5 โอกาสทางเทคโนโลยีที่คาดไม่ถึงที่ประเมินค่าไม่ได้

สรุป

• TD Synnex, Fair Isaac, Apple, Micron Technology และ OSI Systems กำลังซื้อขายลดราคา

ดัชนีตลาดสหรัฐปรับตัวสูงขึ้นในเช้าวันพุธหลังจากการซื้อขายผันผวนมาหลายวัน ซึ่งได้รับผลกระทบจากความกระวนกระวายใจเรื่องเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นและแผนของธนาคารกลางสหรัฐที่จะต่อสู้กับมัน รวมถึงความตึงเครียดทางการเมืองระหว่างรัสเซียและยูเครน

ในวันพุธ ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 0.45% ในขณะที่ Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 1.5% S&P 500 ซึ่งเป็นเดือนที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการระบาดใหญ่ในเดือนมีนาคม 2020 เพิ่มขึ้น 0.93%

ส่งผลให้นักลงทุนอาจสนใจที่จะหาโอกาสจากหลักทรัพย์ที่มีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าซึ่งมีผลการดำเนินงานที่คาดการณ์ได้

GuruFocus 'Undervalued Predictable Screener ซึ่งเป็นคุณลักษณะระดับพรีเมียมจะพิจารณาว่าหุ้นนั้นมีมูลค่าต่ำกว่าหรือมีมูลค่าสูงเกินไปโดยพิจารณาจากสองวิธี ได้แก่ กระแสเงินสดที่มีส่วนลดและรายได้ที่มีส่วนลด

ตามทั้งสองวิธีนี้ บริษัท ที่มีส่วนลดสูงกว่าศูนย์จะถือว่าไม่ได้รับการประเมินมูลค่าต่ำในขณะที่ส่วนลดที่ต่ำกว่าศูนย์จะถือว่ามีมูลค่าสูงเกินไป จากนั้นอัตราความสามารถในการคาดการณ์ของ บริษัท จะพิจารณาจากผลการดำเนินงานในอดีตในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา

ตามเกณฑ์เหล่านี้ หุ้นเทคโนโลยีหลายตัวที่เข้าเกณฑ์การคัดเลือก ณ วันที่ 26 มกราคม ได้แก่ TD Synnex Corp. (SNX, Financial), Fair Isaac Corp. (FICO, Financial), Apple Inc. (AAPL, Financial), Micron Technology Inc. (MU, Financial) และบริษัทใหม่ OSI Systems Inc. (OSIS, Financial)

ทีดี ซินเน็ค

หุ้นของ TD Synnex (SNX, Financial) ซื้อขายต่ำกว่ามูลค่า DCF ที่ 20 ดอลลาร์ 129% และต่ำกว่ามูลค่าลดกำไรที่ 37 ดอลลาร์ 163%

บริษัทซอฟต์แวร์ในฟรีมอนต์ รัฐแคลิฟอร์เนีย ซึ่งให้บริการโซลูชั่นไอที มีมูลค่าตลาด 9.75 พันล้านดอลลาร์ หุ้นของ บริษัท ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 102.13 ดอลลาร์ในวันพุธโดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ 15.64 อัตราส่วนราคาต่อหนังสือที่ 1.23 และอัตราส่วนราคาขายที่ 0.21

GF Value Line แนะนำว่าหุ้นมีมูลค่าพอสมควรในปัจจุบันโดยพิจารณาจากอัตราส่วนในอดีต ผลการดำเนินงานในอดีต และการคาดการณ์รายได้ในอนาคต

GuruFocus ให้คะแนนความแข็งแกร่งทางการเงินของ TD Synnex ที่ 5 เต็ม 10 จากการออกตราสารหนี้ระยะยาวใหม่ประมาณ 2.9 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 4.34 ปีที่ผ่านมา บริษัทจึงมีการครอบคลุมดอกเบี้ยที่ต่ำ อย่างไรก็ตาม คะแนน Altman Z-Score ที่สูงที่ XNUMX บ่งชี้ว่ามันอยู่ในสถานะดีแม้ว่าสินทรัพย์จะสร้างขึ้นในอัตราที่เร็วกว่ารายได้ที่เพิ่มขึ้น ผลตอบแทนจากการลงทุนยังสูงกว่าต้นทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักเล็กน้อย ดังนั้นมูลค่าจึงถูกสร้างขึ้นเมื่อบริษัทเติบโตขึ้น

