หุ้นเทค 7 ตัวพุ่งขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์

การเทขายในหุ้นเทคโนโลยีได้หายไปจากที่เลวร้ายให้แย่ลงไปอีก ฤดูกาลสร้างรายได้นี้สร้างความยุ่งเหยิงให้กับภาคส่วนเทคโนโลยี โดยมีบริษัทใหญ่ๆ หลายแห่งที่ไม่ได้คาดหวังไว้ โฆษณาดิจิทัลหายไป ตกต่ำ. ยิ่งไปกว่านั้น บริษัทที่กำลังเติบโตกำลังตัดแนวทางรายจ่ายฝ่ายทุน ซึ่งแสดงถึงความอ่อนแอเพิ่มเติมของความต้องการฮาร์ดแวร์ด้านเทคโนโลยีในปี 2023

เป็นที่เข้าใจได้ว่านักลงทุนบางคนเลิกลงทุนในหุ้นเทคโนโลยี และไม่มีทางหลีกเลี่ยงความจริงที่ว่ามันจะเป็นอีกสองสามไตรมาสที่ผันผวนสำหรับอุตสาหกรรมนี้ นอกเหนือจากปัจจัยพื้นฐานที่เฉพาะเจาะจงแล้ว Federal Reserve ยังคงปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างแข็งขันซึ่งเพิ่มแรงกดดันให้กับภาคธุรกิจมากยิ่งขึ้น

แต่การขายหนักได้สร้างโอกาสมากมาย หลังจากหลายปีของหุ้นเทคโนโลยีที่ซื้อขายกันด้วยการประเมินมูลค่ามหาศาล บริษัทยักษ์ใหญ่ต่างหันมาใช้ราคาที่สมเหตุสมผลมากขึ้น มีความเสี่ยงมากมายในขณะนี้เพื่อให้แน่ใจ แต่สำหรับนักลงทุนที่สามารถมองในระยะยาวได้ หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีทั้งเจ็ดนี้น่าจะกลับมาดีดตัวขึ้นอีกครั้งเมื่อกระแสน้ำเริ่มเปลี่ยนสำหรับบริษัทที่เน้นการเติบโต

InvestorPlace - ข่าวตลาดหุ้นคำแนะนำเกี่ยวกับหุ้นและเคล็ดลับการซื้อขาย

สัญลักษณ์	บริษัท	ราคา
MSFT	ไมโครซอฟท์	$218.04
TSM	การผลิตเซมิคอนดักเตอร์ของไต้หวัน	$60.65
ADI	อุปกรณ์อะนาล็อก	$140.37
สบ	Saber Corp	$4.67
ZI	เทคโนโลยี ZoomInfo	$31.01
BR	โซลูชั่นทางการเงินของ Broadridge	$134.79
ที.แอล	ไทเลอร์เทคโนโลยี	$291.94

Microsoft (MSFT)

ที่มา: NYCStock / Shutterstock.com

เป็นปีที่น่าหดหู่ที่สุดสำหรับสิ่งที่เรียกว่า FAANG หุ้น และ หุ้นเทคโนโลยีโดยทั่วไป. เป็นเวลานานที่สุดดูเหมือนว่า ไมโครซอฟท์ (NASDAQ:MSFT) อาจหลีกเลี่ยงความตกต่ำแบบเดียวกับที่คนรอบข้างเช่น Netflix (NASDAQ:NFLX) สะดุดเข้าไป อย่างไรก็ตาม หุ้น MSFT ได้ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาส 1 ปีงบประมาณ 2023 ที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้

มีแง่ลบบางอย่างอยู่ในนั้น รายงานรายได้. รายรับจาก Windows ลดลงอย่างมากเนื่องจากยอดขายแล็ปท็อปลดลงหลังจากบูมในปี 2021 การเติบโตของ EPS ของบริษัทอยู่ที่ 3% ซึ่งเป็นหนึ่งในตัวเลขที่ต่ำที่สุดที่ Microsoft รายงานในรอบหลายปี

