ความล้มเหลวโดยสิ้นเชิง เลวร้ายยิ่งกว่า Enron

John J. Ray III หัวหน้าผู้บริหาร FTX ได้ยื่นคำประกาศครั้งแรกในการล้มละลายของ FTX, FTX US, Alameda Research และหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง เรย์ซึ่งเคยเป็นประธานของ Enron ในระหว่างการล้มละลาย เขากล่าวว่าเขาไม่เคยเห็น “ความล้มเหลวโดยสิ้นเชิงของการควบคุมองค์กรและการไม่มีข้อมูลทางการเงินที่น่าเชื่อถือโดยสิ้นเชิง”

Preston J. Byrne ทนายความด้าน cryptocurrency และหุ้นส่วนของ Brown Rudnick LLP อธิบายให้ Protos ฟังว่าเป็น “หนึ่งในเอกสารที่ยื่นต่อศาลที่น่ารังเกียจที่สุดที่ฉันเคยอ่านมา”

มีอะไรอยู่ในเอกสาร?

เพื่อจุดประสงค์ของการล้มละลายนี้ บริษัทมากกว่า 130 แห่งถูกแบ่งออกเป็นสี่ไซโลดังต่อไปนี้

• WRS Silo ประกอบด้วยหน่วยงานในสหรัฐอเมริกาเป็นหลัก ได้แก่ FTX US, LedgerX และธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้า FTX US
• ไซโล Alameda ประกอบด้วยบริษัทต่างๆ ที่ประกอบกันเป็น Alameda Research
• Ventures Silo ประกอบด้วย FTX Ventures และโครงสร้างอื่นๆ ที่ใช้สำหรับการร่วมลงทุน
• Dotcom Silo ประกอบด้วยบริษัทที่เหลือซึ่งประกอบเป็นการแลกเปลี่ยน FTX ที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ

อ่านเพิ่มเติม: ความตื่นตระหนกและการลาออกครอบงำวันสุดท้ายของ FTX

การยื่นฟ้องแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่า “ไซโลแต่ละแห่งถูกควบคุมโดยนายแบงค์แมน-ฟรายด์” ซึ่งขัดแย้งกับคำพูดซ้ำๆ ของแซม การเรียกร้อง ที่ Alameda Research เป็นอิสระและไม่ได้ควบคุม.

WRS ไซโล

การยื่นเอกสารครั้งนี้เผยให้เห็นว่าหลายส่วนของธุรกิจที่มุ่งเน้นในสหรัฐฯ ยังคงดูเหมือนจะคลี่คลาย ซึ่งรวมถึง LedgerX บริษัทสำนักหักบัญชีหลักทรัพย์และตัวแทนจำหน่ายหลักทรัพย์ และข้อเสนอการดูแล

FTX US มี ได้รับเงินกู้จาก BlockFi มูลค่า 250 ล้านดอลลาร์เทียบกับโทเค็น FTX (อฟท.).

การยื่นฟ้องยังระบุชัดเจนว่างบดุลรวมสำหรับไซโลนี้ไม่มีการตรวจสอบ และ "เนื่องจากงบดุลนี้จัดทำขึ้นในขณะที่ลูกหนี้ถูกควบคุมโดย Mr. Bankman-Fried ฉันไม่มั่นใจในเรื่องนี้" สิ่งนี้สะท้อนไปยังไซโลอื่นๆ

ไซโลอลาเมด้า

ส่วนของธุรกิจ Alameda Research นั้นควบคุมโดย Sam Bankman-Fried เกือบทั้งหมด (SBF) โดยเขาถือหุ้น 90% และอีก 10% เป็นของผู้ร่วมก่อตั้ง Gary Wang

Alameda Research ให้ยืมเงินแก่บุคคลที่เกี่ยวข้องหลายราย ได้แก่:

• 2.3 พันล้านดอลลาร์แก่ Paper Bird Inc. ซึ่งเป็นนิติบุคคลที่ SBF ควบคุมทั้งหมด
• 1 พันล้านดอลลาร์ให้กับ SBF โดยเฉพาะ
• 1 พันล้านดอลลาร์แก่ Nishad Singh อดีตผู้อำนวยการฝ่ายวิศวกรรม อันดับแรกสำหรับ Alameda Research และ FTX
• 55 ล้านดอลลาร์แก่ Ryan Salame อดีต CEO ร่วมของ FTX Digital Markets

ไซโล Ventures

ทีมงานล้มละลายไม่สามารถค้นหางบการเงินใด ๆ ของหนึ่งในหน่วยงาน Island Bay Ventures Ventures Silo ยังเป็นหนี้ผู้ที่เกี่ยวข้องหลายราย:

• 1.4 พันล้านดอลลาร์แก่ Alameda Research
• $ 68.6 ล้านให้กับหน่วยงาน Alameda Research อื่น
• 38.5 ล้านดอลลาร์แก่ Alameda Ventures
• 2.25 ล้านเหรียญสหรัฐให้กับ West Realm Shires

พื้นที่ มูลค่ารวมสำหรับสกุลเงินดิจิทัลที่ไม่ใช่ลูกค้าที่เหลืออยู่ที่ FTX อยู่ที่ประมาณ 659,000 ดอลลาร์.

