ทำไม Nasdaq ในแดนปรับฐานอาจเป็นสัญญาณซื้อระยะสั้น

ในที่สุด Nasdaq Composite (^IXIC) ก็หลุดเข้าไปในแดนปรับฐานในวันพุธเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่มีนาคม 2021 ทำให้เกิดหัวข้อข่าวหยาบคายและคำเตือนจากผู้เชี่ยวชาญ แต่การวิเคราะห์ของ Yahoo Finance ที่เกี่ยวกับข้อมูล Nasdaq เกือบ 50 ปีเผยให้เห็นว่านี่อาจเป็นโอกาสในการซื้อในระยะสั้น

การปรับฐานของตลาดตามธรรมเนียมคือการลดลง 10% หรือมากกว่าจากระดับสูงสุดล่าสุด โดยวัดจากราคาปิดสูงสุดจนถึงระดับต่ำสุดที่ปิด เกณฑ์เป็นที่ยอมรับโดยพลการ แต่ถึงกระนั้นก็สร้างหัวข้อข่าวและดึงดูดความสนใจของนักลงทุน 

ย้อนกลับไปในปี 1973 มี 27 ครั้งแล้วที่ Nasdaq ถูกปรับฐาน จนถึงปี พ.ศ. 1996 ผลตอบแทนในวันรุ่งขึ้นมีแนวโน้มเป็นลบ แต่ตั้งแต่ปี 1997 วันรุ่งขึ้นเป็นบวก 13 จาก 14 ครั้งสำหรับผลตอบแทนเฉลี่ย 1.78% และผลตอบแทนมัธยฐาน 2.09% (ซึ่งบังเอิญเป็นผลตอบแทนที่สูงระหว่างวันในวันพฤหัสบดี ณ ตอนเที่ยง ET) เมื่อมองไปข้างหน้าถึงผลตอบแทน 5 วัน ค่าเฉลี่ย 2.83% ตั้งแต่ปี 1997 โดยมีผลตอบแทนมัธยฐาน 2.97%

มีช่องว่าง 15 ปีในตารางด้านบนจากประมาณปี 2000 ถึงปี 2015 เนื่องจาก Nasdaq ไม่ได้ทำสถิติสูงสุดในช่วงเวลานี้ – ถูกพ่ายแพ้โดยความผิดพลาดของฟองสบู่เทคโนโลยี การแทนที่ค่าสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ — หรือราคาสูงสุดในรอบปี — จะทำให้กลุ่มตัวอย่างมีขนาดใหญ่ขึ้น 

ตั้งแต่ปี 1997 มีการแก้ไข Nasdaq 22 ครั้งจากระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดย 16 ครั้งให้ผลตอบแทนที่เป็นบวกในวันถัดไป โดยอีก 19 วันถัดไปเป็นบวก 22 จาก 2.54 ครั้ง กำไรเฉลี่ยและค่ามัธยฐานต่ำกว่าสำหรับกลุ่มนี้ แต่ยังคงน่าสนใจด้วยผลตอบแทนเฉลี่ย 2.70% และผลตอบแทนมัธยฐาน XNUMX% หลังจากห้าวัน

แม้ว่าพฤติกรรมราคาอาจเป็นเพียงการสุ่ม แต่ผู้ค้าระยะสั้นจำนวนมากชอบที่จะจางหายไป - หรือใช้ตำแหน่งตรงกันข้าม - จากตัวบ่งชี้ที่เป็นรั้นหรือหยาบคาย นั่นเป็นเพราะความรู้สึกระยะสั้นอาจรุนแรงไปในทิศทางเดียวหรืออีกทางหนึ่ง 

ในทำนองเดียวกัน เมื่อเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันตัดผ่านต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ก็จะสร้างเส้นตายที่เรียกว่าเส้นตาย แม้ว่าจะเป็นขาลงในระยะยาว แต่ตลาดมักจะรวมตัวหรือเด้งกลับในระยะสั้นหลังจากสร้างสัญญาณ ผู้ค้ายังชอบที่จะจางหายไปหรืออยู่ในตำแหน่งที่ตรงกันข้ามกับปกนิตยสารที่มีชื่อเสียงเช่นปกสัปดาห์ธุรกิจเดือนสิงหาคม 1979 ที่มีชื่อเสียงประกาศว่า "ความตายของตราสารทุน" ซื้อ S&P 500 กลับมาแล้วตั้งขึ้น 200% ในปี 1987

เพื่อให้แน่ใจว่า ตลาดต้องเผชิญกับปัญหามากมายในปีนี้ ซึ่งน่าจะสร้างความผิดหวังให้กับทั้งนักลงทุนรายย่อยและสถาบัน เช่น อัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น ธนาคารกลางสหรัฐที่ตกต่ำ ความตึงเครียดทางการเมือง และโควิด 

เรื่องราวดำเนินต่อไป

ในขณะที่ Nasdaq ถูกกำหนดให้ออกคำเตือนทางเทคนิคแบบหยาบคายในวันพุธ Paul Schatz ประธานของ Heritage Capital ได้ให้แนวโน้มตลาดของเขาสำหรับปี 2022 บน Yahoo Finance Live “แผนงาน [M]y จะเหมือนกับการดึงกลับในไตรมาสแรก เรากลับมาได้ในไตรมาสที่สอง” เขากล่าว “การลดลงครั้งใหญ่เกิดขึ้นในไตรมาสที่สาม เรากลับมาในไตรมาสที่สี่ ปีนี้เป็นปีที่เกี่ยวกับความอดทน ความผิดหวัง และคุณภาพ นั่นอาจเป็นปีที่สนุกสนาน”

Jared Blikre เป็นผู้ประกาศข่าวและผู้รายงานที่มุ่งเน้นไปที่ตลาดบน Yahoo Finance Live ตามเขามา @SPYจาเร็ด.

อ่านข่าวการเงินและธุรกิจล่าสุดจาก Yahoo Finance

ติดตาม Yahoo Finance ได้ที่ Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboardและ LinkedIn