ทำไมการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุดของเฟดจึงส่งหุ้นไปที่ดวงจันทร์: Morning Brief

บทความนี้ปรากฏครั้งแรกในบทสรุปตอนเช้า รับบทสรุปตอนเช้าที่ส่งตรงถึงกล่องจดหมายของคุณทุกวันจันทร์ถึงศุกร์ภายในเวลา 6 น. ET สมัครรับจดหมายข่าว

วันพฤหัสบดีกรกฎาคม 28, 2022

จดหมายข่าววันนี้โดย ไมลส์อุดแลนด์, บรรณาธิการอาวุโสด้านการตลาดที่ Yahoo Finance ติดตามเขาบน Twitter น.ส และเมื่อ LinkedIn.

หุ้นเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวในวันพุธ — สูงกว่า.

เมื่อระฆังปิดดังขึ้น Nasdaq เพิ่มขึ้นมากกว่า 4% S&P 500 เพิ่มขึ้น 2.6% และ Dow เพิ่มขึ้น 1.4% นี่เป็นการชุมนุมครั้งใหญ่ที่สุดของ Nasdaq นับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2020

รวมถึงการพุ่งขึ้นในวันพุธ ดัชนี S&P 500 ได้รับมากกว่า 1% หลังจากการประชุมสี่ครั้งล่าสุดของเฟดแต่ละครั้ง ซึ่งทั้งหมดได้รวมการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลาง

และตั้งแต่แตะระดับต่ำสุดล่าสุดเมื่อวันที่ 16 มิถุนายน ดัชนี S&P 500 ก็เพิ่มขึ้น 10%

ในที่สุดสิ่งที่ขยับตลาดในวันพุธคือความคาดหวังเช่นเคย โดยเฉพาะอย่างยิ่ง: ความคาดหวังว่าการดำเนินการของเฟดอย่างดุเดือดที่สุดในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจอยู่ข้างหลังเรา

“ประธานพาวเวลล์สนับสนุนความคาดหวังของนโยบายที่จะเกิดขึ้นในงานแถลงข่าว FOMC เดือนกรกฎาคมของเขา” Neil Dutta หัวหน้าฝ่ายเศรษฐศาสตร์ของ Renaissance Macro กล่าว “เขาตั้งข้อสังเกตว่า 'น่าจะเหมาะสมที่จะชะลอ [อัตรา] เพิ่มขึ้นในบางจุด' ที่สำคัญ ความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นในแนวโน้มเศรษฐกิจได้ผลักดันให้เฟดหลีกเลี่ยงคำแนะนำที่ชัดเจนในการพึ่งพาข้อมูล ตลาดการเงินตอบสนองอย่างดี”

ในวันพุธ Federal Reserve โหวตขึ้นอัตราดอกเบี้ยอ้างอิง 0.75%การประชุมโดยตรงครั้งที่สองของธนาคารกลางได้เปลี่ยนแปลงขนาดนี้ ในโครงร่างของพาวเวลล์ การเคลื่อนไหวเชิงรุกเหล่านี้มีเป้าหมายเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อเท่านั้น

“จากจุดยืนของอาณัติของรัฐสภาในการส่งเสริมการจ้างงานสูงสุดและความมั่นคงด้านราคา ภาพรวมที่เห็นได้ชัดเจนคือ ตลาดแรงงานตึงตัวมาก และอัตราเงินเฟ้อก็สูงเกินไป” พาวเวลล์กล่าว

เฟดไม่ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยขนาดนี้ในการประชุมติดต่อกันตั้งแต่ต้นทศวรรษ 80 อัตราเงินเฟ้อในเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 9.1% สูงสุดนับตั้งแต่ปี 1981

เรื่องราวดำเนินต่อไป

ทั้งในคำแถลงนโยบายและความคิดเห็นระหว่างการแถลงข่าวของ Powell เมื่อวันพุธ นักลงทุนและนักเศรษฐศาสตร์เห็นโครงร่างของธนาคารกลางที่ตั้งไว้เพื่อบรรเทาการเหยียบคันเร่งในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

นี่คือการพัฒนาที่น่ายินดีสำหรับนักลงทุน

“งานแถลงข่าวของประธานมีความชัดเจนมากในการยอมรับเศรษฐกิจที่บ่งชี้ถึงการชะลอตัว” Rick Rieder CIO ของ BlackRock ด้านรายได้คงที่ทั่วโลกกล่าว “เรามักกล่าวกันว่า 'ราคาสูงเป็นยารักษาราคาที่สูง' และแน่นอนว่าเรากำลังจับตาดูความเคลื่อนไหวดังกล่าวที่ดังและชัดเจนทั่วประเทศในปัจจุบันนี้”

