ความพยายามที่จะ 'ลงโทษตนเอง' รัสเซียจะเพียงพอที่จะทำให้ปูตินเชื่องโดยปราศจากน้ำมันมาเก็ดดอนหรือไม่?

เป็นเรื่องน่าตกใจที่ได้เห็นบริษัทน้ำมันยักษ์ใหญ่จากตะวันตกละทิ้งการลงทุนหลายหมื่นล้านดอลลาร์ในรัสเซีย เดิมพันในโครงการกับ Gazprom, Rosneft และ Novatek ที่จะไม่เกิดขึ้นหากไม่มีผู้บริหารรุ่นต่อรุ่นที่ต้องเสียเหงื่อและเลือดเพื่อเจรจาโดยตรงกับปูติน 

Jereon Van Der Veer อดีต CEO ของ Shell ถูกปูตินตำหนิเป็นการส่วนตัวในปี 2005 เนื่องจากมีค่าใช้จ่ายสูงเกินควรในโครงการผลิตน้ำมัน Sakhalin II Robert Dudley ซีอีโอของ BP หนีออกจากรัสเซียในปี 2012 ท่ามกลางดราม่าเรื่องการขาย TNK-BP ให้กับ Rosneft Christophe de Margerie อดีต CEO ของ TotalEnergies เสียชีวิตเมื่อเครื่องบินธุรกิจของเขาตกขณะบินขึ้นจากมอสโก หลายชั่วโมงหลังจากที่เขาได้พบกับหุ้นส่วนชาวรัสเซีย 

TotalEnergies กล่าวว่าจะถือหุ้น 19% ใน Novatek ผู้ผลิตก๊าซ แต่จะไม่ให้ทุนสนับสนุน สาขาวิชาอื่น ๆ ดูเหมือนจะเดินออกไปจากสินทรัพย์มากกว่า 40 พันล้านดอลลาร์ BP จะเรียกเก็บเงินจำนวน 25 พันล้านดอลลาร์ เอ็กซอนจะขาดทุนจากซาคาลิน 4 ประมาณ XNUMX พันล้านดอลลาร์ 

เป็นการส่งต่อให้ปูตินอย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งสามารถโอนตำแหน่งที่ถูกทอดทิ้งให้เป็นของกลาง หรือขายให้กับผู้ซื้อที่ไม่คำนึงถึงภาพลักษณ์ — บางทีอาจเป็น Petrochina 

รัสเซียจะรู้สึกถึงการสูญเสียความรู้ความชำนาญของ Big Oil นักวิเคราะห์ Pavel Molchanov จาก Raymond James กล่าว แต่ "ตราบเท่าที่จะมีผลกระทบต่อรัสเซียเมื่อเทียบกับต้นทุนของเงินทุนหรือความสามารถด้านเทคโนโลยี ก็จะรู้สึกได้ตลอดระยะเวลา ปีมากกว่าทันที”

ผู้ค้าน้ำมันได้ประกาศคว่ำบาตรสินค้าจากรัสเซียโดยส่งผลกระทบในทันที นักวิเคราะห์รายงานว่า 70% ของการส่งออกน้ำมันดิบของรัสเซียถูกสกัดกั้นอย่างมีประสิทธิภาพ คิดเป็น 2.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน (bpd) เนื่องจากคู่สัญญาปฏิเสธที่จะทำการค้า ผู้กลั่นน้ำมันชาวอเมริกัน Valero Energy
VLO
, Parr Pacific และ Monroe Energy (เป็นเจ้าของโดย Delta Airlines) เป็นหนึ่งในบรรดาผู้ที่ประกาศการแบนโดยสมัครใจ ไม่กี่เดือนที่ผ่านมา น้ำมันรัสเซียจากเทือกเขาอูราลซื้อขายที่ระดับพรีเมียมเพื่อเปรียบเทียบน้ำมันดิบเบรนท์ มีรายงานว่า Trader Trafigura ไม่พบผู้ซื้อใดๆ สำหรับสินค้า Urals แม้แต่กับส่วนลด $22/bbl ให้กับ Brent ซึ่งซื้อขายในวันพฤหัสบดีที่ $118/bbl สูงที่สุดในรอบเก้าปี 