ความสามารถในการทำกำไรของบริษัทดีขึ้นกว่าเดิม โดยได้คะแนน 8 เต็ม 10 จากการขยายอัตรากำไรจากการดำเนินงานและผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น สินทรัพย์ และเงินทุนที่ทำได้ดีกว่าคู่แข่งกว่าครึ่ง TD Synnex ยังมีคะแนน Piotroski F-Score ปานกลางที่ 6 ซึ่งบ่งชี้ว่าสภาพธุรกิจเป็นเรื่องปกติสำหรับบริษัทที่มั่นคง รายได้ที่สม่ำเสมอและการเติบโตของรายได้มีส่วนทำให้อันดับคาดการณ์ได้ห้าในห้าดาว จากข้อมูลของ GuruFocus บริษัทที่มีอันดับนี้ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 12.1% ต่อปีในช่วง 10 ปี

ของกูรูที่ลงทุนใน TD Synnex, ชัครอยซ์ (Trades, Portfolio) ถือหุ้นใหญ่ที่สุด 0.13% ของจำนวนหุ้นคงค้าง สตีเว่น สครูกส์ (การค้า, ผลงาน), ที่ปรึกษา Keeley-Teton, LLC (การค้า, ผลงาน), Joel Greenblattbla (การค้า, ผลงาน), สก็อตแบล็ค (การค้า, ผลงาน), แคกซ์ตัน แอสโซซิเอทส์ (Trades, Portfolio) และ โจนส์พอลทิวดอร์ (เทรดพอร์ตโฟลิโอ) ก็ยังมีตำแหน่งในหุ้น

แฟร์ไอแซค

หุ้น Fair Isaac (FICO, Financial) ซื้อขายต่ำกว่ามูลค่า DCF ที่ 11 ดอลลาร์ 479% และต่ำกว่ามูลค่าลดกำไรที่ 16 ดอลลาร์ 509%

บริษัทวิเคราะห์ข้อมูลในเมืองซานโฮเซ่ รัฐแคลิฟอร์เนีย ซึ่งเน้นบริการให้คะแนนเครดิต มีมูลค่าตลาด 11.62 พันล้านดอลลาร์ หุ้นของ บริษัท ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 424.75 ดอลลาร์ในวันพุธโดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ 31.67 และอัตราส่วนราคาขายที่ 9.43

ตามมูลค่าของ GF ปัจจุบันหุ้นมีมูลค่าพอสมควร

ความแข็งแกร่งทางการเงินของ Fair Isaac ได้รับการจัดอันดับ 4 จาก 10 โดย GuruFocus แม้ว่าบริษัทจะออกเงินกู้ระยะยาวใหม่ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา แต่ก็อยู่ในระดับที่สามารถจัดการได้เนื่องจากมีการครอบคลุมดอกเบี้ยที่เพียงพอ นอกจากนี้ยังมี Altman Z-Score ที่ 8.3 อีกด้วย ค่าถูกสร้างขึ้นเนื่องจาก ROIC บดบัง WACC

ความสามารถในการทำกำไรของบริษัทดีขึ้นด้วยคะแนน 9 ใน 10 ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการขยายอัตรากำไรจากการดำเนินงาน ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งซึ่งเหนือกว่าคู่แข่งในอุตสาหกรรมส่วนใหญ่ และคะแนน Piotroski F-Score ที่ระดับปานกลางที่ 6 แม้ว่าการเติบโตของรายได้ต่อหุ้นจะชะลอตัวลงเมื่อเร็วๆ นี้ แต่แฟร์ ไอแซก ยังคงมีอันดับคาดการณ์ได้สี่ดาว GuruFocus กล่าวว่าบริษัทที่มีอันดับนี้ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 9.8% ต่อปี

ด้วย 0.51% ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้ว รอนบารอน (Trades, Portfolio) เป็นผู้ถือหุ้นกูรูที่ใหญ่ที่สุดของ Fair Isaac นักลงทุนกูรูชั้นนำอื่นๆ ได้แก่ เคนฟิชเชอร์ (การค้า, ผลงาน), สตีเว่นโคเฮน (การค้า, ผลงาน), รอยซ์, Jim Simons (การค้า ผลงาน)' Renaissance Technologies, Greenblatt และ ลี Ainslie (การค้าผลงาน).