เรื่องราวดำเนินต่อไป

เมื่อปรับตามสกุลเงินแล้ว การเติบโตของรายได้อยู่ที่ 11% ซึ่งเป็นตัวเลขที่ดีต่อสุขภาพมากกว่า ในขณะที่ยอดขายคอมพิวเตอร์ลดลง Microsoft ยังคงโพสต์ตัวเลขมหาศาลในธุรกิจคลาวด์อย่างต่อเนื่อง นั่นคือที่ที่โอกาสในการเติบโตที่มีอัตรากำไรสูงที่มีแนวโน้มมากที่สุดของ Microsoft ด้วยสต็อก MSFT ลดลงที่ระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ตอนนี้หุ้นจะมีกำไรล่วงหน้าเพียง 23 เท่า

การผลิตเซมิคอนดักเตอร์ของไต้หวัน (TSM)

ที่มา: ToyW / Shutterstock

นับเป็นปีที่โหดร้ายสำหรับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ การขาดแคลนเซมิคอนดักเตอร์ในปี 2021 ได้กลายเป็นสิ่งที่เหลือเฟือเนื่องจากห่วงโซ่อุปทานได้เข้าสู่ภาวะปกติ ในขณะเดียวกัน อุปสงค์ของผู้บริโภคสำหรับอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ก็ลดลง เราได้เห็นยอดขายผลิตภัณฑ์ที่ใช้สารกึ่งตัวนำมาก เช่น แล็ปท็อปและรถยนต์ลดลงอย่างมากจากสถิติปีที่แล้ว

ด้านบนของที่ การผลิตเซมิคอนดักเตอร์ของไต้หวัน (NYSE:TSM) เผชิญกับความเสี่ยงเฉพาะ กล่าวคือ ตั้งอยู่ในไต้หวัน ความตึงเครียดระหว่างจีนและไต้หวันเพิ่มขึ้นอย่างมากในปีนี้ นักวิเคราะห์ทางภูมิรัฐศาสตร์หลายคนคาดการณ์ว่าถึงแม้จะไม่น่าเป็นไปได้ แต่จีนก็สามารถบุกไต้หวันได้ภายใน อีกไม่กี่ปีข้างหน้า. สิ่งนี้จะมีผลกระทบต่อหุ้น TSM ที่ไม่แน่นอนแต่เป็นลบอย่างไม่ต้องสงสัย

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนอาจมองโลกในแง่ร้ายเกินไปกับ Taiwan Semi ที่นี่ที่ระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ สำหรับหนึ่งมีมากมาย วิธีการทางการทูต หวังว่าจะหลีกเลี่ยงผลลัพธ์ที่เลวร้ายที่สุดสำหรับไต้หวัน อีกประการหนึ่ง Taiwan Semiconductor ได้เริ่มกระจายการผลิตไปแล้วและเป็น สร้างสิ่งอำนวยความสะดวกขนาดใหญ่ ในสหรัฐอเมริกา. สรุปโดยย่อ บริษัทมีเทคโนโลยีการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ที่ทันสมัยที่สุด และจะสามารถอยู่รอดและปรับตัวได้โดยไม่คำนึงถึงสิ่งที่เกิดขึ้นกับการเมืองและวัฏจักรเศรษฐกิจในระยะสั้น ในขณะเดียวกัน หุ้นจะทำกำไรเพียง 10 เท่า

อุปกรณ์อะนาล็อก (ADI)

ที่มา: jejim / Shutterstock.com

อุปกรณ์อะนาล็อก (NASDAQ:ADI) เป็นบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ชั้นนำที่เน้นไปที่ชิปเซมิคอนดักเตอร์แบบอะนาล็อกตามชื่อ มีประโยชน์ทางธุรกิจต่อชิปแอนะล็อก พวกเขามักจะเป็นสนามที่เคลื่อนไหวช้ากว่าชิปสำหรับอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคเช่นสมาร์ทโฟน ซึ่งช่วยให้ผู้ผลิตผลิตภัณฑ์แอนะล็อกสร้างรายได้จากการลงทุนด้านการวิจัยและพัฒนาในช่วงเวลาที่ยาวนานกว่ามาก นอกจากนี้ แอปพลิเคชันมีแนวโน้มที่จะเฉพาะเจาะจงมากขึ้น ซึ่งจำกัดการแข่งขันและทำให้อัตรากำไรแข็งแกร่งขึ้น

