ที่สำคัญตอนนี้
ด้วยความแน่วแน่ที่เหมาะสมกับการตอบสนองต่อภัยคุกคามจากวิกฤตการธนาคารอย่างเต็มรูปแบบ หน่วยงานกำกับดูแลด้านการธนาคารของสหรัฐได้ออก แถลงการณ์ร่วม เมื่อค่ำวันที่ 12 มี.ค. โดยแจ้งว่าผู้ฝากทั้งหมดที่อยู่ใน ธนาคารแห่งซิลิคอนวัลเลย์ล้มเหลว (SVB) จะสามารถเข้าถึงเงินทุนได้อย่างเต็มที่ตั้งแต่วันที่ 13 มีนาคม
กระทรวงการคลังสหรัฐ ธนาคารกลางสหรัฐ และ Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) ประกาศว่าพวกเขากำลังสร้าง “ข้อยกเว้นความเสี่ยงเชิงระบบที่คล้ายคลึงกัน” สำหรับลูกค้าของ Signature Bank ซึ่งเป็นธนาคารที่รู้จักกันในการให้บริการลูกค้าในอุตสาหกรรม crypto ซึ่งเป็น ปิดตัวลงก่อนหน้านี้ในวัน โดยหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐในนิวยอร์ก
อ่านเพิ่มเติม
จนถึงสุดสัปดาห์นี้ รัฐบาลสหรัฐฯ ไม่ได้ปฏิบัติต่อธนาคารใดธนาคารหนึ่งว่ามีความสำคัญในเชิงระบบ ไม่ปรากฏบน รายชื่อธนาคารที่มีความสำคัญเชิงระบบทั่วโลก (pdf) ดูแลโดยนานาชาติ คณะกรรมการมาตรฐานการเงิน. และไม่รวมอยู่ในรายชื่อธนาคารสหรัฐล่าสุดของเฟดที่ถือว่าใหญ่พอที่จะผ่านการทดสอบความเครียดที่จำเป็น
ความสามารถของธนาคารเหล่านี้ในการบินภายใต้เรดาร์ในสหรัฐอเมริกานั้นไม่ใช่เรื่องบังเอิญ Greg Becker ซีอีโอของ SVB กล่อมเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ เมื่อหลายปีก่อนเพื่อเพิ่มเกณฑ์สินทรัพย์ที่ธนาคารจะถือว่ามีความสำคัญอย่างเป็นระบบ
เกณฑ์นี้เพิ่มขึ้นในปี 2018 จาก 50 พันล้านดอลลาร์เป็น 250 พันล้านดอลลาร์ในปี 2018 SVB เพิ่งข้ามเครื่องหมาย 50 พันล้านดอลลาร์เมื่อเบกเกอร์ผลักดันให้เกิดการเปลี่ยนแปลง เมื่อมันพังทลายลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว มันมีสินทรัพย์ 209 พันล้านดอลลาร์ ทำให้มันเป็น ความล้มเหลวของธนาคารสหรัฐที่ใหญ่เป็นอันดับสองเท่าที่เคยมีมา.
โปรแกรมสินเชื่อฉุกเฉินใหม่
หาก SVB และ Signature ไม่สำคัญ พูดอย่างเป็นระบบว่าเป็นเรื่องที่ต้องกังวล หากล้มเหลว พวกเขาแสดงความเสี่ยงต่อระบบการเงินอย่างชัดเจนมากกว่าที่รัฐบาลสหรัฐฯ พอใจ นอกเหนือจากการปกป้องเงินฝากที่ไม่มีประกันที่ SVB และ Signature แล้ว กรมธนารักษ์, Fed และ FDIC ได้ประกาศการสร้าง โปรแกรมสินเชื่อฉุกเฉิน เพื่อให้แน่ใจว่า “ธนาคารต่างๆ สามารถตอบสนองความต้องการของผู้ฝากเงินทุกคนได้” โปรแกรมจะยอมรับพันธบัตรและหลักทรัพย์อื่น ๆ เป็นหลักประกัน และจะประเมินมูลค่าของพันธบัตรและหลักทรัพย์อื่น ๆ ในราคาเท่าทุนมากกว่าราคาตลาดปัจจุบัน
อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้ราคาพันธบัตรลดลง ซึ่งมีส่วนทำให้ SVB—a บีบตัว การขายพอร์ตพันธบัตรของธนาคาร สร้างความสูญเสีย เรียกให้เงินฝากไหลออกอย่างกะทันหันในการดำเนินการแบบคลาสสิกในธนาคาร
ไม่ว่าสิ่งนี้จะส่งผลต่ออารมณ์ล่าสุดของเฟดหรือไม่ ยืนกรานที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง คงที่จะเห็น
ธนาคารใดของสหรัฐที่ได้รับการทดสอบความเครียดจากเฟด?
