ข้อโต้แย้งที่มีเสถียรภาพ: ประเด็นสำคัญจากคดีของ SEC ต่อ Terra

ตำแหน่งของ Do Kwon CEO ของ Terraform Labs ยัง “ไม่ทราบ” ตามคำฟ้องของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งอ้างว่าเขาประดิษฐ์รายละเอียดเพื่อเพิ่มการเติบโตของระบบนิเวศ Terra ก่อนที่มันจะล่มสลายในปี 2022

Do Kwon ร่วมก่อตั้ง Terraform Labs กับ Daniel Shin ในปี 2018 หนึ่งปีก่อนที่จะเปิดตัวเครือข่าย Terra บริษัทยังสร้าง TerraUSD (UST) ซึ่งเป็นอัลกอริทึม Stablecoin ภายในเดือนเมษายน 2022 มูลค่าตลาดของมันสูงถึง 17 ล้านดอลลาร์ และทำให้ Binance USD เป็นเหรียญ Stablecoin ที่ใหญ่เป็นอันดับ XNUMX ในตลาด ตามข้อมูลของ CoinGecko

แต่ในเดือนพฤษภาคม UST สูญเสียหมุดดอลลาร์ ภายในเวลาไม่กี่วัน มูลค่า 40 ล้านดอลลาร์ก็ถูกทำลายลง และเครือข่าย Terra ก็ปิดตัวลง

ตอนนี้ ก.ล.ต. กำลังออกค้อน นี่คือสิ่งที่อยู่ในคดีความ

10,000 Bitcoin

ก.ล.ต. อ้างว่าคำกล่าวอ้างหลายข้อที่ควอนทำเกี่ยวกับ Terra นั้นเป็นเพียงการสร้างขึ้น ในบรรดาคำกล่าวอ้างที่น่าตกใจกว่านั้น คณะกรรมาธิการอ้างว่า Kwon โอน 10,000 Bitcoin (BTC) จาก Terraform Labs และ Luna Foundation Guard (LFG) ไปยังบัญชีธนาคารของสวิส นั่นเป็นมูลค่าเกือบ 250 ล้านดอลลาร์ ณ ราคาปัจจุบัน

จากข้อมูลของสำนักงาน ก.ล.ต. Kwon ได้โอน BTC จากกระเป๋าเงินของ TerraForm และ LFG ไปยังบัญชีธนาคารสวิส ซึ่งเขาได้แปลงเป็นเงินสด 

“ระหว่างเดือนมิถุนายน 2022 ถึงวันที่มีการร้องเรียน เงินสกุล fiat กว่า 100 ล้านดอลลาร์ได้ถูกถอนออกจากธนาคารสวิสแห่งนั้น” SEC เขียนไว้ในคำฟ้อง 

หากเป็นจริง ตรงกันข้ามกับนักลงทุนที่สูญเสียเงินจำนวนมหาศาลเมื่อ UST ล่มเมื่อปีที่แล้ว คดีของ ก.ล.ต. กล่าวถึงเภสัชกรในแคลิฟอร์เนียโดยเฉพาะซึ่งยืมเงิน 400,000 ดอลลาร์จากบ้านเพื่อซื้อ UST และจิตรกรในเวอร์มอนต์ที่ลงทุน 20,000 ดอลลาร์ซึ่งเป็นค่าเล่าเรียนระดับวิทยาลัยของลูกชาย

ชัยโกหก

บนเส้นทางสู่การเป็นเหรียญ Stablecoin ที่ใหญ่เป็นอันดับสาม Kwon ได้อ้างสิทธิ์มากมายเกี่ยวกับเครือข่าย Terra และ UST

แต่การเป็นหุ้นส่วนของ Terra กับแอปการชำระเงิน Chai ไม่ได้เกี่ยวข้องกับการผสานรวมแบบที่ Kwon สัญญาไว้ ก.ล.ต. เขียนในคดีความ เป็นข้อกล่าวหาใหญ่ที่ต้องพิจารณาว่า Daniel Shin ผู้ก่อตั้ง Chai ได้ร่วมก่อตั้ง Terraform กับ Kwon ในปี 2018 

