คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นสู่ระบบนิเวศ DeFi ของ Fantom

Fantom เป็นเครือข่ายเลเยอร์ 1 ที่มีการพิสูจน์ความเสี่ยงด้วยต้นทุนการทำธุรกรรมต่ำและสิ้นสุดอย่างรวดเร็ว นับตั้งแต่เปิดตัวในปี 2019 Fantom ได้สร้างระบบนิเวศ DeFi ที่น่านับถือสำหรับแอปพลิเคชันทั้งแบบพื้นบ้านและแบบ Ethereum 

แฟนทอมคืออะไร?

Fantom เป็นหนึ่งในบล็อคเชนเลเยอร์ 1 ทางเลือกหลายตัวที่ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นในปี 2021 ด้วยต้นทุนการทำธุรกรรมที่ต่ำ เครือข่ายจึงดึงดูดผู้ใช้และนักพัฒนาจำนวนมากที่มีราคาต่ำกว่าการใช้ Ethereum เนื่องจากค่าธรรมเนียมก๊าซที่สูง

Fantom base chain ใช้ Directed Acyclic Graphs เพื่อให้ได้ฉันทามติ มันรักษาความปลอดภัยชั้นการดำเนินการเพิ่มเติมที่เรียกว่า Fantom Opera ซึ่งจัดการฟังก์ชันที่เฉพาะเจาะจงและซับซ้อนมากขึ้น วันนี้ Fantom Opera เป็นสิ่งที่คนส่วนใหญ่พูดถึงเมื่อพูดถึง Fantom และเป็นบ้านของระบบนิเวศ DeFi ของบล็อคเชน 

Opera เป็นเลเยอร์การดำเนินการแรกที่สร้างขึ้นบน Fantom และเข้ากันได้กับ Ethereum Virtual Machine ซึ่งหมายความว่านักพัฒนาสามารถเขียน ปรับใช้ และรันสัญญาอัจฉริยะที่เขียนบน Fantom ได้อย่างแข็งแกร่ง เช่นเดียวกับที่เขียนบน Ethereum ความเข้ากันได้ของ Fantom กับ Ethereum ยังช่วยส่งเสริมการพัฒนา เนื่องจากผู้สร้างสามารถพอร์ตแอปพลิเคชันจาก Ethereum เป็น Fantom ได้อย่างง่ายดายโดยมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในโค้ดพื้นฐาน 

คล้ายกับบล็อคเชน Layer 1 อื่นๆ Fantom ใช้กลไกการตรวจสอบ Proof-of-Stake ไม่มีจำนวนเดิมพันขั้นต่ำ: ผู้ใช้สามารถรับรางวัลได้ด้วย 1 FTM เท่านั้น อย่างไรก็ตาม การปักหลักจำนวนที่ต่ำกว่านั้นต้องมอบโทเค็นของพวกเขาให้กับโหนดตรวจสอบความถูกต้อง เงินเดิมพันขั้นต่ำในการรันโหนดในปัจจุบันคือ 500,000 FTM

กลไกการตรวจสอบความถูกต้องของ Fantom นั้นรวดเร็วและไร้ผู้นำด้วยอัลกอริธึมฉันทามติของ Lachesis เครื่องมือตรวจสอบเดียวไม่ได้เลือกว่าธุรกรรมใดที่ถูกต้องในแต่ละบล็อก แทน Fantom ใช้ฉันทามติทั่วทั้งเครือข่าย

การนำผู้นำออก การประมวลผลธุรกรรมส่วนใหญ่ไม่ได้อาศัยผู้ตรวจสอบความถูกต้องที่มีโทเค็นจำนวนมากที่สุด เช่นเดียวกับกรณีที่มีเชน Proof-of-Stake อื่นๆ เช่น Solana และ Avalanche สิ่งนี้จะเพิ่มการกระจายอำนาจของ Fantom และความปลอดภัยในภายหลังโดยให้ผู้ตรวจสอบทั้งหมดมีบทบาทเท่าเทียมกันเมื่อเข้าร่วมในโปรโตคอลฉันทามติ