Analog Devices สร้างชิปที่เข้าสู่a เครื่องจักรต่างๆ เช่น รถยนต์ อุปกรณ์สื่อสาร เครื่องมือจำลอง การแปลงกำลัง ไจโรสโคป และสาขาอื่นๆ อีกมากมาย แม้ว่าบางสาขาเหล่านี้จะได้รับผลกระทบอย่างมากจากภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ แต่กรณีการใช้งานที่หลากหลายนี้น่าจะช่วยให้อุปกรณ์อะนาล็อกมีพลังในการยึดเกาะมากกว่าบริษัทที่มุ่งเน้นเฉพาะชิปสำหรับสมาร์ทโฟนหรือแอปพลิเคชันหน่วยความจำ

หุ้นของ ADI เพิ่มขึ้นมากกว่าสามเท่าในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา และมีความผันผวนต่ำอย่างน่าทึ่ง เนื่องจากรายได้และราคาหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง สิ่งนี้ทำให้การลดลง 22% เมื่อเทียบเป็นรายปีของบริษัทในปัจจุบันเป็นหนึ่งในจุดเริ่มต้นที่ดีกว่าที่เราเคยเห็นมาหลายปีสำหรับหุ้น ADI ณ จุดนี้ หุ้นไปเพียง 15 เท่าของรายได้ล่วงหน้า โดยรวมแล้ว หุ้น ADI เป็นตัวเลือกที่ดีในหมู่หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่ตกต่ำในปัจจุบัน

เซเบอร์คอร์ป (SABR)

ที่มา: IgorGolovniov / Shutterstock.com

กระบี่ คอร์ป (NASDAQ:สบ) เป็นบริษัทซอฟต์แวร์ที่ นำเสนอโซลูชั่นการจองตั๋ว ให้กับสายการบินและอุตสาหกรรมการท่องเที่ยว รายละเอียดอย่างรวดเร็วคือ มีบริษัทหลักสามแห่งที่ให้บริการโซลูชั่นการจองตั๋วแก่สายการบินทั่วโลก ยกเว้นประเทศจีนที่มีระบบแยกต่างหาก เซเบอร์ทำหน้าที่เป็นตลาด สายการบินป้อนข้อมูลข้อเสนอ จากนั้นลูกค้าเช่นตัวแทนท่องเที่ยวและเว็บไซต์จองออนไลน์สามารถซื้อผ่าน Sabre

น่าเสียดายสำหรับ Sabre บริษัทใช้หนี้จำนวนมากในช่วงปลายปี 2010 เพื่อเป็นทุนในการยกเครื่องครั้งใหญ่และอัปเกรดระบบเทคโนโลยีของบริษัท เช่นเดียวกับที่ Sabre ถูกกำหนดให้เก็บเกี่ยวผลตอบแทนจากการลงทุนนี้ การระบาดใหญ่ได้ส่งผลกระทบต่อ Sabre และทำให้ Sabre มีหนี้สินจำนวนมากและมีกระแสเงินสดน้อยกว่ามาก หุ้น SABR ร่วงลงจาก 22 ดอลลาร์เหลือ 4 ดอลลาร์เนื่องจากการระบาดใหญ่ หุ้นดีดตัวขึ้นเป็น 15 ดอลลาร์ในปี 2021 แต่ตอนนี้กลับมาต่ำกว่า 5 ดอลลาร์แล้ว

สาเหตุของความประหม่านั้นดูได้ไม่ยาก เซเบอร์ยังไม่ได้คืนกำไรและภาระหนี้ยังคงมีจำนวนมาก อย่างไรก็ตาม ตัวเลขการจราจรของสายการบินยังคงดำเนินต่อไป ย้อนกลับไปสู่ระดับก่อนปี 2020. และสุดท้ายแล้ว Sabre มีธุรกิจที่มีอัตรากำไรสูงและการแข่งขันที่จำกัด ต้องใช้เวลาสักครู่ก่อนที่จะสามารถแก้ไขปัญหาการดำเนินงานในปัจจุบันและกลับสู่เส้นทางเดิมได้

เทคโนโลยีซูมอินโฟ (ZI)

