เหตุใดผลตอบแทนรวมจึงสามารถเป็นผู้ช่วยให้รอดในตลาดที่มีความผันผวนได้

ขนาดตัวอักษร

นักลงทุนที่มีรายได้ในที่สุดก็มีช่วงเวลาของพวกเขา ในปีที่ผันผวนของตลาด ซึ่งเห็นว่าดัชนีสำคัญ ๆ เคลื่อนตัวไปรอบ ๆ ตลาดหมี นักลงทุนที่เน้นคุณค่าจะได้รับประโยชน์ 

สิ่งนี้เกิดขึ้นหลังจากหลายปีที่นักลงทุนที่แสวงหารายได้เห็นว่าพอร์ตการลงทุนของพวกเขาไม่ตรงกับตลาดที่สนับสนุนการเติบโต แต่ถึงแม้การเทขายที่เราเคยเห็นมาจนถึงปีนี้—the

S&P 500

ลดลง 15% ยังมีบริษัทที่มีตำแหน่งดีจำนวนหนึ่งที่ดำเนินการได้ดีกว่าตลาดในวงกว้าง ยิ่งไปกว่านั้น บริษัทเหล่านี้ กำลังคืนทุนให้ผู้ถือหุ้น ในรูปของเงินปันผลและการซื้อคืนทำให้ได้ผลตอบแทนรวมเกินกว่า 8% 

จำเป็นต้องพูดด้วยว่าในตลาดตราสารทุนในปัจจุบันมีการคาดการณ์เพียงเล็กน้อย นักลงทุนต่างก็แสวงหาความสะดวกสบายของการจ่ายเงินปันผลและการซื้อคืนอย่างยั่งยืน Chris Senyek หัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุนของ Wolfe Research พบบริษัท 38 แห่งที่เขาคาดว่าจะทำได้ดีกว่าในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า นอกจากจะสูงแล้ว ผลตอบแทนรวมบริษัทยังมีเลเวอเรจเพียงเล็กน้อยและไม่ได้ลดประมาณการรายได้ลง

ผู้ชนะหลายคนในรายชื่อของ Senyek มาจากภาคพลังงานและการเงิน นี้ไม่ควรแปลกใจ หลังจากหลายปีของวินัยด้านเงินทุนที่อ่อนแอ บริษัทด้านพลังงานก็เริ่มอนุรักษ์นิยมมากขึ้นและพร้อมที่จะได้รับประโยชน์อย่างมากจากราคาน้ำมันและก๊าซที่พุ่งสูงขึ้นอย่างกะทันหัน สำหรับบริษัททางการเงินนั้น พวกเขายืนหยัดอย่างมั่นคงในช่วงที่สถานการณ์แพร่ระบาดไม่แน่นอน และขณะนี้พร้อมที่จะเก็บเกี่ยวผลประโยชน์จาก ธนาคารกลางสหรัฐเตรียมขึ้นอัตราดอกเบี้ย.

ด้านพลังงาน หนึ่งในชื่อที่ Senyek แนะนำคือ

มาราธอนปิโตรเลียม

(สัญลักษณ์: MPC) ซึ่งได้เพิ่มขึ้น 62% ในปีนี้และมีผลตอบแทนรวม 18.7%

ทรัพยากรธรรมชาติผู้บุกเบิก

(PXD) และ Apache (

APA

) ยังอยู่ในอันดับต้น ๆ ของเขาเนื่องจากทั้งคู่ได้รับมากกว่า 45% ในปีนี้และมีผลตอบแทนรวมเกินกว่า 15%

สำหรับด้านการเงิน ภาพจะซับซ้อนกว่าเล็กน้อย หลายชื่อเห็นว่าราคาหุ้นของพวกเขาลดลงแต่ให้ผลตอบแทนรวม—และความสามารถในการรักษาระดับดังกล่าวยังคงน่าเชื่อในมุมมองของ Senyek เขาชอบ

การจัดการเงินทุน Annaly

(NLY) ซึ่งลดลง 12% แต่ให้ผลตอบแทน 14%

อาจารย์ใหญ่กลุ่มธุรกิจทางการเงิน

(

PFG

) and

MetLife

(MET) ทั้งคู่ได้รับ 6% ในปีนี้และพวกเขามีผลตอบแทนรวมอยู่ที่ประมาณ 11%

แม้ว่าชื่อเหล่านี้จะเป็นตัวแทนของบริษัทเพียงไม่กี่แห่งที่ Senyek จดทะเบียน แต่ก็เป็นเครื่องเตือนใจที่ดีสำหรับนักลงทุนว่าแม้ในช่วงเวลาที่ผันผวนก็ยังมีโอกาส

เขียนถึง Carleton English ที่ [ป้องกันอีเมล]