ในปี 2019 เทอร์ร่า ประกาศความร่วมมือ กับ Chai เขียนในบล็อกโพสต์ว่าจะ "สร้างกลุ่มการชำระเงินบนบล็อกเชนใหม่เพื่อลดความซับซ้อนของระบบการชำระเงินแบบเดิมและมอบค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมในอัตราที่มีส่วนลดให้กับผู้ค้า"

บริษัทประเมินว่าข้อตกลงจะส่งผลให้เกิดการประมวลผล "ล้าน - ถ้าไม่ใช่พันล้าน - ในปริมาณธุรกรรม"

ก.ล.ต. อ้างว่า Terra ไม่เคยแทนที่ระบบการชำระเงินของ Chai

“การชำระเงินของ Chai ไม่ได้ใช้ Terraform blockchain ในการประมวลผลและชำระเงิน” ก.ล.ต. เขียนไว้ในคำร้องเรียน “แต่จำเลยจำลองการชำระเงินของ Chai ลงบนบล็อกเชนของ Terraform เพื่อให้ดูเหมือนว่าเกิดขึ้นบนบล็อกเชนของ Terraform ทั้งที่จริง ๆ แล้ว การชำระเงินของ Chai นั้นทำผ่านวิธีการแบบดั้งเดิม”

ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา สมาชิกในอุตสาหกรรมได้กล่าวว่าเป็นความลับที่เก็บไว้ได้ไม่ดีนักที่ Chai ไม่ได้ใช้ Terra เพื่ออำนวยความสะดวกในการชำระเงิน

"คดีฉ้อโกงเป็นหินแข็ง Chai ใช้ Terra เป็นการสร้างที่สมบูรณ์ด้วยธุรกรรมออนไลน์ปลอมและทุกอย่าง” Haseeb Qureshi หุ้นส่วนผู้จัดการของ บริษัท ร่วมทุน Dragonfly เขียน บน Twitter. “ฉันรู้สึกประหลาดใจกับความเลวร้ายนี้ ผู้คนที่ Terraform Labs รู้ดีว่ามันเป็นเรื่องเหลวไหล”

คดีของ ก.ล.ต. ชื่อ TerraForm Labs และ Kwon แต่ไม่ใช่ Shin

นับตั้งแต่ Terra ถล่มในเดือนพฤษภาคม บ้านของชินในกรุงโซลถูกบุกค้น. ในเดือนธันวาคมชิน ปรากฏตัวในการพิจารณาคดีของศาล เพื่อตัดสินใจว่าเขาควรถูกจับกุมในข้อหารีดกำไรอย่างผิดกฎหมายจาก Terra ก่อนที่มันจะพังทลายหรือไม่ อัยการเกาหลีใต้กล่าวหาว่าเขาขายโทเค็น LUNA มูลค่า 105 ล้านดอลลาร์ ตามรายงานใน The Korea Times.

การควบคุมที่มั่นคง

คดีดังกล่าวยังอ้างว่าในเดือนพฤษภาคม 2021 หนึ่งปีก่อนที่ Terra จะล่มสลายในที่สุด Kwon อ้างอย่างเป็นเท็จว่าอัลกอริทึม TerraUSD (UST) ช่วยให้สามารถตรึงค่าเงินดอลลาร์แบบหนึ่งต่อหนึ่งได้อีกครั้งหลังจากที่สูญเสียไปในช่วงที่เกิดความผิดพลาดอย่างรวดเร็ว “$UST แสดงความเสถียรในการตรึงอย่างมากในช่วงที่ราคาลดลง 60%” Kwon เขียน บน Twitter ในเวลาที่

ก.ล.ต. กล่าวหาว่า Kwon “หารือแผนการอย่างลับ ๆ กับบุคคลที่สาม” ซึ่ง ก.ล.ต. ไม่ได้ระบุชื่อ เพื่อซื้อส่วนใหญ่ของ UST เพื่อเพิ่มราคา แต่หลังจากนั้น Kwon ก็คุยโวว่าไม่มีการแทรกแซงของมนุษย์

ตามที่ รายงานที่ บริษัทการค้าที่ไม่มีชื่อ ในคดีฟ้องร้องของ ก.ล.ต. คือ Jump Crypto ซึ่งได้กำไร 1.2 พันล้านดอลลาร์จากโครงการ ต่อ ก.ล.ต.