3 หุ้นเทคที่ให้ผลตอบแทนสูงสำหรับนักลงทุนที่มีรายได้

ภาคเทคโนโลยีมีปี 2022 ที่ยากลำบากมาก โดย Nasdaq 100 (QQQ) ลดลงประมาณ 33% และ Ark Invest Innovation ETF ของ Cathie Wood (อาร์เคเค) ลดลงมากถึง 67%

ผลจากการขายออก ทำให้มีหุ้นเทคโนโลยีบางตัวที่ให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง กรณีนี้มักไม่เกิดขึ้นเนื่องจากบริษัทเทคโนโลยีมักมุ่งเน้นการเติบโตมากกว่าและมีแนวโน้มที่จะนำรายได้ไปลงทุนซ้ำในการวิจัยและพัฒนาเพิ่มเติม เพื่อใช้ประโยชน์จากความรู้ด้านเทคนิคและเสริมสร้างความได้เปรียบในการแข่งขัน ด้วยเหตุนี้ ตอนนี้อาจเป็นเวลาที่เหมาะสมมากสำหรับนักลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงในการใช้ประโยชน์จากผลตอบแทนเหล่านี้โดยการเพิ่มหุ้นเทคโนโลยีในพอร์ตโฟลิโอของพวกเขา

คมตัดพร้อมอัตราผลตอบแทนที่น่าดึงดูดใจ

อินเทล คอร์ป (INTC) จัดส่งไมโครโปรเซสเซอร์ประมาณ 85% ของโลก ทำให้เป็นผู้ผลิตไมโครโปรเซสเซอร์ชั้นนำสำหรับคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคล นอกจากนี้ยังผลิตผลิตภัณฑ์สำหรับการประมวลผลแบบคลาวด์ เช่น เซิร์ฟเวอร์และอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูล

ในขณะที่เผชิญกับการแข่งขันที่สูงชันในการพัฒนาเทคโนโลยีที่เหนือกว่า Intel ก็มีข้อได้เปรียบทางการแข่งขันที่มาจากขนาด ซึ่งทำให้มีทรัพยากรมากขึ้นในการวิจัยและพัฒนา นอกจากนี้ยังช่วยให้บริษัทมีขีดความสามารถมากขึ้นในการตอบสนองความต้องการในช่วงที่ภาคธุรกิจเฟื่องฟู ประการสุดท้าย แต่ไม่ท้ายสุด ในฐานะบริษัทของสหรัฐฯ ในอุตสาหกรรมเชิงกลยุทธ์ บริษัทได้รับประโยชน์จากการปรับฐานอุตสาหกรรมใหม่ที่เพิ่มขึ้น และกำลังสร้างโรงงานในสหรัฐอเมริกาตามนั้น

ก้าวไปข้างหน้า การเติบโตในระยะสั้นเป็นเรื่องยากที่จะคาดการณ์ได้เนื่องจากอุตสาหกรรมนี้มีวัฏจักรที่ฉาวโฉ่ และเศรษฐกิจก็ดูเหมือนจะใกล้เข้าสู่ภาวะถดถอย ด้วยเหตุนี้ ในขณะที่กำไรต่อหุ้นเฉลี่ยอยู่ที่ 11% CAGR ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา เราคาดการณ์เพียง 5% CAGR ในช่วงครึ่งทศวรรษหน้าเท่านั้น

แม้ว่าผลตอบแทนจากเงินปันผล 5.2% ในปัจจุบันของ INTC นั้นน่าดึงดูดใจมากและครอบคลุมด้วยรายได้ทั้งหมดด้วยอัตราการจ่ายที่สมเหตุสมผล 75% แต่นั่นไม่ใช่สิ่งที่เราจะเรียกว่าการจ่ายเงินปันผลที่ปลอดภัย นี่เป็นเพราะอุตสาหกรรมกำลังเผชิญกับอุปสรรคและอัตรากำไรของ Intel กำลังลดลง ในขณะที่ผลิตภัณฑ์บางอย่างก็สูญเสียส่วนแบ่งการตลาดเช่นกัน ด้วยเหตุนี้ บริษัทจึงจำเป็นต้องทุ่มงบประมาณหลายพันล้านดอลลาร์ต่อไปเพื่อพยายามรักษาและยึดส่วนแบ่งตลาดกลับคืนมา