ผู้ซื้อพลังงานกลัวการขาดแคลน ขณะนี้ยุโรปจ่ายเงิน 50 เหรียญสหรัฐ/mmbtu สำหรับก๊าซธรรมชาติ — สิบเท่าของราคาสหรัฐทั่วไป (เทียบเท่าน้ำมัน 300 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล) สหราชอาณาจักรปฏิเสธการส่งมอบ LNG ในสัปดาห์นี้ เนื่องจากมีการขนส่งก๊าซของรัสเซีย แม้แต่ความต้องการถ่านหินก็ยังเพิ่มขึ้น 50% ในสองวันเป็น 400 ดอลลาร์ต่อตัน เนื่องจากโรงไฟฟ้าในยุโรปพยายามเปลี่ยนถ่านหิน 60% ที่มาจากรัสเซีย 

นักการเมืองบางคนต้องการไปไกลกว่าการคว่ำบาตรโดยสมัครใจและการลงโทษตนเอง “ห้ามน้ำมันที่มาจากรัสเซีย ฉันทำเพื่อสิ่งนั้นโฆษกสภาผู้แทนราษฎรแนนซีเปโลซีกล่าวเมื่อวันพฤหัสบดี วุฒิสมาชิก Lisa Murkowski, Joe Manchin และ Elizabeth Warren กำลังผลักดันร่างกฎหมายให้ทำเช่นนั้น

ฝ่ายบริหารของไบเดนกำลังผลักดันกลับ โฆษกทำเนียบขาว Jen Psaki กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า "วัตถุประสงค์ของ Biden คือการเพิ่มผลกระทบสูงสุดต่อรัสเซียในขณะที่ลดผลกระทบต่อเราและพันธมิตรและพันธมิตรของเรา" เธอกล่าว “เราไม่มีความสนใจเชิงกลยุทธ์ในการลดอุปทานพลังงานทั่วโลก เนื่องจากจะทำให้ราคาปั๊มแก๊สสำหรับชาวอเมริกันเพิ่มขึ้น” การคว่ำบาตรน้ำมันของรัสเซียจะนำมาซึ่งความเสี่ยงอย่างแท้จริงในการผลักดันราคาน้ำมันโลกให้อยู่ที่ 200 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล (สถิติปี 2008 ที่ 147 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลคือ 182 ดอลลาร์ต่อดอลลาร์ในปัจจุบัน Energy Aspects กล่าว) ซึ่งจะทำให้ราคาน้ำมันเบนซินสูงขึ้นถึง 9 ดอลลาร์ต่อแกลลอน ซึ่งทำให้เศรษฐกิจโลกทรุดโทรม 

ไบเดนจัดการปล่อย 60 ล้านบาร์เรลจากแหล่งสำรองปิโตรเลียมทางยุทธศาสตร์ของโลก ซึ่งเป็นประโยชน์ แต่มูลค่าการส่งออกตามปกติของรัสเซียเพียงสองสามสัปดาห์เท่านั้น – “การลดลงในถังเป็นที่เลื่องลือ” โมลชานอฟตั้งข้อสังเกต 

การส่งออก 5 ล้านบาร์เรลต่อวันของรัสเซียอาจฟังดูไม่มากนักเมื่อเทียบกับตลาดโลก 100 ล้านบาร์เรลต่อวัน แต่ตอนนี้ ขณะที่โลกตื่นขึ้นจากการระบาดใหญ่ อุปทานกำลังประสบปัญหาในการติดตามความต้องการน้ำมันเบนซิน ดีเซล และน้ำมันเครื่องบิน 

แล้วโอเปกล่ะ? แม้แต่กลุ่มพันธมิตรก็ดูเหมือนจะไม่ให้อะไรมากไปกว่านี้แล้ว กลุ่ม (รวมถึงรัสเซีย) ได้เพิ่มโควตาผลผลิตไปเมื่อเร็วๆ นี้ — กลับไปยังอุปทานของตลาดที่ถูกควบคุมปริมาณกลับในช่วงการระบาดใหญ่ 

อย่างไรก็ตาม Matt Stephani ประธานของ Cavenal Hill Investment Management พบว่าสัปดาห์นี้ OPEC ประชุมกันเพียง 13 นาที และไม่มีแผนที่จะเพิ่มการผลิตน้ำมันให้เกิน 28 ล้านบาร์เรลต่อวันในปัจจุบัน ซึ่งต่ำกว่าโควตาประมาณ 700,000 บาร์เรลต่อวัน สเตฟานีกล่าวว่าได้รับแรงจูงใจจากราคาที่หนีไม่พ้นในปัจจุบัน ประเทศน้ำมันจะต้องเพิ่มผลผลิตให้สูงสุดแล้ว และจะถูกกดดันอย่างหนักเพื่อทดแทนปริมาณรัสเซียที่ถูกปฏิเสธ 

