เหตุใดตัวบ่งชี้วันฮัลโลวีนจึงอาจใช้งานได้สำหรับนักลงทุนในปี 2022

จังหวะเวลาของตลาดนั้นยาก แต่สุภาษิตการลงทุนบางข้อก็ยืนหยัดทดสอบเวลาได้อย่างน่าประหลาดใจ หนึ่งคือตัวบ่งชี้ฮาโลวีน มันบอกให้นักลงทุนออกจากหุ้นในเดือนพฤษภาคมและกลับสู่ตลาดในปลายเดือนตุลาคม จนถึงปี 2022 ส่วนแรกของกลยุทธ์นี้ได้ผล การออกจากตลาดในเดือนพฤษภาคมจะช่วยหลีกเลี่ยงไม่ให้หุ้นลดลงเกือบ 10% ในปี 2022 นี่คือสิ่งที่กฎแนะนำว่าอาจเกิดขึ้นต่อไป

กฎปฏิทิน

เป็นเรื่องแปลกที่ด้วยความซับซ้อนของตลาดหุ้น กฎการซื้อขายตามปฏิทินที่เรียบง่ายอาจสร้างมูลค่าให้กับนักลงทุน แต่การวิจัยชี้ให้เห็นว่ากฎเหล่านี้สร้าง

Ben Jacobsen ศาสตราจารย์แห่งมหาวิทยาลัย Tilburg ได้ศึกษาแนวโน้มนี้อย่างกว้างขวางและพบว่ามี การสนับสนุนที่แข็งแกร่ง ทั้งเมื่อเวลาผ่านไปและข้ามประเทศ โดยเฉลี่ยแล้ว ตลาดหุ้นในช่วงเดือนพฤศจิกายน-เมษายนที่ผ่านมาได้กลับมาฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญมากกว่าเดือนพฤษภาคม-ตุลาคม

แน่นอนว่าวิธีนี้ใช้ไม่ได้ผลทุกปี แต่ในตลาดหุ้นทั่วโลก 114 แห่งระหว่างปี 1693 ถึง 2017 (ซึ่งมีข้อมูลอยู่) โดยทั่วไปกฎนี้จะช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพเหนือกลยุทธ์การลงทุนแบบซื้อและถือ

ความท้าทายคือใช้งานได้โดยเฉลี่ยเมื่อเวลาผ่านไปเท่านั้น ซึ่งหมายความว่าในปีใดก็ตามอาจล้มเหลว แต่ในอดีตสามารถเพิ่มประสิทธิภาพการลงทุนได้ประมาณ 4% เมื่อเทียบกับการซื้อและถือในหุ้น

midterms

เป็นโบนัสด้วย เข้าสู่ช่วงกลางปีซึ่งเป็นผลบวกต่อตลาดหุ้นสหรัฐในอดีต ดังนั้นจึงมีตัวบ่งชี้สองตัวที่บ่งชี้ว่าหุ้นสหรัฐอาจถูกตั้งค่าให้ทำงานอย่างสมเหตุสมผลในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

ความท้าทาย

มีความท้าทายแม้ว่า อย่างที่บอกไปทุกปีไม่ได้ผล ในความเป็นจริง โอกาสของการทำงานนี้ในปีนั้น ๆ นั้นใกล้เคียงกับ 50/50 อย่างน่าประหลาดใจ แต่ผลตอบแทนในปีที่ดีนั้นแข็งแกร่งเพียงพอ ซึ่งผลตอบแทนโดยเฉลี่ยนั้นค่อนข้างน่าประทับใจ แม้ว่าคุณจะมั่นใจได้ว่าจะออกมาข้างหน้าทุกปีก็ตาม

นอกจากนี้ยังมีปัญหาที่เราไม่รู้ว่าทำไมมันถึงได้ผล มีหลายทฤษฎีตั้งแต่การเก็บภาษีไปจนถึงสภาพอากาศ แต่ก็ยากที่จะทราบอย่างแน่ชัดว่าอะไรเป็นตัวขับเคลื่อนผลกระทบ

ภาษีก็เป็นข้อพิจารณาเช่นกัน หากคุณลงทุนในบัญชีที่ต้องเสียภาษี การได้รับเงินทุนระยะยาวที่มักมีอัตราภาษีต่ำกว่าอาจเป็นประโยชน์ หากคุณทำการซื้อขายทุก ๆ หกเดือน ตามกฎนี้ อาจไม่เหมาะสมสำหรับวัตถุประสงค์ด้านภาษี เนื่องจากคุณจะต้องทำการซื้อขายระยะสั้นจำนวนมาก ภาษีที่สูงขึ้นสามารถชดเชยผลประโยชน์บางอย่างได้ แม้ว่ากลยุทธ์จะได้ผลก็ตาม

สรุป

ข้อมูลเบื้องหลังตัวบ่งชี้วันฮัลโลวีนค่อนข้างแข็งแกร่ง และแนะนำว่าเราสามารถเห็นผลตอบแทนที่สมเหตุสมผลในหุ้นตั้งแต่ตอนนี้จนถึงเดือนเมษายน 2023 อย่างไรก็ตาม การใช้กลยุทธ์ในปีใดปีหนึ่งนั้นมีความเสี่ยง แต่ประวัติศาสตร์ชี้ให้เห็นว่าผู้ที่ใช้กลยุทธ์อย่างสม่ำเสมอในช่วงปี ระยะเวลาหลายปีออกมาข้างหน้า ไม่ได้หมายความว่าจะใช้ได้ในอนาคต แต่มีกฎปฏิทินไม่กี่ข้อที่ได้รับการสนับสนุนมากพอ ๆ กับตัวบ่งชี้ฮัลโลวีน