โดยเฉพาะอย่างยิ่งหนังสือที่แบ่งปันในการยื่นเอกสารนี้ดูเหมือนจะไม่รวมอยู่ในลูกหนี้ FTX ที่กองทุนควรจะให้ยืมแก่ Alameda Research ซึ่งบ่งบอกว่าไม่เพียงพออย่างยิ่ง

เกิดอะไรขึ้น?

FTX มี ไม่มีระบบบัญชีที่จริงจัง และหน่วยงานเหล่านี้ไม่มีแผนกบัญชีของตนเอง และติดตามเงินสดได้แย่มาก พวกเขาขาด "รายชื่อบัญชีธนาคารและผู้ลงนามที่ถูกต้อง" และ "ให้ความสนใจไม่เพียงพอต่อความน่าเชื่อถือของพันธมิตรด้านการธนาคาร" ผลลัพธ์คือพวกเขาไม่รู้ว่า FTX มีเงินสดเหลืออยู่เท่าไร

นอกจากนี้ การยื่นเอกสารนี้ยังอ้างว่าพวกเขามี “ข้อกังวลที่สำคัญเกี่ยวกับข้อมูลที่นำเสนอในงบการเงินที่ตรวจสอบแล้วเหล่านี้” WRS Silo ซึ่งประกอบด้วยธุรกิจฝั่งสหรัฐอเมริกาได้รับการตรวจสอบโดย Armanino LLP และ Dotcom Silo ได้รับการตรวจสอบโดย Prager Metis บริษัทตรวจสอบบัญชี metaverse แห่งแรก การยื่นฟ้องยังคงดำเนินต่อไปว่าพวกเขา “ไม่เชื่อว่าเหมาะสมสำหรับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียในศาลที่จะพึ่งพางบการเงินที่ตรวจสอบแล้วเป็นข้อบ่งชี้ที่เชื่อถือได้เกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงิน”

สถานการณ์การจ้างงานที่ FTX ก็วุ่นวายเหมือนกัน โดยลูกหนี้ไม่สามารถรวบรวมรายชื่อพนักงานหรือรายละเอียดเกี่ยวกับเงื่อนไขการทำงานทั้งหมดได้ ผู้คนดูเหมือนจะมีความรับผิดชอบในหน่วยงานต่างๆ.

FTX ขาดการควบคุมภายในและการเงินหลายอย่าง รวมถึงการเบิกจ่ายสินทรัพย์ โดยคำขอได้รับการอนุมัติในช่องแชทที่มีหัวหน้างานตอบกลับด้วยอิโมจิ

ไทม์ไลน์การ เงินที่เป็นของกลุ่ม FTX ถูกนำมาใช้เพื่อซื้อบ้านและสิ่งของอื่น ๆ สำหรับพนักงานและธุรกรรมเหล่านี้จำนวนมากขาดเอกสารและถูกบันทึกไว้ในชื่อส่วนตัวของพนักงานและที่ปรึกษาของ FTX

สินทรัพย์ดิจิทัลของ FTX ไม่ได้รับการรักษาความปลอดภัยอย่างเหมาะสม โดย SBF และ Wang ต่างก็สามารถเข้าถึงสินทรัพย์ได้ในทุกธุรกิจ ยกเว้น LedgerX

นอกจากนี้ "บัญชีอีเมลกลุ่มที่ไม่ปลอดภัย" ยังถูกใช้เป็น "ผู้ใช้รูทเพื่อเข้าถึงคีย์ส่วนตัวที่เป็นความลับและข้อมูลที่มีความละเอียดอ่อนอย่างยิ่ง" ซึ่งอาจมีส่วนในการ "แฮ็ค" ที่ส่งผลให้ทรัพย์สิน FTX สูญหาย

และไม่มีการกระทบยอดตำแหน่งบล็อกเชนทุกวัน และ FTX ใช้ประตูหลังที่รายงานก่อนหน้านี้เพื่อซ่อน “การใช้เงินของลูกค้าในทางที่ผิด” Alameda Research ได้รับการยกเว้นอย่างลับๆ จากโปรโตคอลการชำระบัญชีอัตโนมัติของ FTX.

