กังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอย? นี่คือวิธีการเตรียมพอร์ตโฟลิโอของคุณ

“เราทุกคนเข้าใจดีว่าตลาดต้องผ่านวัฏจักรและภาวะถดถอยเป็นส่วนหนึ่งของวัฏจักรที่เราอาจเผชิญ” Elliot Herman นักวางแผนทางการเงินที่ผ่านการรับรอง หุ้นส่วนของ PRW Wealth Management ในเมืองควินซี รัฐแมสซาชูเซตส์ กล่าว

อย่างไรก็ตาม เนื่องจากไม่มีใครสามารถคาดการณ์ได้ว่าจะมีการชะลอตัวหรือไม่และเมื่อใด เขาจึงผลักดันให้ลูกค้าดำเนินการในเชิงรุกด้วยการจัดสรรสินทรัพย์

การกระจายการลงทุนเป็นสิ่งสำคัญเมื่อเตรียมพร้อมสำหรับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่อาจเกิดขึ้นได้ แอนโธนี่ วัตสัน CFP ผู้ก่อตั้งและประธานผู้เชี่ยวชาญด้านการเกษียณอายุของ Thrive ในเมืองเดียร์บอร์น รัฐมิชิแกน กล่าว

คุณสามารถขจัดความเสี่ยงเฉพาะบริษัทได้โดยการเลือกใช้กองทุนมากกว่าหุ้นเดี่ยว เนื่องจากคุณมีโอกาสน้อยที่จะรู้สึกว่าบริษัทล้มละลายภายในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนของอีก 4,000 ราย เขากล่าว

เขาแนะนำให้ตรวจสอบส่วนผสมของหุ้นเติบโต ซึ่งโดยทั่วไปคาดว่าจะให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย และหุ้นที่มีมูลค่า ซึ่งโดยทั่วไปแล้วซื้อขายน้อยกว่ามูลค่าสินทรัพย์     

วัตสันอธิบาย "หุ้นที่มีมูลค่ามักจะดีกว่าหุ้นที่มีการเติบโตในช่วงภาวะถดถอย"

การเปิดเผยข้อมูลในต่างประเทศก็มีความสำคัญเช่นกัน และนักลงทุนจำนวนมากผิดนัดที่สินทรัพย์ภายในประเทศ 100% สำหรับการจัดสรรหุ้น เขากล่าวเสริม ในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐกำลังต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้ออย่างจริงจัง กลยุทธ์จากธนาคารกลางอื่นๆ อาจกระตุ้นวิถีการเติบโตอื่นๆ

เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยในตลาดและราคาพันธบัตรโดยทั่วไป เคลื่อนที่ไปในทิศทางตรงกันข้ามการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดมีมูลค่าพันธบัตรที่ทรุดตัว เกณฑ์มาตรฐาน คลัง 10 ปีซึ่งเพิ่มขึ้นเมื่อราคาพันธบัตรลดลง ถึง 3.1% ในวันพฤหัสบดีให้ผลตอบแทนสูงสุดตั้งแต่ปี 2018 

วัตสันกล่าวว่าแม้ว่าราคาจะตกต่ำ แต่พันธบัตรก็ยังเป็นส่วนสำคัญของพอร์ตโฟลิโอของคุณ หากหุ้นร่วงลงสู่ภาวะถดถอย อัตราดอกเบี้ยอาจลดลงเช่นกัน ทำให้ราคาพันธบัตรฟื้นตัว ซึ่งสามารถชดเชยการสูญเสียหุ้นได้

“เมื่อเวลาผ่านไป ความสัมพันธ์เชิงลบนั้นมีแนวโน้มที่จะแสดงตัวออกมา” เขากล่าว “ไม่จำเป็นทุกวัน”

ที่ปรึกษายังพิจารณาระยะเวลา ซึ่งวัดความอ่อนไหวของพันธบัตรต่อการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยตามคูปอง เวลาที่ครบกำหนด และผลตอบแทนที่ชำระตลอดระยะเวลา โดยทั่วไป ยิ่งระยะเวลาของพันธบัตรนานเท่าใด ก็ยิ่งมีแนวโน้มที่จะได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเท่านั้น

“พันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงและมีระยะเวลาครบกำหนดที่สั้นลงเป็นสิ่งที่น่าสนใจในตอนนี้ และเราได้รักษารายได้คงที่ของเราไว้ในพื้นที่นี้” เฮอร์แมนจาก PRW Wealth Management กล่าวเสริม

ท่ามกลางอัตราเงินเฟ้อที่สูงและผลตอบแทนจากบัญชีออมทรัพย์ต่ำ การถือเงินสดจึงน่าสนใจน้อยลง อย่างไรก็ตาม, คนเกษียณยังต้องการเงินสำรอง เพื่อหลีกเลี่ยงสิ่งที่เรียกว่า “ลำดับผลตอบแทน” ความเสี่ยง.

คุณต้องให้ความสนใจเมื่อคุณขายสินทรัพย์และถอนเงิน เนื่องจากอาจก่อให้เกิดอันตรายระยะยาวต่อพอร์ตของคุณได้ “นั่นคือวิธีที่คุณตกเป็นเหยื่อของลำดับผลตอบแทนเชิงลบ ซึ่งจะกินเวลาเกษียณของคุณทั้งเป็น” วัตสันกล่าว

อย่างไรก็ตาม ผู้เกษียณอายุอาจหลีกเลี่ยงการเคาะไข่รังของตนในช่วงที่ขาดทุนอย่างหนักด้วยบัฟเฟอร์เงินสดจำนวนมากและการเข้าถึงวงเงินสินเชื่อที่อยู่อาศัย เขากล่าวเสริม

แน่นอนว่าจำนวนเงินที่ต้องการอาจขึ้นอยู่กับค่าใช้จ่ายรายเดือนและแหล่งรายได้อื่นๆ เช่น ประกันสังคมหรือเงินบำนาญ 

จากปี 1945 ถึง 2009 ภาวะถดถอยโดยเฉลี่ยกินเวลา 11 เดือนตามข้อมูลของ สำนักวิจัยเศรษฐกิจแห่งชาติ, ผู้จัดทำเอกสารอย่างเป็นทางการของวัฏจักรเศรษฐกิจ. แต่ไม่มีการรับประกันว่าการตกต่ำในอนาคตจะไม่เกิดขึ้นอีกต่อไป

เงินสำรองยังมีความสำคัญสำหรับนักลงทุนใน "ระยะการสะสม" ด้วยระยะเวลาที่ยาวนานกว่าก่อนเกษียณ Catherine Valega ที่ปรึกษา CFP และความมั่งคั่งของ Green Bee Advisory ใน Winchester รัฐแมสซาชูเซตส์กล่าว

“ผู้คนจำเป็นต้องทำให้แน่ใจว่าพวกเขามีเงินออมฉุกเฉินเพียงพอ” เธอกล่าว โดยเสนอแนะให้ใช้จ่ายเป็นเงินออม 12 เดือนถึง 24 เดือน เพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการเลิกจ้างที่อาจเกิดขึ้น

“ฉันมักจะอนุรักษ์นิยมมากกว่าหลายๆ คน เพราะฉันเห็นค่าใช้จ่ายฉุกเฉินมาสามถึงหกเดือนแล้ว และฉันคิดว่านั่นยังไม่พอ”

ด้วยเงินออมที่มากขึ้น คุณจะมีเวลามากขึ้นในการวางกลยุทธ์ในอาชีพการงานครั้งต่อไปของคุณหลังจากตกงาน แทนที่จะรู้สึกกดดันที่จะยอมรับการเสนองานครั้งแรกของคุณเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่าย

“ถ้าคุณมีเงินออมฉุกเฉินที่เป็นของเหลวเพียงพอ คุณกำลังให้ทางเลือกแก่ตัวเองมากขึ้น” เธอกล่าว