เนื่องจาก Fantom เข้ากันได้กับ Ethereum จึงสามารถเข้าถึงได้ผ่านกระเป๋าเงิน Web3 ยอดนิยม เช่น MetaMask ผู้ใช้สามารถเพิ่มเครือข่าย Fantom Opera ไปยัง MetaMask เพื่อเชื่อมต่อกับ Fantom

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจบน Fantom

ปัจจุบัน Fantom มีการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจสองแห่งที่เป็นที่นิยมซึ่งให้ผู้ใช้แลกเปลี่ยนสินทรัพย์และให้สภาพคล่อง หนึ่งที่ใช้มากที่สุดคือ SpookySwap ปัจจุบันเป็นโปรโตคอล DeFi ดั้งเดิมที่ใหญ่ที่สุดใน Fantom โดยมีมูลค่ารวมกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ที่ถูกล็อค 

อินเทอร์เฟซผู้ใช้ของ SpookySwap นั้นสะอาดตาและเข้าใจง่าย ทำให้เป็นจุดเริ่มต้นที่ดีในการเริ่มสำรวจระบบนิเวศ DeFi ของเครือข่าย การสลับทำงานในลักษณะเดียวกับที่ทำกับผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติรายอื่นๆ: ผู้ใช้เลือกสินทรัพย์ที่พวกเขาต้องการสลับและจำนวนเงินที่ต้องการสลับจากนั้นทำการซื้อขาย อินเทอร์เฟซการซื้อขาย SpookySwap จะแสดงข้อมูลที่เป็นประโยชน์ เช่น การเลื่อนหลุดที่อาจเกิดขึ้น ผลกระทบของราคา และค่าธรรมเนียมก่อนส่งการซื้อขาย ผู้ใช้ขั้นสูงยังสามารถสร้างคำสั่งจำกัดสำหรับคู่สินทรัพย์ได้ 

ผู้ใช้สามารถรับโทเค็น BOO ของ SpookySwap และค่าธรรมเนียมการซื้อขายได้โดยการจัดหาสภาพคล่องให้กับกลุ่ม ผู้เดิมพัน BOO ได้รับ 0.03% ของค่าธรรมเนียมจากการแลกเปลี่ยน ดังนั้นจำนวนรางวัลที่จ่ายออกไปจะเพิ่มขึ้นตามกิจกรรมบนโปรโตคอล 

แต่ SpookySwap ไม่ได้หยุดอยู่ที่การซื้อขาย แพลตฟอร์มนี้ยังได้สร้างอินเทอร์เฟซที่ใช้งานง่ายสำหรับ Fantom bridge ของ Multichain ที่ผสานรวมกับการแลกเปลี่ยนได้อย่างราบรื่น ผู้ใช้สามารถส่งสินทรัพย์เข้าและออกจาก Fantom และเครือข่าย Layer 1 และ Layer 2 ที่เข้ากันได้กับ Ethereum อื่นๆ ผ่านบริดจ์ รวมถึง Binance Smart Chain, Polygon, Arbitrum และ Avalanche 

SpiritSwap การแลกเปลี่ยนที่ใหญ่เป็นอันดับสองของ Fantom มีฟังก์ชันการทำงานที่คล้ายคลึงกับ SpookySwap และยังรวม Fantom สะพานของ Multichain ไว้ด้วย อย่างไรก็ตาม นวัตกรรมที่สำคัญของ SpritSwap คือระบบโทเค็น inSPIRIT 

ผู้ให้บริการสภาพคล่องที่ได้รับโทเค็น SPIRIT ดั้งเดิมของการแลกเปลี่ยนสามารถล็อคบนโปรโตคอลและรับโทเค็น inSPIRIT ผู้ถือ inSPIRIT จะได้รับส่วนหนึ่งของค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน เช่นเดียวกับโทเค็น BOO ของ SpookySwap โดยเฉพาะอย่างยิ่ง พวกเขายังสามารถลงคะแนนว่ากลุ่มสภาพคล่องใดจะได้รับผลตอบแทนเพิ่มขึ้น 