ในขณะเดียวกัน หากรายรับของ Intel อยู่ในภาวะถดถอย อัตราการจ่ายอาจสูงเกิน 100% ขึ้นอยู่กับระยะเวลาของภาวะเศรษฐกิจถดถอยและผลที่ตามมาของการใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนาของบริษัท บริษัทอาจเลือกที่จะลดการจ่ายเงินปันผลเพื่อลงทุนเพิ่มเติมในธุรกิจและรักษางบดุล

อย่างไรก็ตาม สำหรับตอนนี้ ผลตอบแทนนั้นดูน่าสนใจมากสำหรับหุ้นเทคโนโลยีล้ำสมัยที่มีอัตราการจ่ายที่สมเหตุสมผลและมีแนวโน้มการเติบโตที่ดีในระยะยาว

'คิด' เกี่ยวกับ One Yield Investors

ไอบีเอ็ม (ไอบีเอ็ม) เป็นบริษัทเทคโนโลยีสารสนเทศที่มีเรื่องราวและเป็นที่รู้จักทั่วโลก ให้บริการโซลูชันระดับองค์กรแบบครบวงจรสำหรับซอฟต์แวร์ ฮาร์ดแวร์ และบริการต่างๆ รายได้ของบริษัทโดยทั่วไปค่อนข้างเหนียวแน่น เนื่องจากพอร์ตโฟลิโอทรัพย์สินทางปัญญาจำนวนมหาศาล ต้นทุนการสับเปลี่ยนที่สูง และคู่สัญญาที่รวมถึงบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในโลกบางแห่งและหน่วยงานรัฐบาล

ความสามารถของบริษัทในการจัดหาโซลูชันแบบ end-to-end สำหรับลูกค้าทำให้เป็นตัวเลือกยอดนิยมและให้อำนาจการกำหนดราคาแก่ IBM หลังจากแยกตัวออกมาไม่นาน ตอนนี้ IBM มีสี่ส่วนธุรกิจ: ซอฟต์แวร์ การให้คำปรึกษา โครงสร้างพื้นฐาน และการเงิน

เมื่อพิจารณาจากธุรกิจดั้งเดิมขนาดใหญ่ที่ประสบกับรายได้ที่ลดลงทีละน้อย IBM จึงมีความยากลำบากในการสร้างการเติบโตอย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ความท้าทายที่เพิ่มขึ้นสำหรับ IBM คือความจริงที่ว่า บริษัทได้เทเงินหลายหมื่นล้านดอลลาร์ในการซื้อหุ้นคืนในช่วงหลายปีที่ผ่านมา แทนที่จะลงทุนเชิงรุกมากขึ้นในโครงการริเริ่มการเติบโตเชิงกลยุทธ์ในระบบคลาวด์และ IT SaaS

ในขณะเดียวกัน คู่แข่งด้านเทคโนโลยีรายใหญ่และรายใหญ่อย่าง Amazon (AMZN) , ออราเคิล (ORCL), ไมโครซอฟต์ (MSFT) และตัวอักษร (GOOG) (GOOGL) ได้ลงทุนเชิงรุกมากขึ้นในเทคโนโลยีเกิดใหม่เหล่านี้ ดังนั้นจึงเหนือกว่า IBM ผลที่ตามมาคือ IBM สูญเสียส่วนแบ่งการตลาดที่มีศักยภาพจำนวนมากในธุรกิจเหล่านี้ และตอนนี้กลายเป็นบริษัทยูทิลิตี้ด้านเทคโนโลยีที่เติบโตช้ากว่า โดยมีคูน้ำกว้างล้อมรอบรายรับส่วนใหญ่ในปัจจุบัน แต่มีเส้นทางการเติบโตที่แข็งแกร่งน้อยกว่าในการก้าวไปข้างหน้า

อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันของ IBM ที่ 4.9% นั้นน่าสนใจมากสำหรับบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ และน่าจะค่อนข้างยั่งยืนในอนาคต เนื่องจากบริษัทสร้างกระแสเงินสดอิสระจำนวนมาก ด้วยอัตราการจ่าย 67% เงินปันผลของ IBM ครอบคลุมดีและมีแนวโน้มที่จะเติบโตต่อไปอีกหลายปีข้างหน้า เนื่องจากแนวการเติบโตของเงินปันผลตลอด 27 ปีที่ทำให้บริษัทเป็นผู้ดีในเงินปันผล

ที่กล่าวว่า เนื่องจากบริษัทกำลังพยายามลดภาระหนี้ลงในขณะนี้ และการคาดการณ์การเติบโตของกำไรต่อหุ้นต่อปีในช่วงครึ่งทศวรรษหน้าคือเพียง 4% เราไม่คาดหวังว่าเงินปันผลจะเติบโตเหนือ CAGR เลขหลักเดียวที่ต่ำผ่าน 2027.

การจ่ายเงินที่จัดทำเป็นเอกสารอย่างดี

ซีร็อกซ์ คอร์ป (XRX) มีประวัติอันยาวนานสืบเชื้อสายย้อนไปถึงปี 1906 ในรูปแบบของ The Haloid Photographic Company ซึ่งผลิตกระดาษและอุปกรณ์ถ่ายภาพ ได้แปรสภาพเป็น Xerox ในปัจจุบันผ่านการควบรวมและแยกส่วน และตอนนี้มุ่งเน้นไปที่การออกแบบ การพัฒนา และการขายระบบการจัดการเอกสาร

บริษัทประสบปัญหาในการสร้างการเติบโตที่มีความหมายในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา และคาดว่าสิ่งนี้จะดำเนินต่อไป โดยกำไรต่อหุ้นจะอยู่ที่ 1.51 ดอลลาร์ในปี 2021 และคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 1 ถึง 2 ดอลลาร์ในอนาคตอันใกล้ ที่กล่าวว่าแม้ว่าธุรกิจโดยรวมจะหดตัว แต่กำไรต่อหุ้นควรจะค่อนข้างคงที่เนื่องจากบริษัทกำลังสร้างกระแสเงินสดจำนวนมากและกำลังซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ได้ลดจำนวนหุ้นจาก 255 ล้านในปี 2017 เหลือเพียง 155 ล้านในวันนี้ เราคาดว่าแนวโน้มนี้จะดำเนินต่อไป

ในขณะเดียวกันก็จ่ายเงินปันผล 1 ดอลลาร์ต่อหุ้นอย่างใจกว้างซึ่งได้รับมาตั้งแต่ปี 2017 ด้วยเหตุนี้ อัตราเงินปันผลตอบแทนในปัจจุบันจึงอยู่ที่ประมาณ 6% ทำให้เป็นหุ้นปันผลที่น่าสนใจอย่างยิ่ง

ด้วยการคาดการณ์ว่าบริษัทจะสร้างกำไรต่อหุ้นได้ 1.43 ดอลลาร์ในอีก 12 เดือนข้างหน้า การจ่ายเงินปันผลจึงดูค่อนข้างปลอดภัยสำหรับอนาคตอันใกล้ ที่กล่าวว่า เนื่องจากบริษัทให้ความสำคัญกับการซื้อหุ้นคืนมาก จึงไม่น่าเป็นไปได้ที่คณะกรรมการจะตัดสินใจเพิ่มเงินปันผลในเร็ว ๆ นี้

ข้อคิด

ต้องขอบคุณการเทขายอย่างรวดเร็วในภาคเทคโนโลยีในปี 2022 ทุกวันนี้มีการต่อรองราคาที่น่าสนใจมากมายในพื้นที่นี้

หุ้นเทคโนโลยีที่ให้ผลตอบแทนสูงทั้งสามตัวนี้เสนอโอกาสที่หายากแก่นักลงทุนในการล็อคกระแสรายได้ที่ร่ำรวยและยั่งยืนจากภาคส่วนที่รายได้เงินปันผลหายาก