การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เป็นเรื่องที่โหดร้าย ในช่วงเจ็ดเดือนที่ผ่านมา ต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อน สัปดาห์นี้อัตราการจำนองของสหรัฐเพิ่มขึ้นเป็น 6.75% ของพวกเขา จุดสูงสุด ในรอบกว่า 15 ปี
แต่ไม่ใช่ว่าทุกอัตราดอกเบี้ยจะตอบสนองต่อการตึงตัวของเฟดในทันที ธนาคารดอกเบี้ยกำลังจ่ายเงินให้ผู้บริโภคในบัญชีออมทรัพย์ของพวกเขาอยู่ไกลหลังที่ธนาคารกลางกำหนด
อ่านเพิ่มเติม
ทำไมอัตราดอกเบี้ยออมทรัพย์ของสหรัฐจึงต่ำมาก?
การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดทำให้การกู้ยืมข้ามคืนสำหรับธนาคารมีราคาแพงกว่า ตามเนื้อผ้า ธนาคารตอบสนองด้วยการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในบัญชีออมทรัพย์เพื่อดึงดูดเงินฝากมากขึ้นและชดเชยค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม อัตราที่สูงขึ้นยังช่วยให้ธนาคารป้องกันไม่ให้เงินฝากไหลออกไปยังกองทุนตลาดเงินซึ่งเต็มไปด้วยตั๋วเงินคลังที่มีความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย
โดยปกติจะใช้เวลาสักครู่ก่อนที่อัตราของเฟดจะป้อนผ่านไปยังอัตราเงินฝากออมทรัพย์ บิล เนลสัน หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของสถาบันนโยบายธนาคาร (Bank Policy Institute) ระบุว่า ช่วงเวลานี้ล่าช้ามาอย่างผิดปกติ เนื่องจากธนาคารต่างๆ ไม่สามารถตามให้ทันการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วของเฟด นอกจากนี้ เนื่องจากบัญชีออมทรัพย์ของผู้บริโภคมีความเหลื่อมล้ำมากกว่าปกติ ด้วยมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจครั้งใหญ่ ธนาคารจึงไม่รู้สึกว่าจำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อดึงดูดเงินฝากเพิ่มขึ้น
ด้วยเหตุนี้ อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยสำหรับการออมจึงขยับขึ้นเพียง 0.16% จาก 0.06% เมื่อเฟดเริ่มปรับขึ้น
แต่มีช่องว่างขนาดใหญ่ระหว่างค่าเฉลี่ยและผลตอบแทนสูงสุดในบัญชีออมทรัพย์ซึ่งแตะระดับที่ไม่เคยเห็นมาตั้งแต่ปี 2009 และกำลังติดตามการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดอย่างใกล้ชิด ส่วนใหญ่สะท้อนถึงอัตราที่ฟินเทคเสนอเพื่อหลอกล่อลูกค้าให้ห่างจากธนาคารแบบดั้งเดิม ซึ่งเป็นที่ที่คนอเมริกันส่วนใหญ่มีบัญชีออมทรัพย์
ทำไมอัตราการจำนองจึงเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว?
ผู้ให้กู้สินเชื่อที่อยู่อาศัยซึ่งโดยทั่วไปเสนอสินเชื่ออัตราดอกเบี้ยคงที่กำลังได้รับผลกระทบจากทั้งคู่ อัตราเงินเฟ้อและผู้ซื้อน้อยลง. เพื่อรับมือ พวกเขากำลังขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าเฟด
โดยปกติอัตราการจำนองที่ 6% หรือ 7% จะไม่รุนแรงเกินไปสำหรับผู้กู้ แต่ด้วยราคาบ้านที่ระดับที่ไม่เคยมีมาก่อน การชำระเงินรายเดือนจะสูงเกินไปสำหรับผู้ซื้อบ้านจำนวนมาก
เกิดอะไรขึ้นกับสินเชื่อรถยนต์?
เมื่อต้นปีนี้ สหภาพเครดิตที่เชี่ยวชาญด้านสินเชื่อรถยนต์ ก้าว ด้วยอัตราที่ต่ำกว่าในขณะที่ธนาคารไม่มีความเสี่ยงในการขยายสินเชื่อ
แต่อัตราที่ต่ำกว่านี้ไม่สามารถคงอยู่ตลอดไปได้ สินเชื่อรถยนต์เป็นสินเชื่อที่มีระยะเวลาคงที่ และนอกเหนือจากอัตราเงินเฟ้อแล้ว ผู้ให้กู้ยังได้รับ ระมัดระวัง ความชอบของลูกค้าสำหรับรถยนต์หรูหราและการขาดแคลนชิปที่อาจเลวร้ายลงจากภาวะถดถอย เพื่อพิจารณาความเสี่ยงพิเศษเหล่านั้น พวกเขาได้เพิ่มอัตราของพวกเขา
ด้วยคาดว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป คาดว่าการกู้ยืมจะมีราคาแพงขึ้นอีกตลอดปี 2023
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/why-fed-hikes-not-showing-140700604.html