แม้ว่าราชอาณาจักรจะไม่สามารถเพิ่มขึ้นมากนักจากปัจจุบัน 10.1 ล้านบาร์เรลต่อวัน มกุฎราชกุมาร Mohammed bin Salman ของซาอุดีอาระเบียประกาศเมื่อวันพฤหัสบดีว่าเขากระตือรือร้นที่จะช่วยเป็นสื่อกลางในการเจรจาสันติภาพระหว่างปูตินกับประธานาธิบดียูเครน Volodymyr Zelensky

ชาวอเมริกัน frackers กำลังเริ่มที่จะตื่นขึ้น ในสหรัฐอเมริกา ปัจจุบันมีแท่นขุดเจาะ 740 แท่น เพิ่มขึ้น 60% ในปีที่ผ่านมา ยังครึ่งนึงของก่อนโควิด เป็นเรื่องธรรมดาที่ผู้ผลิตน้ำมันในช่วงการระบาดใหญ่จะลดการลงทุนทั้งหมด และลดต้นทุนลงเพียงเพื่อความอยู่รอด ในปีที่ผ่านมา frackers มีผลกำไรที่ยั่งยืนยาวนานที่สุดในรอบกว่าทศวรรษ และพวกเขาไม่ชอบที่จะเสี่ยงที่จะยุติช่วงเวลาที่ดีด้วยการลงทุนมากเกินไปอีกครั้ง CEO Scott Sheffield จาก Pioneer Natural Resources
PXD
เคยกล่าวไว้ก่อนหน้านี้ว่าน้ำมันไม่ถึง 150 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลจะชักชวนให้เขาเพิ่มผลผลิตจากแหล่งลุ่มน้ำเปอร์เมียนได้มากกว่า 5% แต่ในสัปดาห์นี้ เขามี "การเปลี่ยนแปลงทางความคิด" และตอนนี้เขาบอกว่าเขากำลังคิดที่จะเติบโต 10% Pioneer ลดราคา 2% จากระดับสูงสุดในรอบ XNUMX ปีที่ตั้งไว้เมื่อต้นสัปดาห์นี้ 

เอ็กซอนให้คำมั่นสัญญาว่าจะเติบโตอย่างเพียงพอจาก Permian และนอกชายฝั่งกายอานาเพื่อชดเชยการสูญเสีย Sakhalin I บนเกาะทางตะวันออกไกลของรัสเซียซึ่งพวกเขาได้รับการผลิตมาตั้งแต่ปี 2005 โดยความร่วมมือกับ Rosneft, ONGC Videsh ของอินเดียและกลุ่ม บริษัท ญี่ปุ่น . จากข้อมูลของ Enverus โครงการนี้สร้างน้ำมันได้ 220,000 บาร์เรลต่อวัน 

หากความเสี่ยงในระยะสั้นจากการปิดกั้นน้ำมันของรัสเซียคือการขาดแคลนและอัตราเงินเฟ้อ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐก็มีความเสี่ยงในระยะยาวเช่นกัน ปัจจุบันการค้าน้ำมันทั่วโลกใช้สกุลเงินดอลลาร์เกือบทั้งหมด แต่เป็นเวลาหลายปีแล้วที่จีน รัสเซีย อิหร่าน และเวเนซุเอลาฝันถึง “การลดค่าเงินดอลลาร์” การยกเลิกการค้าน้ำมันของรัสเซียออกจากระบบการโอนทางการเงินของ SWIFT อาจทำให้วิวัฒนาการนั้นเร็วขึ้น และในเวลาต่อมาก็ขจัดความต้องการเงินดอลลาร์จำนวนมหาศาล 

เพื่อให้แน่ใจว่า เงินดอลลาร์ซื้อปิโตรเลียมได้น้อยกว่าที่เคย ราคาน้ำมันเบนซินเฉลี่ยของสหรัฐเพิ่มขึ้น 1 ดอลลาร์ในปีที่แล้วเป็น 3.73 ดอลลาร์ต่อแกลลอน

เพิ่มเติมจาก FORBESHarold Hamm มหาเศรษฐีผู้คลั่งไคล้วางแผนที่จะย้อนกลับเส้นทางและสูบคาร์บอนหลายล้านตันสู่โลกBy คริสโตเฟอร์เฮลแมน