การดำเนินการของรัฐบาลสหรัฐฯ เพื่อหนุนหลังระบบธนาคารแนะนำให้ SVB ซึ่งมีรายชื่อลูกค้าที่เชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยีและสตาร์ทอัพ และ Signature ซึ่งเป็นที่นิยมในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาสำหรับความตั้งใจที่จะ ทำงานกับธุรกิจ cryptocurrencyมีความเสี่ยงเชิงระบบที่ใหญ่กว่าที่หน่วยงานกำกับดูแลรับทราบ
อันเป็นผลมาจากเกณฑ์สินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นที่นำมาใช้ระหว่างการบริหารของ Trump, SVB และ Signature ซึ่ง มีทรัพย์สิน 110 ล้านดอลลาร์ เมื่อมันล้มเหลวไม่ได้อยู่ในหมู่ สถาบันในสหรัฐอเมริกา 33 แห่ง (pdf, p.13) ที่เข้าร่วมการทดสอบความเครียดล่าสุดที่กำหนดโดยเฟดเพื่อประเมินว่าธนาคารขนาดใหญ่จะดำเนินไปอย่างไรในภาวะถดถอยตามสมมุติฐาน
ธนาคารเหล่านี้เรียงตามตัวอักษรที่เข้าร่วมการทดสอบความเครียดในปี 2022 ผ่านหมดทุกคน.
พันธมิตรทางการเงิน
อเมริกันเอ็กซ์เพลส
ธนาคารแห่งอเมริกา
ธนาคารแห่งนิวยอร์กเมลลอน
บาร์เคลย์ สหรัฐอเมริกา
BMO การเงิน
บีเอ็นพี พาริบาส สหรัฐอเมริกา
การเงินหนึ่งทุน
ชาร์ลส์ชะวอบ
ซิตี้กรุ๊ป I
ประชาชนการเงิน
เครดิต สวิส โฮลดิงส์ (สหรัฐอเมริกา)
ดีบี ยูเอสเอ
ค้นพบบริการทางการเงิน
Bancorp ที่สามที่ห้า
กลุ่ม Goldman Sachs
เอชเอสบีซี อเมริกาเหนือ โฮลดิงส์
ฮันติงตัน Bancshares
เชส JPMorgan
หมวดคีย์คอร์ป
M&T Bank Corporation
สแตนลี่ย์มอร์แกน
ภาคเหนือเชื่อถือ
PNC กลุ่มบริการทางการเงิน
อาร์บีซี ยูเอส กรุ๊ป โฮลดิงส์
ภูมิภาคการเงิน
ซานทานแดร์ โฮลดิงส์ สหรัฐอเมริกา
สภาพถนน
ทีดี กรุ๊ป ยูเอส โฮลดิงส์
การเงิน Truist
ยูบีเอส อเมริกาส์ โฮลดิ้ง
Bancorp ของสหรัฐฯ
ฟาร์โกเวลส์
เพิ่มเติมจาก Quartz
ลงชื่อเข้าใช้เพื่อรับข่าวสาร จดหมายข่าวของควอตซ์ สำหรับข่าวล่าสุด Facebook, Twitter และ Instagram.
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/svb-signature-us-making-systemic-023400345.html