กองทุนที่เน้น NFT พบความคล้ายคลึงกับการลงทุนร่วมทุนแบบดั้งเดิม

Spencer Ventures กองทุน crypto ที่เน้นไปที่ NFT เท่านั้น ได้ตัดสินใจที่จะออกจากโหมดพรางตัวหลังจากได้รับเช็คมูลค่า 4 ล้านเหรียญจากสำนักงานของครอบครัวด้วยสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมูลค่า 10 ล้านเหรียญ

Blockworks ได้พูดคุยกับ Spencer Gordon-Sand ผู้ก่อตั้งและผู้จัดการกองทุนเกี่ยวกับสิ่งที่ต้องทำเพื่อระดมทุนที่มุ่งเป้าไปที่นักลงทุนสถาบันในตลาดหมี

ที่จุดสูงสุดของตลาดกระทิงในเดือนพฤศจิกายนและธันวาคมของปีที่แล้ว Gordon-Sand แนะนำให้นักลงทุนของเขาขายพอร์ตโฟลิโอจำนวนมากและรอจังหวะที่เหมาะสมเพื่อซื้อคืน 

ปัจจุบัน นักลงทุนที่มีเอกลักษณ์ 30 รายซึ่งส่วนใหญ่มาจากชิคาโกและแถบมิดเวสต์ของสหรัฐฯ มีรายได้รวม 4.5 ล้านดอลลาร์ เขากล่าว

การยึดกลุ่มนี้เป็นการลงทุนที่มีมูลค่า 4 ล้านดอลลาร์ ซึ่งแหล่งข่าวที่คุ้นเคยกับข้อตกลงดังกล่าวบอกกับ Blockworks ว่าน่าจะเป็นกลุ่มทุนของ Pritzker Group ในชิคาโก

Gordon-Sand กล่าวว่าสถาบันที่ต้องการเพิ่มการเปิดเผยสินทรัพย์ดิจิทัลของพวกเขากำลังหันไปใช้ NFT ในขณะที่กองทุนชั้นนำส่วนใหญ่ เช่นจาก Grayscale หรือ Galaxy เสนอให้เปิดเผยเฉพาะ Ether หรือ Bitcoin

“NFT สำหรับฉันเป็นสิ่งแรกที่น่าสนใจจริงๆ นอกเหนือจากเทคโนโลยีหลักของ Ethereum และ Bitcoin ที่ฉันเห็นผู้คนสร้างบริษัทจริงและสร้างมูลค่าที่แท้จริง” แตกต่างจาก cryptocurrencies ทางเลือกอื่น ๆ หรือ DeFi เขากล่าว

Gordon-Sand กล่าวเสริมว่าเขาเห็นความต้องการในมุมของการร่วมทุนของบริษัท crypto-native — NFTs และ Decentralized Autonomous Organisation (DAOs) จากพื้นที่สำนักงานของครอบครัวสถาบัน นักลงทุนที่อาจมีปัญหาในการหาลู่ทางในการปรับใช้เงินทุน

Gordon-Sand เป็นนักลงทุนร่วมทุนมาตลอดทศวรรษที่ผ่านมา โดยพยายามหาทางเป็นหุ้นส่วนที่บริษัท VC Lofty Ventures ที่นั่นเขาได้ก่อตั้งแนวทางปฏิบัติในการร่วมลงทุนโดยมุ่งเป้าไปที่นักลงทุนที่ได้รับการรับรองซึ่งมีความสงสัยเกี่ยวกับการลงทุนของนางฟ้า

“เหตุผลหนึ่งที่ [สถาบัน] ลงทุนในตัวฉัน” Gordon-Sand กล่าว “เป็นเพราะพวกเขาไม่ต้องการจัดการกับการถือสินทรัพย์เหล่านี้ในงบดุลของตนเอง” เนื่องจากภาษีภายในและกฎหมายที่เพิ่มขึ้นซึ่ง สำนักงานครอบครัวส่วนใหญ่มี

จนถึงตอนนี้ Spencer Ventures ใช้เงินทุนเพียง 20% ของเงินทุนทั้งหมดนับตั้งแต่ตลาดตกต่ำในไตรมาสที่ 2 เขารอตลาดหลังการควบรวมกิจการเพื่อนำเงินสดที่เหลือไปใช้ ซึ่งยังคงเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ

ทักษะที่ใหญ่ที่สุดของ Gordon-Sand ดูเหมือนจะเป็นจังหวะ การซื้อที่ใหญ่ที่สุดของเขา ได้แก่ Moonbird NFT หายากซึ่งซื้อสามชั่วโมงก่อนที่ Proof Collective ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของโครงการจะระดมทุน 50 ล้านดอลลาร์ การประกาศ ปลายเดือนสิงหาคม  

นอกจากนี้ เขายังซื้อ NFT Bored Ape Yacht Club (BAYC) ตาเลเซอร์ด้วยราคา 133 ETH เขาบอกว่าเขาใช้อีเธอร์ที่ซื้อมาในราคา 1,227 ดอลลาร์หลังจาก ประชุมเฟดวันพุธยอดรวมอยู่ที่ประมาณ 163,000 เหรียญสหรัฐ 

ดวงตาเลเซอร์เป็นหนึ่งในลักษณะที่หายากที่สุดสำหรับ Bored Ape และในระหว่างการวิ่งกระทิง พวกเขามักจะซื้อขายที่ราคาสามถึงห้าเท่าของราคาพื้น Gordon-Sand ซื้อของเขาเมื่อพื้นคือ 70 ETH ในขณะที่ BAYC NFT ที่ถูกที่สุดบน OpenSea ในปัจจุบันคือ 80 ETH 

เขายังซื้อ “พวง” ของ Mutant Ape Yacht Club และ BAYC NFT อื่นๆ ในช่วง BendDAO การชำระบัญชีทำให้ตกใจ.  

CryptoPunks ในพอร์ตโฟลิโอของเขาถูกซื้อ "เพื่อวัฒนธรรม"

“ ผู้คนเห็นฉันซื้อ Punks รู้ว่าฉันมีสภาพคล่องและส่งข้อความถึงฉันเมื่อพวกเขาต้องการขายจอกที่น่าสนใจซึ่งยากต่อการเคลื่อนย้าย” Gordon-Sand กล่าว (Grails เป็นคำแสลงสำหรับสิ่งของที่ต้องการ)

กลยุทธ์ของ Spencer Venture คือการพิจารณาคอลเล็กชันที่มีสภาพคล่องสูงเพื่อเข้าและออก โดยการดำรงตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นเป็นส่วนใหญ่ เขาปฏิบัติต่อบริษัทเหมือนเป็นกองทุนร่วมลงทุน

“นั่นเป็นสิ่งที่ยอดเยี่ยมเกี่ยวกับ NFT มันเหมือนกับการลงทุนร่วมทุน แต่จริงๆ แล้วคุณสามารถตัดตำแหน่ง จัดการสภาพคล่องให้แตกต่างออกไป และจัดการความเสี่ยงอย่างแข็งขัน” Gordon-Sand กล่าว

เขาเปรียบเทียบมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ NFT กับมูลค่าตลาดส่วนตัวของสตาร์ทอัพ Yuga Labs เช่นเคย มูลค่า 4 พันล้านดอลลาร์หลังระดมทุนรอบเดือนมีนาคม — การประเมินมูลค่าที่บริษัทมหาชนมักเห็น 

Gordon-Sand กล่าวว่า NFTs ค่อนข้างมีสภาพคล่องต่ำ แต่นั่นอาจเป็นคุณลักษณะที่ใช้ประโยชน์ได้

“การเป็นของเหลวในตลาดที่มีสภาพคล่องต่ำเป็นวิธีที่คุณได้รับข้อเสนอที่ดีที่สุด” เขากล่าว พร้อมเสริมว่า “ในตลาดหมี มูลค่าทวีคูณของสินทรัพย์หายากเหนือการบีบอัดสินทรัพย์บนพื้น ซึ่งผมมองว่าเป็นโอกาสสำหรับคนที่มีเวลายาวนานกว่า ขอบฟ้าอย่างที่ฉันมี”

รับข่าวสารและข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการเข้ารหัสลับยอดนิยมประจำวันที่ส่งไปยังกล่องจดหมายของคุณทุกเย็น สมัครรับจดหมายข่าวฟรีของ Blockworks ขณะนี้