Ray ยังอ้างถึง “ความล้มเหลวของผู้ร่วมก่อตั้ง…ในการระบุกระเป๋าเงินเพิ่มเติม” เป็นหนึ่งในอุปสรรคสำคัญในการค้นหาสินทรัพย์ดิจิทัลทั้งหมดสำหรับ FTX สิ่งนี้บ่งชี้ว่าบริษัทไม่ได้ให้ความร่วมมือกับการล้มละลาย

นอกจากนี้ “กลุ่ม FTX มีการลงทุนหลายพันล้านนอกเหนือจากสกุลเงินดิจิตอล… อย่างไรก็ตาม บริษัทหลักใน Alameda Silo และ Ventures Silo ไม่ได้เก็บหนังสือและบันทึกทั้งหมดไว้อย่างสมบูรณ์” การขาดการเก็บบันทึกทางการเงินสำหรับบริษัทเหล่านี้จะ ทำให้การฟื้นตัวของเจ้าหนี้ FTX ยาวนานขึ้นและซับซ้อนขึ้น.

มันยังคงดำเนินต่อไปด้วยความล้มเหลวเพิ่มเติมของการกำกับดูแลกิจการของ FTX รวมถึง: "หนึ่งในความล้มเหลวที่แพร่หลายที่สุดของธุรกิจ FTX.com โดยเฉพาะอย่างยิ่งคือการขาดบันทึกการตัดสินใจที่ยั่งยืน Mr. Bankman-Fried มักจะสื่อสารโดยใช้แอปพลิเคชันที่ตั้งค่าให้ลบอัตโนมัติหลังจากช่วงเวลาสั้นๆ และสนับสนุนให้พนักงานทำเช่นเดียวกัน”

ก็ดูเหมือนว่า CEO คนใหม่ยังไม่สามารถเข้าถึงข้อมูลบางอย่างจาก FTX ได้และด้วยเหตุนี้ บริษัทจึง “ไม่สามารถสร้างรายชื่อเจ้าหนี้ 50 อันดับแรกได้”

อ่านเพิ่มเติม: บทพูดของชาวบาฮามาส: ผู้ใช้ FTX ใช้ช่องโหว่เพื่อถอน crypto

ประเด็นสุดท้ายที่บัญชี Twitter อย่างเป็นทางการของ FTX รู้สึกว่าจำเป็นต้องชี้แจงอย่างชัดเจนเป็นพิเศษก็คือ SBF ไม่ได้ถูกว่าจ้างอีกต่อไปและไม่ได้พูดแทนหน่วยงานที่รวมกัน สิ่งนี้มีความสำคัญมากขึ้นเรื่อย ๆ เมื่อเขาได้รับข้อความจากนักข่าวว่า "หน่วยงานกำกับดูแล f**k" และอธิบายคำชี้แจงด้านจริยธรรมของเขาว่า "ส่วนใหญ่เป็นการประชาสัมพันธ์"

การเคลื่อนไหวฉุกเฉิน การจัดเก็บ ที่เกี่ยวข้องกับการล้มละลายนี้อ้างว่ามี "หลักฐานที่น่าเชื่อถือว่ารัฐบาลบาฮามาสมีหน้าที่รับผิดชอบในการควบคุมการเข้าถึงระบบของลูกหนี้โดยไม่ได้รับอนุญาตเพื่อจุดประสงค์ในการได้รับสินทรัพย์ดิจิทัลของลูกหนี้"

ก่อนหน้านี้ FTX มี ประกาศ ที่ การถอนยังคงเปิดอยู่สำหรับผู้ใช้ในบาฮามาสตามคำร้องขอของหน่วยงานกำกับดูแลซึ่งสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์บาฮามาสตอบว่าไม่ได้ "อนุญาตหรือเสนอแนะ... การจัดลำดับความสำคัญของการถอนเงินสำหรับลูกค้าชาวบาฮามาส"

เอกสารดังกล่าวยังอ้างถึงข้อความโดยตรงก่อนหน้านี้ของ SBF ซึ่งเขาได้พูดถึงการชนะการต่อสู้ทางเขตอำนาจศาลกับเดลาแวร์ว่าเป็นขั้นตอนสำคัญในการฟื้นฟู FTX สิ่งนี้กล่าวว่าเป็นหลักฐานว่าการดำเนินคดีล้มละลายของบาฮามาสจะเป็นประโยชน์มากกว่า

อะไรนำไปสู่การล่มสลาย?

การทำธุรกรรมของบุคคลที่เกี่ยวข้องนำไปสู่การล่มสลายของอาณาจักรของเขาโดยตรง: FTX ที่ควบคุมโดย SBF ได้ส่งเงินฝากของลูกค้าไปยัง Alameda Research ของ SBF เพื่อเป็นทุนในการเก็งกำไรสกุลเงินดิจิทัลอย่างต่อเนื่อง นอกเหนือจากการส่งเงินกู้หลายพันล้านดอลลาร์ให้กับตัวเองแล้ว และหน่วยงานที่เขาควบคุม SBF นำไปสู่การล่มสลายและการล้มละลายของ FTX, FTX US, Alameda Research, FTX Ventures และหน่วยงานที่เกี่ยวข้องอีก 130 แห่ง

ติดตามข่าวสารเพิ่มเติมได้ที่ Twitter และ  Google News หรือฟังพอดคาสต์เชิงสืบสวนของเรา นวัตกรรม: เมือง Blockchain.