Apple

หุ้นของ Apple (AAPL, การเงิน) ซื้อขาย 7% เหนือมูลค่า DCF ที่ 151 ดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ 1 ดอลลาร์ แต่ต่ำกว่ามูลค่าลดรายได้ที่ 163 ดอลลาร์ XNUMX%

คูเปอร์ติโน ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีในแคลิฟอร์เนีย ซึ่งผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ยอดนิยมอย่าง iPhone, MacBook และ Apple Watch มีมูลค่าตลาด 2.66 ล้านล้านดอลลาร์ หุ้นของ บริษัท ซื้อขายอยู่ที่ 162.70 ดอลลาร์ในวันพุธโดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ 28.96 อัตราส่วนราคาต่อหนังสือที่ 42.38 และอัตราส่วนราคาขายที่ 7.51

ตาม GF Value Line หุ้นดูเหมือนจะมีมูลค่าสูงเกินไปในปัจจุบัน

GuruFocus ให้คะแนนความแข็งแกร่งทางการเงินของ Apple อยู่ที่ 5 เต็ม 10 แม้ว่าบริษัทจะออกตราสารหนี้ระยะยาวใหม่ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา แต่ก็ยังสามารถจัดการได้เนื่องจากระดับการครอบคลุมดอกเบี้ยที่สะดวกสบาย Altman Z-Score ที่แข็งแกร่งที่ 7.59 บ่งชี้ว่าบริษัทอยู่ในสถานะที่ดี ROIC ยังบดบัง WACC ด้วยมาร์จิ้นที่กว้าง ซึ่งหมายความว่ามูลค่ากำลังถูกสร้างขึ้นเมื่อบริษัทเติบโตขึ้น

ความสามารถในการทำกำไรของบริษัทได้คะแนน 9 เต็ม 10 Apple ได้รับการสนับสนุนจากอัตรากำไรและผลตอบแทนที่แข็งแกร่งซึ่งทำได้ดีกว่าคู่แข่งส่วนใหญ่ โดยมีค่า Piotroski F-Score สูงถึง 7 ซึ่งบ่งชี้ว่าสภาพธุรกิจอยู่ในเกณฑ์ดี ตลอดจนรายได้และการเติบโตของรายได้ที่มั่นคง นอกจากนี้ยังมีอันดับการคาดเดาระดับห้าดาวอีกด้วย

บัฟเฟตต์ถือหุ้นใหญ่ที่สุดใน Apple โดยคิดเป็น 5.41% ของจำนวนหุ้นทั้งหมด ฟิชเชอร์ สปิรอส เซกาลาส (การค้า, ผลงาน), เจเรมี แกรนแธม (การค้า, ผลงาน), การจัดการ PRIMECAP (การค้า, ผลงาน), Elfun ไว้วางใจ (การค้า, พอร์ตโฟลิโอ), บริษัทไซมอนส์และ ทอมเกย์เนอร์ (Trades, Portfolio) ยังมีตำแหน่งสำคัญในหุ้น

เทคโนโลยีไมครอน

หุ้น Micron Technology (MU, Financial) ซื้อขายสูงกว่ามูลค่า DCF ที่ 67 ดอลลาร์ 50% แต่ต่ำกว่ามูลค่าลดกำไรที่ 13 ดอลลาร์ 96%

ผู้ผลิตชิปเซมิคอนดักเตอร์หน่วยความจำ DRAM และ NAND ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในเมืองบอยซี รัฐไอดาโฮ มีมูลค่าตามราคาตลาดอยู่ที่ 93.52 พันล้านดอลลาร์ หุ้นของ บริษัท ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 83.66 ดอลลาร์ในวันพุธโดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ 12.9 อัตราส่วนราคาต่อหนังสือ 2.05 และอัตราส่วนราคาขายที่ 3.21

GF Value Line แสดงให้เห็นว่าหุ้นมีมูลค่าสูงเกินไปเล็กน้อย

ความแข็งแกร่งทางการเงินของไมครอนได้รับคะแนน 7 จาก 10 โดย GuruFocus นอกเหนือจากระดับความครอบคลุมของดอกเบี้ยที่สะดวกสบายแล้ว Altman Z-Score ที่ 5.67 บ่งชี้ว่าบริษัทอยู่ในสถานะที่ดีแม้ว่าสินทรัพย์จะสร้างขึ้นในอัตราที่เร็วกว่ารายได้ที่เพิ่มขึ้น การสร้างมูลค่าเกิดขึ้นเนื่องจาก ROIC เกิน WACC