ระบบการให้สิทธิ์ของ SpiritSwap นั้นคล้ายคลึงกับระบบที่ใช้โดย Curve Finance ซึ่งเป็นโปรโตคอล DeFi ที่ใหญ่ที่สุดของ Ethereum ยิ่งผู้ถือครองยาวเลือกที่จะล็อคโทเค็น SPIRIT ของพวกเขามากเท่าใด โทเค็น inSPIRIT ก็จะยิ่งได้รับการจัดสรรมากขึ้น ทำให้พวกเขามีสิทธิ์ลงคะแนนมากขึ้น ซึ่งหมายความว่าผู้ถือ SPIRIT จะได้รับสิ่งจูงใจในการล็อกโทเค็นของตนไว้เป็นระยะเวลานานขึ้นเพื่อให้ได้รับอิทธิพลมากขึ้นซึ่งฟาร์มที่ให้ผลตอบแทนจะได้รับผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น 

การให้กู้ยืมและการกู้ยืม

ต่อจากการแลกเปลี่ยน ส่วนสำคัญถัดไปของระบบนิเวศ DeFi ของ Fantom คือช่วงของแพลตฟอร์มการให้ยืมและการยืม “ธนาคาร DeFi” ที่ใหญ่ที่สุดใน Fantom คือ Geist Finance Geist Finance เปิดตัวในเดือนตุลาคม พ.ศ. 2021 เป็นผู้เข้ามาใหม่ในฉาก DeFi ของ Fantom แต่ได้รับความสนใจอย่างรวดเร็ว Geist ทำงานคล้ายกับโปรโตคอลการให้กู้ยืม Ethereum-native Compound และ Aave และกลายเป็นโปรโตคอลที่ใหญ่เป็นอันดับสามของ Fantom ด้วยโปรแกรมรางวัลโทเค็นที่เป็นนวัตกรรมใหม่ 

Geist ประสบความสำเร็จในการรักษาผลตอบแทนที่น่าดึงดูดสำหรับผู้ใช้โดยเสนอรางวัลในโทเค็นดั้งเดิม GEIST อย่างไรก็ตาม ไม่เหมือนกับโปรโตคอลอื่นๆ ที่อนุญาตให้นักขุดสภาพคล่องขายรางวัลโทเค็นของพวกเขาทันที Geist มีระยะเวลาให้สิทธิ์สามเดือนสำหรับโทเค็น GEIST ทั้งหมดที่ได้รับ ในช่วงเวลานี้ ผู้ถือเริ่มรับส่วนแบ่งรายได้ของโปรโตคอลราวกับว่าโทเค็นของพวกเขาถูกวางเดิมพัน สามารถถอนโทเค็นได้ตลอดเวลาภายในระยะเวลาการให้สิทธิ์สามเดือน แต่ผู้ถือจะริบ 50% ของโทเค็นทั้งหมดที่สะสม จากนั้นโทเค็นที่ริบเหล่านี้จะถูกแจกจ่ายให้กับผู้ใช้ที่เลือกล็อก GEIST ของตนเป็นเวลาสามเดือนเต็ม ซึ่งจะเป็นประโยชน์แก่ผู้ถือครองระยะยาวมากยิ่งขึ้น 

อยู่ไม่ไกลจาก Geist Finance เป็นอีกแพลตฟอร์มการให้ยืมและการยืมที่เรียกว่า Scream Scream ไม่ได้แตกต่างจาก Geist มากนักในการใช้งาน อย่างไรก็ตาม โปรโตคอลนี้รองรับการให้ยืมและการยืมสินทรัพย์หลากหลายประเภท รวมถึงเหรียญ stablecoin ที่มีขนาดเล็กกว่าหลายสกุล เช่น FRAX, DOLA และ TUSD 