ความเชื่อมั่นของเฟดจะคงอยู่ในมุมมองนี้มากน้อยเพียงใดในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้านี้ อย่างไรก็ตาม ยังคงเป็นคำถามเปิดในขณะที่เรามุ่งไปสู่การตกต่ำและต่อๆ ไป

และจากประวัติศาสตร์เมื่อไม่นานนี้ ชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงอีกครั้งในทัศนคติของเฟด และผลที่ตามมาในตลาดการเงินที่แกว่งไกว อาจอยู่ไม่ไกล

“พาวเวลล์เป็นคนเดียวกันกับที่ในปี 2018 เปลี่ยนจากการบอกว่าอัตราเป็น 'ทางยาวสู่ความเป็นกลาง' ไปสู่การลดอัตราดอกเบี้ยหลังจากนั้นไม่นาน” ดุตตากล่าว “เขาเป็นคนคนเดียวกับที่ดึงไปข้างหน้าหลังจากพยายามผลักมันออก ผู้ชายคนเดียวกับที่ตัดการขึ้น 75bp ส่วนใหญ่ในเดือนพฤษภาคมก่อนที่จะทำในเดือนมิถุนายน ขณะนี้ตลาดได้สัมผัสถึงจุดเปลี่ยนจากจุดยืนที่แข็งกระด้างในเดือนมิถุนายน โดยให้เป็นไปตามความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย”

“ฉันยึดมั่นในความคิดที่ว่าอีก 180 อันเป็นไปได้” Dutta กล่าวเสริม “อย่าออกกฎเลย”

วันนี้มีอะไรให้ดูบ้าง

ปฏิทินทางเศรษฐกิจ

• 8:30 น. ET: GDP ต่อปี, ไตรมาสต่อไตรมาส, ประมาณการล่วงหน้า Q2 (คาดว่า 0.4%, -1.6% ระหว่างไตรมาสก่อนหน้า)

• 8:30 น. ET: การบริโภคส่วนบุคคล, ไตรมาสต่อไตรมาส, ประมาณการล่วงหน้า Q2 (คาดว่า 1.2%, 1.8% ในช่วงไตรมาสก่อนหน้า)

• 8:30 น. ET: ดัชนีราคา GDP, ไตรมาสต่อไตรมาส, ประมาณการล่วงหน้า Q2 (คาดว่า 8.0%, -8.2% ระหว่างไตรมาสก่อนหน้า)

• 8:30 น. ET: PCE หลัก, ไตรมาสต่อไตรมาส, ประมาณการล่วงหน้า Q2 (คาดว่า 4.4%, 5.2% ในช่วงไตรมาสก่อนหน้า)

• 8:30 น. ET: การเรียกร้องผู้ว่างงานครั้งแรก, สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 23 กรกฎาคม (คาดว่า 250,000, 251,000 ในช่วงสัปดาห์ก่อนหน้า)

• 8:30 น. ET: การเรียกร้องต่อเนื่อง, สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 16 กรกฎาคม (คาดว่า 1.386 ล้าน, 1.384 ล้านในสัปดาห์ก่อน)

• 11:00 น. ET: ดัชนีการผลิตแคนซัสซิตี้, กรกฎาคม (คาดว่า 4, 12 ในช่วงเดือนก่อนหน้า)

รายได้

• Apple (AAPL), อเมซอน (AMZN), ไฟเซอร์ (PFE), Honeywell (HON), มาสเตอร์การ์ด (MA), Comcast (CMCSA), อินเทล (INTC), ปี (โรคุ), เมอร์ค (MRK), คีริก ดร.เปปเปอร์ (KDP), เฮิรตซ์ทั่วโลก (HRT), ราคา T.Rowe (Trow), Valero Energy (VLO), กรัมแมน Northrop (NOC), วีเอฟ คอร์ปอเรชั่น (VFC), กลุ่มชายแดน (ULCC), เซาท์เวสต์แอร์ (LUV), Harley-Davidson (HOG), เปลือก (Shel), Stanley Black และ Decker (SWK), กลุ่มคาร์ไลล์ (CG), Lazard (ลาซ), กระดาษระหว่างประเทศ (IP), Sirius XM (สิริ), เฮอร์ชีย์ (HSY), พีจีแอนด์อี (PCG), ฮาร์ตฟอร์ดไฟแนนเชียล (HIG), เซลานีส (CE)

จุดเด่นของ Yahoo Finance

-

คลิกที่นี่เพื่อดูข่าวล่าสุดของตลาดหุ้นและการวิเคราะห์เชิงลึกรวมถึงเหตุการณ์ที่ย้ายหุ้น

อ่านข่าวการเงินและธุรกิจล่าสุดจาก Yahoo Finance

ดาวน์โหลดแอป Yahoo Finance สำหรับ Apple or Android

ติดตาม Yahoo Finance ได้ที่ Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedInและ YouTube