ความสามารถในการทำกำไรของบริษัทได้คะแนน 9 เต็ม 10 จากอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ขยายตัว ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งเหนือกว่าคู่แข่งในอุตสาหกรรมส่วนใหญ่ และคะแนน Piotroski F-Score ที่สูงที่ 9 รายได้และการเติบโตของรายได้ที่มั่นคงของไมครอนส่งผลให้ 4.5 -อันดับการทำนายดาว ข้อมูล GuruFocus แสดงบริษัทที่มีอันดับนี้ให้ผลตอบแทนโดยเฉลี่ย 10.6% ต่อปี

จากปรมาจารย์ที่ลงทุนใน Micron นั้น PRIMCEAP Management ถือหุ้นใหญ่ที่สุดด้วยจำนวนหุ้นคงค้าง 3.88% หลี่ลู่ (การค้า, ผลงาน), เรือนเรน (การค้า, ผลงาน), เซทคลาร์แมน (การค้า, ผลงาน), เดวิดเท็ปเปอร์ (การค้า, ผลงาน), บริษัท ของ Simons, มอนิช ปาบรัย (การค้า ผลงาน) และ and กองทุนเพนนัสอัสเอนเดเวอร์ (เทรด, Portfolio) ก็ถือหุ้นใหญ่เช่นกัน

ระบบ OSI

ผู้มาใหม่ในการคัดกรอง หุ้นของ OSI Systems (OSIS, การเงิน) มีการซื้อขาย 134% เหนือมูลค่า DCF ที่ 37 ดอลลาร์และ 28% สูงกว่ามูลค่าลดรายได้ที่ 67 ดอลลาร์

บริษัท Hawthorne ในแคลิฟอร์เนีย ซึ่งพัฒนาและผลิตระบบรักษาความปลอดภัยและการตรวจสอบ เช่น เครื่องเอ็กซ์เรย์รักษาความปลอดภัยที่สนามบินและเครื่องตรวจจับโลหะ ระบบตรวจสอบทางการแพทย์ และอุปกรณ์ออปโตอิเล็กทรอนิกส์ มีมูลค่าตลาด 1.53 พันล้านดอลลาร์ หุ้นของ บริษัท ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 85.33 ดอลลาร์ในวันพุธโดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ 18.69 อัตราส่วนราคาต่อหนังสือ 2.46 และอัตราส่วนราคาขายที่ 1.33

จากข้อมูลของ GF Value Line ปัจจุบันหุ้นถูกตีราคาต่ำเกินไป

GuruFocus ให้คะแนนความแข็งแกร่งทางการเงินของ OSI Systems อยู่ที่ 5 เต็ม 10 แม้ว่าบริษัทจะได้รับการสนับสนุนจากการครอบคลุมดอกเบี้ยที่เพียงพอ แต่ Altman Z-Score ที่ 2.93 ระบุว่าอยู่ภายใต้แรงกดดันจากการเติบโตของรายได้ต่อหุ้นที่ชะลอตัวลงในปีที่ผ่านมา ROIC ยังสูงกว่า WACC ดังนั้นจึงสร้างมูลค่าขึ้น

ความสามารถในการทำกำไรของบริษัทได้คะแนน 8 จาก 10 คะแนน นอกจากการขยายอัตรากำไรจากการดำเนินงานแล้ว OSI ยังมีผลตอบแทนที่แข็งแกร่งซึ่งทำได้ดีกว่าคู่แข่งมากกว่าครึ่ง และคะแนน F-Score ระดับปานกลางของ Piotroski ที่ 6 นอกจากนี้ยังมีอันดับที่คาดการณ์ได้ระดับสี่ดาวอีกด้วย

PRIMECAP เป็นผู้ถือหุ้นกูรูรายใหญ่ที่สุดของ OSI โดยถือหุ้น 2.06% นักลงทุนกูรูคนอื่นๆ ได้แก่ Grantham และ Royce บริษัทของ Simons

การเปิดเผยข้อมูล

ฉัน/เราไม่มีสถานะในหุ้นใด ๆ ที่กล่าวถึง และไม่มีแผนที่จะเริ่มตำแหน่งใด ๆ ภายใน 72 ชั่วโมงข้างหน้า

ความคิดเห็นของผู้เขียนนี้เป็นความคิดเห็นของตนเองแต่เพียงผู้เดียว และไม่ได้รับการรับรองหรือรับประกันโดย GuruFocus.com