ปีนี้โหดร้ายสำหรับหุ้นสหรัฐ แต่นั่นก็เพิ่มเป็นสองเท่าสำหรับหุ้นเทคโนโลยีที่มีการเติบโตสูง
พื้นที่
คอมโพสิตตลาดหุ้น Nasdaq
ลดลง 22% ในปี 2022 เทียบกับการลดลง 13% สำหรับ
ดัชนี S&P 500.
ความเจ็บปวดเกิดขึ้นทั่วทั้งกระดาน—จากบริษัทโซเชียลมีเดียเช่น
แพลตฟอร์ม Meta
(ทิกเกอร์: FB) และ
ตะครุบ
(SNAP) ถึงสตรีมเมอร์เช่น
Netflix
(NFLX) และ บริษัทเซมิคอนดักเตอร์ เช่น
Nvidia
(NVDA)
พื้นที่
100 Nasdaq
ดัชนี ซึ่งมีบริษัทที่ไม่ใช่สถาบันการเงินรายใหญ่ที่สุดที่จดทะเบียนใน Nasdaq ร่วงลง 22%
ผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นส่งผลกระทบต่อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเนื่องจากทำให้มูลค่ากำไรในอนาคตลดลง ความกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอยในขณะเดียวกันได้ขัดขวางบริษัทที่เน้นการโฆษณาและการใช้จ่ายของผู้บริโภคตามที่เห็นสมควร เช่น โซเชียลมีเดียและบริษัทอีคอมเมิร์ซ
เมื่อหุ้นปรับตัวสูงขึ้นในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมาจากภาวะตลาดหมี นักล่าต่อรองอาจคิดว่าถึงเวลาแล้วที่จะตักตวงหุ้นของธุรกิจที่แข็งแกร่งด้วยส่วนลดที่สูงชัน
นั่นคือเหตุผล ของบาร์รอน คัดกรองบริษัท Nasdaq100 ที่ร่วงลงมากกว่า 20% รวมถึงเงินปันผลในปีนี้ จากนั้นเราได้กรองบริษัทที่มีราคาต่อกำไรล่วงหน้าหลายเท่าซึ่งมากกว่าค่าเฉลี่ยของ S&P 500 ที่ 16.7 เท่าของรายรับที่คาดการณ์ไว้ในปี 2023 ตาม Bloomberg สุดท้าย เราได้จำกัดหน้าจอให้แคบลงเฉพาะบริษัทที่มียอดขายเติบโตประมาณปี 2023 ที่ 8% หรือมากกว่า ตามการประมาณการของ Bloomberg
| บริษัท / Ticker | ราคาล่าสุด | ผลตอบแทนรวม YTD | พ.ศ. 2023 พี/อี | 2023E การเติบโตของยอดขาย |
|---|
| เทคโนโลยีไมครอน / MU | $73.32 | -21.0% | 5.8 | ลด 20.3% |
| วอลคอมม์/คิวคอม | 139.76 | -23.1 | 10.6 | 8.3 |
| แพลตฟอร์ม Meta / FB | 195.13 | -42.0 | 12.6 | 16.3 |
| วัสดุประยุกต์ / AMAT | 119.48 | -23.7 | 13.5 | 10.9 |
| ลำวิจัย / LRCX | 531.02 | -25.1 | 14.1 | 16.4 |
| ตัวอักษร / GOOGL | 2246.33 | -22.6 | 15.0 | 16.3 |
| เน็ตฟลิกซ์ / NFLX | 195.19 | -67.7 | 15.6 | 9.1 |
E = ค่าประมาณ
ที่มา: Bloomberg
เกณฑ์หน้าจอจำกัดดัชนีให้แคบลงเหลือเพียงเจ็ดหุ้น
เทคโนโลยีไมครอน
(MU) ถูกที่สุด โดยซื้อขายที่ 5.81 เท่าของประมาณการกำไรล่วงหน้าหลังจากที่ลดลง 21% ในปีนี้ นักวิเคราะห์คาดว่ายอดขายปี 2023 จะเติบโต 20% ตาม Bloomberg
วอลคอมม์
(QCOM) มีอาการแย่ลงไปอีกในปีนี้ โดยลดลง 23% ผู้ผลิตชิปไร้สายได้เห็นหุ้นร่วงลงท่ามกลางการขายเซมิคอนดักเตอร์ในวงกว้าง บริษัทกำลังลงทุนใน ลดการพึ่งพา ในธุรกิจจัดหาชิปให้กับ
Apple
อุปกรณ์ต่างๆ เช่น รถยนต์ อุปกรณ์เสมือนจริง และคอมพิวเตอร์
เมื่อพูดถึงความเป็นจริงเสมือน
แพลตฟอร์ม Meta
เห็นหุ้นจมในปี 2022 เนื่องจากผลประกอบการแสดงให้เห็นว่าเท่าไหร่ เดือยไปที่ "เมตาเวิร์ส" จะเสียค่าใช้จ่าย ธุรกิจโฆษณาของบริษัทต้องเผชิญกับความท้าทายจาก TikTok และการเปลี่ยนแปลงความเป็นส่วนตัวของ Apple ซึ่งทำให้บริษัทติดตามความสำเร็จของการโฆษณาบนอุปกรณ์เคลื่อนที่ได้อย่างไร แต่ด้วยการซื้อขายหุ้นที่ 12.57 คูณ 2023 ประมาณการกำไรโดยคาดว่ายอดขายจะเพิ่มขึ้น 16% ก็มี เถียงว่าหุ้นมีราคาถูก
บริษัท Applied Materials
(AMAT) และ การวิจัยลำ (LRCX) เป็นสองรายการถัดไปในรายการ ผู้ผลิตอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ร่วงลงอย่างรวดเร็วในปีนี้ เนื่องจากสต็อกเซมิคอนดักเตอร์ได้รับผลกระทบจากการล็อกดาวน์ในจีน และความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ พวกเขาซื้อขายที่ 13.51 และ 14.05 เท่าของประมาณการกำไรล่วงหน้าตามลำดับ
ปัดเศษออกรายการคือ
Alphabet
(GOOG) และ Netflix สองหุ้นสุดท้ายในกลุ่มยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีของ FAANG การซื้อขายหุ้นตัวอักษรที่ 15.93 คูณประมาณการกำไร 2023 และคาดว่าจะเพิ่มยอดขาย 16% ในปี 2023 นั่นไม่ได้หมายความว่าทั้งหมดนี้เป็นสีดอกกุหลาบสำหรับผู้ปกครองของ Google ความกังวลด้านเศรษฐกิจมหภาค อาจส่งผลต่อการค้นหาของบริษัทและธุรกิจคลาวด์ ในไม่กี่เดือนข้างหน้า
Netflix เห็นว่าหุ้นร่วงเนื่องจากบริษัทเปิดเผยว่ากำลังสูญเสียสมาชิก ตอนนี้ซื้อขายที่ 15.6 เท่าของที่คาดการณ์ไว้สำหรับกำไรในปี 2023 เมื่อเทียบกับการเติบโตของยอดขายที่คาดการณ์ไว้ในปีนั้นที่ 9.1%
เขียนถึง Connor Smith ที่ [ป้องกันอีเมล]