ที่มา: II.studio / Shutterstock.com

ซูมอินโฟ (NASDAQ:ZI) เป็นบริษัทด้านการสื่อสารที่ช่วยให้ลูกค้ามีข้อมูลทางการตลาดและการมีส่วนร่วม โดยเฉพาะอย่างยิ่ง จะรักษาฐานข้อมูลขนาดใหญ่เกี่ยวกับผู้มีอำนาจตัดสินใจและบุคลากรหลักในองค์กรขนาดใหญ่ ลูกค้าสามารถเข้าถึงฐานข้อมูลนี้จาก ZoomInfo และใช้ฐานข้อมูลนี้เพื่อช่วยปรับปรุงและกำหนดเป้าหมายการขายและการตลาด

ZoomInfo ไม่ได้เป็นเพียงฐานข้อมูลเท่านั้น มันมี บริการเสริมอื่นๆ ยิ่งไปกว่านั้น ช่วยอำนวยความสะดวกในกระบวนการขายด้วยเครื่องมือการมีส่วนร่วมของลูกค้า การส่งข้อความ และการติดตามตลอดกระบวนการขาย ในขณะที่บริษัทต่างๆ พัฒนาเทคนิคการตลาดของพวกเขาสำหรับยุคการทำงานจากที่บ้านแบบดิจิทัล ข้อมูลประเภทนี้ควรมีความเกี่ยวข้องมากขึ้นเนื่องจากการขายแบบเห็นหน้ากันกลายเป็นเบาะหลังในหลายองค์กร

น่าเสียดายสำหรับ ZoomInfo มันไม่ได้ปลอดจากความเครียดทางเศรษฐกิจ ด้วยงบประมาณด้านเทคโนโลยีที่ต้องเผชิญกับการตัดทอน จึงมีเงินน้อยลงในการทำการตลาด สิ่งนี้นำไปสู่ ผิดหวังกับรายได้มหาศาล ในไตรมาสที่ 3 ส่งผลให้หุ้น ZI ลดลง 29% ในวันเดียว นั่นเป็นปฏิกิริยาที่มากเกินไป ZoomInfo ทำกำไรได้แล้ว และควรมีการนำโซลูชันของบริษัทมาใช้ในระยะยาวอย่างมาก แม้ว่าความต้องการจะลดลงในปัจจุบันเนื่องจากวัฏจักรเศรษฐกิจก็ตาม

บรอดริดจ์ ไฟแนนเชียล โซลูชั่นส์ (BR)

ที่มา: Trismegist san / Shutterstock.com

โซลูชั่นทางการเงินของ Broadridge (NYSE:BR) เป็นบริษัทเทคโนโลยีที่เน้นบริการทางการเงิน มันเริ่มจากการแยกตัวออกจาก การประมวลผลข้อมูลอัตโนมัติ (NYSE:ADP) และกลายเป็นบริษัทอิสระในทศวรรษ 2000 ADP แยกตัว Broadridge ออกมาเป็นบริษัทสื่อสารของผู้ถือหุ้น ซึ่งหมายความว่าจะจัดการการส่งมอบหนังสือมอบฉันทะ โครงการลงทุนเงินปันผล และเอกสารทางการเงินอื่นๆ

Broadridge มีความทันสมัยตลอดหลายปีที่ผ่านมา หนทางหนึ่งในการทำสิ่งต่างๆ ให้เป็นดิจิทัล ตอนนี้ผู้ถือหุ้นสามารถลงคะแนนผ่านแอพนายหน้าแทนเมล รายงานประจำปี งบเงินปันผล และอื่นๆ ได้ย้ายไปออนไลน์เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ ยิ่งไปกว่านั้น Broadridge ได้สร้างหรือซื้อเทคโนโลยีอื่น ๆ มากมายเพื่อจัดการกับซอฟต์แวร์แบ็คออฟฟิศสำหรับธนาคารและนายหน้า ควบคู่ไปกับการย้ายไปสู่การจัดการเอกสารในการดูแลสุขภาพและอุตสาหกรรมอื่นๆ ที่อยู่ติดกัน

หุ้น BR ร่วงลงเกือบ 25% ในปี 2022 ซึ่งทำให้บริษัทที่เติบโตซึ่งมีราคาแพงแห่งนี้มักจะมีมูลค่าที่สมเหตุสมผลมากขึ้น ตอนนี้มีกำไรล่วงหน้าน้อยกว่า 20 เท่า ยิ่งไปกว่านั้น ยังจ่ายเงินปันผลมากกว่า 2% และเพิ่มเงินปันผลทุกปีตั้งแต่ ADP เลิกกิจการ Broadridge มีทางวิ่งยาวไกลในการควบรวมพื้นที่ซอฟต์แวร์และบริการสำหรับอุตสาหกรรมการเงิน และด้วยเหตุนี้จึงควรเป็นการเติบโตและรายได้ที่แข็งแกร่งในอีกหลายปีข้างหน้า