ที่ Scream เบี่ยงเบนจาก Geist อยู่ในโครงสร้างรางวัลโทเค็น ขณะนี้อยู่ระหว่างการอัพเกรดระบบการปักหลักโทเค็น SCREAM เพื่อโอน 70% ของรายได้จากโปรโตคอลทั้งหมดไปยังผู้เดิมพันโทเค็น และยังวางแผนที่จะส่งส่วนที่เหลืออีก 30% ไปยัง DAO ที่จัดตั้งขึ้นใหม่ เงินทุนของ DAO เพียงครึ่งเดียวจะถูกสำรองไว้เป็นประกันในกรณีที่เกิดภัยพิบัติ เช่น โทเค็นบั๊กหรือการแฮ็ก อีกครึ่งหนึ่งจะได้รับการจัดสรรเพื่อสนับสนุนผลิตภัณฑ์ใหม่ การกำหนดค่าสิ่งจูงใจ และการซื้อคืนโทเค็น ขึ้นอยู่กับการโหวตของชุมชน 

แพลตฟอร์มการให้ยืมที่โดดเด่นอีกประการหนึ่งบน Fantom คือ Tarot ซึ่งเป็นโปรโตคอลอันดับที่ 14 บนเครือข่าย ช่องทางเฉพาะของไพ่ทาโรต์คือการให้ผลตอบแทนจากการลงทุน ทำให้ผู้ให้บริการสภาพคล่องสามารถยืมสินทรัพย์จากผู้ให้กู้เพื่อใช้ประโยชน์จากผลตอบแทนที่เกิดจากตำแหน่งของพวกเขา แม้ว่ากลยุทธ์นี้จะสามารถสร้างผลตอบแทนมหาศาล แต่ก็ทำให้ผู้เข้าร่วมเสี่ยงต่อการถูกเลิกกิจการ

อย่างไรก็ตาม สำหรับผู้ที่ไม่ต้องการรับความเสี่ยงเพิ่มเติม ไพ่ทาโรต์อนุญาตให้ผู้ใช้ฝากสินทรัพย์ของตนเพื่อให้ผู้ใช้รายอื่นนำไปใช้งานผ่านกลยุทธ์ที่มีเลเวอเรจ ในการทำเช่นนั้น ผู้ฝากสามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีในสินทรัพย์เดี่ยวโดยไม่ต้องกังวลว่าจะถูกชำระบัญชีหากตลาดเคลื่อนไหวต่อต้านพวกเขา อย่างไรก็ตาม หากมีการใช้โทเค็นการให้ยืมสูง อาจมีช่วงเวลาล่าช้าในการถอนสินทรัพย์ ซึ่งหมายความว่าการล็อคโทเค็นถือเป็นความเสี่ยงสำหรับผู้ใช้ที่อาจต้องการเข้าถึงสินทรัพย์ของตนอย่างรวดเร็ว 

อนาคตของ DeFi บน Fantom

ระบบนิเวศของ Fantom กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว โดยมีโครงการที่กำลังจะเกิดขึ้นหลายโครงการที่จะดึงสภาพคล่องมาสู่ห่วงโซ่มากยิ่งขึ้น ฟีเจอร์หนึ่งที่คาดว่าจะเกิดขึ้นกับ Fantom คือกลยุทธ์ที่เรียกว่า “degenbox” จาก Abracadabra.Money ของ Daniele Sestagalli 

กลยุทธ์นี้ให้ผู้ใช้ฝาก UST ของเครือข่าย Terra เพื่อยืมเหรียญ Stablecoin ของ Abracadabra เนื่องจาก UST และ MIM เป็นสินทรัพย์ที่มีเสถียรภาพทั้งคู่ สถานะการกู้ยืมจึงสามารถยกระดับขึ้นได้โดยลดความเสี่ยงจากการถูกชำระบัญชีเมื่อเทียบกับการกู้ยืมกับสินทรัพย์ที่มีความผันผวน อย่างไรก็ตาม กลยุทธ์ degenbox นั้นอาศัย UST รักษา $1 ตรึงไว้ — หาก UST ลดลงต่ำกว่า $1 อย่างมีนัยสำคัญ ตำแหน่งที่ใช้ประโยชน์จาก Abracadabra จะถูกชำระบัญชี 

