กังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ? ตรวจสอบพันธบัตรออมทรัพย์ธนารักษ์ 7% นี้

ขนาดตัวอักษร

หนึ่งในข้อเสนอที่ดีที่สุดสำหรับผู้ออมในขณะนี้คือพันธบัตรออมทรัพย์ของ Treasury Series I ซึ่งปัจจุบันจ่ายอัตราดอกเบี้ย 7.12%

พันธบัตรออมทรัพย์ที่มีให้บริการทางอิเล็กทรอนิกส์ผ่าน TreasuryDirect จะจ่ายดอกเบี้ยตามอัตราเงินเฟ้อที่วัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภค

บุคคลถูก จำกัด ให้ซื้อ 10,000 ดอลลาร์ต่อปี พันธบัตรต้องถือไว้เป็นเวลา 12 เดือนและมีกำหนดอายุ 30 ปี หากมีการไถ่ถอนก่อนการเป็นเจ้าของห้าปี ผู้ถือจะเสียดอกเบี้ยสามเดือน มีจำหน่ายในราคาเพียง 25 เหรียญ บุคคลทั่วไปสามารถซื้อเพิ่มอีก 5,000 ดอลลาร์ต่อปีในรูปแบบกระดาษโดยใช้เงินที่ได้จากการขอคืนภาษีเงินได้

พันธบัตร Series I จ่ายดอกเบี้ยซึ่งบวกกับราคาของพันธบัตรทุก ๆ หกเดือนตามดัชนี CPI ทั่วเมือง ดัชนี CPI ที่เพิ่มขึ้นในช่วง 12 เดือนล่าสุดอยู่ที่ 6.8% ในเดือนพฤศจิกายน

พันธบัตรมีอัตราคงที่ซึ่งขณะนี้เป็นศูนย์ บวกกับองค์ประกอบอัตราเงินเฟ้อที่รีเซ็ตทุก ๆ หกเดือน อัตรานี้กำหนดในวันทำการแรกของเดือนพฤษภาคมและพฤศจิกายน ผู้ซื้อจะได้รับอัตรา 7.12% ในช่วงหกเดือนแรกที่ถือครองพันธบัตร

ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่มีแนวโน้มว่าจะสูงอย่างน้อยในปี 2022 และอาจนานกว่านั้น พันธบัตร Series I เสนอทางเลือกที่ดีให้กับบัญชีออมทรัพย์ของธนาคารที่จ่ายเงินเกือบเป็นศูนย์และสำหรับการลงทุนในพันธบัตรส่วนใหญ่ พวกเขาให้ความคุ้มครองในกรณีที่ผู้ถือหุ้นกู้ควรกลัวมากที่สุด: อัตราเงินเฟ้อสูง

ปัญหาเกี่ยวกับตั๋วเงินคลังและพันธบัตรคือพวกเขาไม่ได้ให้การคุ้มครองเงินเฟ้อ อัตราที่แท้จริงหรือที่ปรับตามอัตราเงินเฟ้อของพวกเขาติดลบอย่างมากในขณะนี้ โดยคลังส่วนใหญ่ให้ผลตอบแทนอยู่ในช่วง 1% ถึง 2% และกระทรวงการคลังอาจมีอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงติดลบเป็นเวลาหลายปี ทำให้การอุทธรณ์ของพันธบัตร I สูงขึ้น

พันธบัตรออมทรัพย์มีความเหมาะสมกับผู้ออมขนาดเล็กและเป็นส่วนเสริมของแผนการเกษียณอายุ 401 (k) หรือ IRA ซึ่งมีการบริจาครายปี จำกัด พวกเขายังสามารถจับคู่กับแผนออมทรัพย์ของวิทยาลัย 529 แห่ง

และดอกเบี้ยพันธบัตรออมทรัพย์สามารถปลอดภาษีได้เมื่อใช้เพื่อการศึกษาสำหรับผู้ถือ คู่สมรส หรือบุตรที่อยู่ภายในขอบเขตรายได้ พันธบัตรที่ซื้อโดยผู้ปกครองในนามของบุตรหลานที่มีอายุต่ำกว่า 24 ปีไม่มีสิทธิ์ได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีนี้