ไทเลอร์เทคโนโลยี (TYL)

ที่มา: Casimiro PT/ Shutterstock.com

ไทเลอร์เทคโนโลยี (NYSE:ที.แอล) เป็นอีกซอฟต์แวร์หนึ่งที่รวบรวมไว้ โดเมนไม่ได้อยู่ในบริการทางการเงิน แต่อยู่ในภาครัฐ Tyler สร้างธุรกิจโดยใช้ซอฟต์แวร์สำหรับห้องพิจารณาคดีและระบบกฎหมาย ทำให้รัฐบาลท้องถิ่นมีเทคโนโลยีในการจัดการคดี ติดตามการปรากฏตัวในศาล และอื่นๆ

ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา Tyler ได้เพิ่มซอฟต์แวร์นี้เข้ากับซอฟต์แวร์อื่นๆ เช่น for การจัดการระบบโรงเรียน K-12. สิ่งนี้อาจดูไม่มีเสน่ห์เป็นพิเศษ แต่เป็นธุรกิจที่ยอดเยี่ยม รัฐบาลท้องถิ่นมักจะใช้เทคโนโลยีช้าและยึดติดกับผลิตภัณฑ์เป็นเวลาหลายปีหรือหลายสิบปีเมื่อติดตั้งแล้ว ซึ่งหมายความว่าเมื่อ Tyler ชนะสัญญาในท้องถิ่น ก็ควรจะสามารถสร้างรายได้อย่างน้อย 10-15 ปี หากไม่นานกว่านั้นจากข้อตกลงนั้น

หุ้นของไทเลอร์พุ่งขึ้นสู่การประเมินมูลค่าที่ไม่สมเหตุสมผลอย่างยิ่งในปี 2021 โดยเพิ่มรายได้ 60 เท่าและรายรับ 20 เท่า การทำเงินเป็นเรื่องยาก ไม่ว่ารูปแบบธุรกิจจะน่าดึงดูดเพียงใดเมื่อจ่ายเงินทวีคูณให้กับบริษัทที่มีรายได้เพิ่มขึ้นประมาณ 15% ต่อปี อย่างไรก็ตาม ตอนนี้สต็อกของ TYL ลดลงมากกว่า 40% ในปีที่ผ่านมา สิ่งนี้ได้ผลักดันให้มีรายได้ 40 เท่าและใกล้ถึง 10 เท่าของรายรับ สิ่งนี้ยังไม่ใช่การต่อรองราคาที่น่าตกใจ อย่างไรก็ตาม มันเป็นราคาที่ยุติธรรมสำหรับธุรกิจซอฟต์แวร์คุณภาพสูงที่ได้รับการปกป้องจากวัฏจักรเศรษฐกิจเนื่องจากขายให้กับรัฐบาลเป็นหลักมากกว่าลูกค้าเชิงพาณิชย์ การเล่นที่ไม่เหมือนใครในหุ้นเทคโนโลยี

ในวันที่เผยแพร่ Ian Bezek ดำรงตำแหน่งยาวในหุ้น BR ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นความคิดเห็นของผู้เขียน ขึ้นอยู่กับ InvestorPlace.com แนวทางการเผยแพร่.

Ian Bezek ได้เขียนบทความมากกว่า 1,000 บทความสำหรับ InvestorPlace.com และ Seeking Alpha เขายังทำงานเป็นนักวิเคราะห์รุ่นเยาว์ของ Kerrisdale Capital ซึ่งเป็นกองทุนเฮดจ์ฟันด์มูลค่า 300 ล้านดอลลาร์ในนิวยอร์กซิตี้ คุณสามารถติดต่อเขาได้ทาง Twitter ที่ @irbezek

เพิ่มเติมจาก InvestorPlace

โพสต์ หุ้นเทค 7 ตัวพุ่งขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ปรากฏตัวครั้งแรกเมื่อ InvestorPlace.