไปใช้ อัตราการเติบโตในปัจจุบันจะใช้เวลาอีก 1 ปีในการเข้าถึงผู้ใช้ XNUMX พันล้านคน

เราน่าจะอยู่ในช่วงเริ่มต้นของสิ่งที่อาจเป็นนวัตกรรมทางเทคโนโลยีที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่การถือกำเนิดของอินเทอร์เน็ต โดยให้ VCs มีโอกาสกลับหัวที่ไม่สมมาตรที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์เมื่อเร็วๆ นี้

ตัวชี้วัดระดับสูงบางอย่างในตลาดปี 2021:

• VCs นำไปใช้ $ 30B + ทั่วโลกในปี 2021 สู่การเริ่มต้นคริปโต
• มี 65 + crypto unicorns ซึ่งสร้างขึ้นในปี 40 มากกว่า 2021 แห่ง มีการเริ่มต้น crypto เกือบ 50 แห่งที่ระดมทุนกว่า 100 ล้านเหรียญในปี 2021
• เกินมูลค่าตลาดรวมของการเข้ารหัสลับ $ 3T

ภูมิทัศน์ VC

VCs ได้วางเดิมพันมหาศาลในการเริ่มต้นธุรกิจคริปโตในปี 2021 โดยลงทุนไปราวๆ 30 พันล้านดอลลาร์ทั่วโลก ณ สิ้นเดือนพฤศจิกายนผ่าน 1,278 ดีล (ตาม Pitchbook) วันเฉลี่ยในปี 2021 พบว่าสตาร์ทอัพที่เกี่ยวข้องกับบล็อคเชนสามารถระดมทุนได้ 20 ล้านดอลลาร์ และการระดมทุนเมล็ดพันธุ์เฉลี่ยเพิ่มขึ้นจาก 1.5 ล้านดอลลาร์ในปี 2020 เป็น 3.3 ล้านดอลลาร์

เราเห็นการระดมทุน VC ที่เน้นการเข้ารหัสลับขนาดใหญ่ a16z ระดมทุนได้ 2.2 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน กระบวนทัศน์ยก a $ 2.5B กองทุน crypto ในเดือนตุลาคม นอกจากนี้ กองทุนขนาดใหญ่และมั่นคงเช่น Tiger และ Sequoia ซึ่งเคยหลีกเลี่ยงจาก crypto มาก่อน กำลังเข้าสู่ตลาดอย่างจริงจังผ่านส่วนทุนขั้นสุดท้าย

ในขณะที่เงินทุนสถาบันไหลเข้าสู่ระบบนิเวศ Web3 มากขึ้น คาดว่าการประเมินมูลค่าจะได้รับการเสนอราคาและการแข่งขันระหว่างกองทุน VC เพื่อเพิ่มความเข้มข้น ความแตกต่างในแนวดิ่งที่แตกต่างกัน เช่น ระยะ (ต้นและปลาย) ภูมิศาสตร์ (ตะวันตกกับตะวันออก) มูลค่าเพิ่ม (โทเค็น การกำกับดูแล การเข้าถึงของนักพัฒนา สภาพคล่อง ฯลฯ) จะกลายเป็นกุญแจสำคัญสำหรับกองทุน เนื่องจากการจัดสรรมีการแข่งขันที่สูงขึ้น

ภูมิทัศน์การเริ่มต้น

ความถี่ที่เพิ่มขึ้นของรอบต่อไปส่งผลให้มีการเริ่มต้นอย่างน้อย 65 รายในภาค crypto/blockchain ที่มีมูลค่าถึง $1B+ โดยมีบริษัทมากกว่า 40 แห่งที่บรรลุสถานะยูนิคอร์นในปี 2021

บริษัทสตาร์ทอัพคริปโตเกือบ 50 รายระดมทุนจาก 100 ล้านดอลลาร์เหนือในปี 2021 ในอดีต การประเมินมูลค่าของคริปโตและเงินทุนบล็อคเชนถูกครอบงำโดยการแลกเปลี่ยน ฟินเทค และแพลตฟอร์มการให้บริการสถาบัน นั่นยังคงเป็นกรณีของปีนี้ โดย FTX, เซลเซียส, ราศีเมถุน และ Fireblocks เป็นส่วนที่เพิ่มขึ้นที่สำคัญที่สุด

อย่างไรก็ตาม เรายังเห็นการมุ่งเน้นที่การใช้งานของผู้บริโภคมากขึ้น ซึ่งเห็นได้จากรอบใหญ่ที่ Sorare, Moonpay, Forte และ Dapper Labs ยกขึ้น แต่ละคนมุ่งเน้นที่การเตรียมความพร้อมให้กับผู้ใช้อีกพันล้านคนถัดไปในระบบนิเวศของสินทรัพย์ดิจิทัล

เราจะไปจากที่นี่ที่ไหน? ปัจจุบัน ระบบนิเวศของ Web3 เป็นแหล่งรวมของความสามารถ (นักพัฒนาและผู้ประกอบการ) และเงินทุน (VCs และสถาบันต่างๆ) ผสมผสานกับเทคโนโลยีดั้งเดิม (blockchain/ crypto) และคุณมีส่วนผสมทั้งหมดที่จำเป็นสำหรับการระเบิดนวัตกรรมและการสร้างมูลค่า เมื่อเทคโนโลยีและแอปพลิเคชันแบบกระจายศูนย์เติบโตเต็มที่ และส่วนท้าย เช่น การนำ metaverse มาใช้ การปรับใช้ Web3 ของผู้บริโภคในกระแสหลักจะหลีกเลี่ยงไม่ได้