การปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้นที่ไม่รุนแรงเพื่อเริ่มต้นปีใหม่จะถูกทดสอบในวันพฤหัสบดี เมื่อนักลงทุนเผชิญกับการอ่านค่าเงินเฟ้อของสหรัฐที่รอคอยอย่างมาก ซึ่งจะช่วยกำหนดขนาดของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐ
การอ่าน CPI เดือนธันวาคมจากสำนักสถิติแรงงาน ซึ่งติดตามการเปลี่ยนแปลงของราคาที่ผู้บริโภคจ่ายสำหรับสินค้าและบริการ คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 6.5% จากปีก่อนหน้า ชะลอลงจาก 7.1% เมื่อเทียบปีต่อปี ในเดือนก่อนหน้า จากการสำรวจของนักเศรษฐศาสตร์โดย Dow Jones มาตรการราคาหลักที่ตัดต้นทุนอาหารและเชื้อเพลิงที่ผันผวนออก คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% จากเดือนพฤศจิกายน หรือ 5.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี
See also: อัตราเงินเฟ้อชะลอตัว CPI ที่จะแสดง แต่มันชะลอตัวเร็วพอสำหรับเฟดหรือไม่?
CPI เดือนธันวาคมจะมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของเฟดในการประชุมที่จะมีขึ้นซึ่งจะสิ้นสุดในวันที่ 1 กุมภาพันธ์ นักเศรษฐศาสตร์จาก Pimco กล่าว พวกเขาคาดว่าอัตราเงินเฟ้อและ ข้อมูลตลาดแรงงาน จะมีการกลั่นกรองอย่างเพียงพอจะผลักดันให้ธนาคารกลางหยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราวก่อนการประชุมในเดือนพฤษภาคม
“หลังจากขึ้น 50 จุดพื้นฐานในการประชุมเดือนธันวาคม เราคาดว่าเฟดจะขยับขึ้นไปที่ระดับ 25bp ในต้นเดือนกุมภาพันธ์ และหยุดชั่วคราวประมาณ 5% ในท้ายที่สุด” นักเศรษฐศาสตร์ของ Pimco Tiffany Wilding และ Allison Boxer เขียนในบันทึกเมื่อวันอังคาร
อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่การประชุมเดือนธันวาคมของเฟด เจ้าหน้าที่ได้ส่งสัญญาณอย่างไม่ลดละว่าธนาคารกลางจะประสงค์ จำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยสูงกว่า 5% เพื่อให้อัตราเงินเฟ้อเข้าสู่เป้าหมายที่ 2% โดยคาดว่าจะไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ผู้ค้าฟิวเจอร์กองทุนของเฟดเห็นโอกาส 78% ของการปรับขึ้น 25 จุดพื้นฐานในการประชุมเดือนกุมภาพันธ์และมีโอกาส 68% ที่จะเกิดขึ้นอีกในเดือนมีนาคม ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยปลายทางเหลือเพียง 4.75-5% ภายในกลางปี อ้างอิงจาก เดอะ เครื่องมือ CME FedWatch.
MarketWatch สด: ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐขยับสูงขึ้นเนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อปรากฏขึ้น
หลังจาก การอ่าน CPI ที่ต่ำกว่าที่คาดไว้สองครั้งซึ่ง ทำให้ตลาดมีความหวังว่าอัตราเงินเฟ้อจะละลายอย่างรวดเร็วการอ่านค่าเงินเฟ้อในเดือนธันวาคมเป็นสิ่งสำคัญในการรักษาความหวังของตลาดสำหรับอัตราเงินเฟ้อที่ลดลง Michael J. Kramer ผู้ก่อตั้ง Mott Capital Management กล่าวในบันทึกเมื่อวันจันทร์
“การแลกเปลี่ยนอัตราเงินเฟ้อในขณะนี้พบว่าอัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2.5% ภายในฤดูร้อนปี 2023 ซึ่งดูเหมือนจะมีความหวัง” เครเมอร์กล่าว “การอ่านค่า CPI ในสัปดาห์นี้จะมีความสำคัญในการรักษามุมมองนั้นไว้ และอาจพิสูจน์ได้ว่าเป็นหายนะหาก CPI ออกมาร้อนแรงกว่าที่คาดไว้ ซึ่งทำให้คาดการณ์อัตราเงินเฟ้อตามตลาดผิดเพี้ยนไป”
Rhys Williams หัวหน้านักยุทธศาสตร์ของ Spouting Rock Asset Management กล่าวว่าตลาดหุ้นกำลังมองหาอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานในเดือนธันวาคมที่เพิ่มขึ้น “ประมาณ 5%” “หากคุณได้ตัวเลขในสี่ [เปอร์เซ็นต์] ต่ำ ตลาดหุ้นก็จะดำเนินต่อไป ตลาดให้ความสำคัญกับจุดข้อมูลมากเกินไป”
หุ้นสหรัฐฯ เริ่มต้นปี 2023 ในเชิงบวกด้วยความหวังว่าอัตราเงินเฟ้อที่เย็นลงและภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่อาจเกิดขึ้นอาจโน้มน้าวให้ธนาคารกลางผ่อนปรนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย
วิลเลียมส์คิดว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังจะลดลง แต่จะไม่แตะระดับ 2% ของธนาคารกลางในช่วงฤดูร้อนปี 2023
“ผมคิดว่าเมื่อถึงจุดหนึ่ง ตลาดจะรู้ว่า 'โอ้ เราไม่สามารถถึง 2% ได้” และจากนั้นตลาดก็อาจจะเทขายจากจุดนั้น ฉันคิดว่าบางทีในระยะสั้น [หุ้นจะ] ขึ้น และจากนั้นในไตรมาสที่สอง พวกเขาจะกลับลงมาเนื่องจากผู้คนตระหนักว่า 2% นั้นไม่เป็นไปตามความเป็นจริง” วิลเลียมส์บอกกับ MarketWatch ทางโทรศัพท์
ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ เปิดสูงขึ้นในวันพุธ. S&P 500
SPX,
เพิ่มขึ้น 0.5% ในขณะที่ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์
DJIA,
ได้รับ 0.3% และ Nasdaq Composite
COMP,
ขั้นสูง 0.6%
ที่มา: https://www.marketwatch.com/story/why-thursdays-us-cpi-report-might-kill-stock-markets-hope-of-inflation-melting-away-11673449025?siteid=yhoof2&yptr=yahoo