คำแนะนำมาตรฐานจากผู้เชี่ยวชาญคือ คนรุ่นใหม่ควรลงทุนบัญชีเพื่อการเกษียณของตนอย่างหนักในหุ้น อย่างไรก็ตาม ในชีวิตจริง พนักงานที่อายุน้อยกว่ามักจะไถ่ถอนบัญชี 401(k) ของตนก่อนกำหนด เนื่องจากตกงาน การหย่าร้าง หรือเหตุการณ์ไม่พึงประสงค์อื่นๆ—บางครั้งในช่วงเวลาที่เลวร้ายที่สุด การมีฐานที่มั่นคงในการนำไปใช้ เช่น พันธบัตรออมทรัพย์ อนุญาตให้นักลงทุนปล่อยให้พอร์ตหุ้นของตนไม่เสียหายเพื่อเติบโตในระยะยาว 

เช่นเดียวกับภาระผูกพันของกระทรวงการคลังอื่น ๆ พันธบัตรของฉันไม่ต้องเสียภาษีของรัฐและท้องถิ่นสำหรับรายได้ดอกเบี้ยและเสนอคุณสมบัติการเลื่อนเวลาภาษีที่น่าดึงดูดใจทำให้ผู้ถือสามารถเลื่อนการจ่ายภาษีได้จนกว่าจะไถ่ถอนพันธบัตร

ด้วยอัตราผลตอบแทนพันธบัตร I ปัจจุบัน พวกเขาเสนอทางเลือกที่ดีแม้หลังหักภาษีจากพันธบัตรเทศบาล ซึ่งขณะนี้ให้ผลตอบแทนประมาณ 1% สำหรับหนี้ระยะกลางชั้นดี

ดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นตลอดอายุของพันธบัตร ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงในการลงทุนซ้ำที่เกี่ยวข้องกับการจ่ายดอกเบี้ยของพันธบัตรมาตรฐาน และหากอัตราเงินเฟ้อติดลบ (ภาวะเงินฝืด) อัตราของพันธบัตร I จะไม่สามารถตั้งค่าให้ต่ำกว่าศูนย์ได้

พันธบัตร Series I มีอัตราที่สูงกว่าหลักทรัพย์ที่มีการป้องกันเงินเฟ้อของกระทรวงการคลัง (TIPS) ซึ่งขณะนี้จ่ายอัตราที่ต่ำกว่าดัชนี CPI ตัวอย่างเช่น TIPS สิบปี จ่ายในอัตราที่ต่ำกว่าดัชนี CPI น้อยกว่าหนึ่งเปอร์เซ็นต์ ข้อดีของ TIP คือไม่มีเพดานการลงทุน $10,000 ต่อปี

บุคคลหลายคนชอบกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน TIP เช่น 39 พันล้านดอลลาร์

พันธบัตร iShares TIPS
ETF (สัญลักษณ์: TIP) ที่จะถือ TIP เนื่องจากสภาพคล่องที่ดีขึ้นและค่าธรรมเนียมที่ค่อนข้างต่ำ TIP ETF มีค่าธรรมเนียมรายปี 0.19 เปอร์เซ็นต์จุด

ETF ลงทุนใน TIPS ระยะกลางเป็นหลัก และมีระยะเวลาครบกำหนดเฉลี่ยแปดปี เช่นเดียวกับพันธบัตรที่ถืออยู่ ETF มีอัตราจริงติดลบซึ่งเพิ่งยืนอยู่ประมาณร้อยละหนึ่งจุดน้อยกว่าอัตราเงินเฟ้อ

พันธบัตรของฉันอาจไม่ได้ช่วยอะไรมากมายสำหรับพอร์ตการลงทุนของคนรวย แต่สำหรับคนที่มีรายได้น้อยกว่า พันธบัตรเหล่านี้อาจเป็นทางเลือกที่ดีในการออกพันธบัตร

Randall W. Forsyth สนับสนุนการรายงาน

เขียนถึง Andrew Bary ที่ [ป้องกันอีเมล]