แม้จะมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง แต่กลยุทธ์ degenbox ได้รับความนิยมจากผู้ใช้ DeFi บน Ethereum กลยุทธ์สามารถให้ผลตอบแทนระหว่าง 40 ถึง 110% บน stablecoin ขึ้นอยู่กับปริมาณเลเวอเรจที่ใช้ ในขณะที่ Abracadabra ได้เปิดตัวบน Fantom แล้ว แต่ปัจจุบันอนุญาตให้ผู้ใช้ยืม MIM กับโทเค็น FTM เท่านั้น อย่างไรก็ตาม เป็นที่เชื่อกันอย่างกว้างขวางว่า Abracadabra วางแผนที่จะพอร์ตเหนือกลยุทธ์ degenbox เมื่อ Terra รวม UST เข้ากับเครือข่าย Fantom 

ที่อื่น "สถาปนิก DeFi" ยอดนิยม Andre Cronje กำลังสร้างโปรโตคอล DeFi ใหม่บน Fantom ด้วยความช่วยเหลือจาก Sestagalli ข้อเสนอนี้จะรวมคุณสมบัติ DeFi ที่ประสบความสำเร็จหลายอย่างจากโปรโตคอลที่มีอยู่ เช่น ระบบการให้โทเค็นที่คล้ายกับ Curve Finance และการสนับสนุนที่ไม่ได้รับอนุญาตสำหรับการติดสินบนโปรโตคอล ซึ่งเป็นวิธีปฏิบัติที่ Convex Finance ได้รับความนิยม 

ในบล็อกโพสต์ล่าสุด Cronje ยืนยันว่าโปรโตคอลใหม่จะทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติสำหรับโปรโตคอล ทำให้พวกเขาสามารถบูตสแตรปสภาพคล่องและเสนอสิ่งจูงใจโทเค็นเพื่อสร้างระบบนิเวศ DeFi ที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นบน Fantom 

เพื่อสร้างการเปิดตัวอย่างยุติธรรมสำหรับโปรโตคอลใหม่ การกระจายเริ่มต้นจะถูกจัดสรรให้กับโปรเจ็กต์ DeFi 20 อันดับแรกบน Fantom โดยมีมูลค่ารวมสูงสุดที่ถูกล็อกไว้ แต่ละโปรโตคอลจะตัดสินใจว่าจะแจกจ่ายโทเค็นให้กับผู้ใช้อย่างไรในการเสนอราคาเพื่อให้แน่ใจว่าโทเค็นจะไปถึงผู้ใช้ DeFi ที่ใช้งานและเกี่ยวข้องมากที่สุดในเครือข่าย 

Fantom ได้ดึงดูดเงินไปแล้วกว่า 8 พันล้านดอลลาร์จากโปรโตคอลมากกว่า 100 รายการด้วยรากฐานที่แข็งแกร่งของการแลกเปลี่ยนโทเค็นและแพลตฟอร์มการให้ยืม ต้องขอบคุณความเข้ากันได้ของ Ethereum นักพัฒนาและผู้ใช้จำนวนมากขึ้นจึงเลือก Fantom เพื่อสร้างโปรโตคอลและปรับใช้สินทรัพย์ของพวกเขา การเติบโตล่าสุดของเครือข่ายสนับสนุนแนวโน้มนี้ มูลค่าการล็อคทั้งหมดของ Fantom เพิ่มขึ้น 109% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา และไม่มีสัญญาณของการชะลอตัว 

การเปิดเผยข้อมูล: ในขณะที่เขียนคุณลักษณะนี้ ผู้เขียนเป็นเจ้าของ FTM, ETH และ cryptocurrencies อื่น ๆ อีกหลายรายการ Andre Cronje เป็นผู้ถือหุ้นใน Crypto Briefing