เหตุใด Federal Reserve จึงขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อ

ธนาคารกลางสหรัฐพร้อมที่จะประกาศการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2018 ในวันพุธ

ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะเพิ่มอัตราเป้าหมายกองทุนของรัฐบาลกลางขึ้น 25 จุดพื้นฐานหรือหนึ่งในสี่ของร้อยละหนึ่งเพื่อแก้ไขอัตราเงินเฟ้อที่เลวร้ายที่สุดในรอบกว่า 40 ปีซึ่งส่วนหนึ่งเกิดจากการระบาดใหญ่ของโคโรนาไวรัส

ทว่าผู้บริโภคที่ต่อสู้กับราคาที่สูงขึ้นซึ่งทำให้กระเป๋าสตางค์ของพวกเขาตึงเครียดอาจสงสัยว่าต้นทุนการกู้ยืมที่เพิ่มขึ้นจะช่วยควบคุมอัตราเงินเฟ้อได้อย่างไร

ดัชนีราคาผู้บริโภคพุ่งขึ้น 7.9% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนก.พ. ระดับสูงสุดตั้งแต่มกราคม 1982 ต้นทุนสินค้าที่เพิ่มขึ้น เช่น อาหาร และเชื้อเพลิงผลักดันการเพิ่มขึ้นและทำให้ค่าจ้างที่เพิ่มขึ้นที่คนงานอาจเคยเห็นในปีที่แล้วลดลงไปอีก

เพิ่มเติมจากการลงทุนในคุณ:
ต้องการให้การเงินของคุณสะอาดในฤดูใบไม้ผลิหรือไม่? อันดับแรก จัดระเบียบ
ข้อควรรู้เกี่ยวกับการจัดการหนี้ในวัยเกษียณ
ต้องการค้นหาความสำเร็จทางการเงินหรือไม่? วิธีเริ่มต้นมีดังนี้

“นี่เป็นสิ่งที่ยากจริงๆ สำหรับผู้บริโภคทั่วไปที่จะเข้าใจ การได้เห็นการขึ้นราคาอย่างรวดเร็วเหล่านี้ ซึ่งไม่คุ้นเคยกับประชากรส่วนใหญ่ของเราที่ไม่เคยเห็นอัตราเงินเฟ้อเช่นนี้มาก่อน” Tara Sinclair ผู้อาวุโสของ Indeed กล่าว จ้างแล็บ. “และจากนั้นการพยายามหาบทบาทที่ซับซ้อนของเฟดในเรื่องทั้งหมดนี้ทำให้เกิดความสับสนอย่างมาก”

นี่คือสิ่งที่คุณต้องรู้

คำสั่งของเฟด

Federal Reserve มีเป้าหมายหลักสองสามประการเกี่ยวกับเศรษฐกิจ: เพื่อส่งเสริมการจ้างงานสูงสุด รักษาราคาให้คงที่ และรับประกันอัตราดอกเบี้ยระยะยาวในระดับปานกลาง

โดยทั่วไป ธนาคารกลางตั้งเป้าที่จะรักษาอัตราเงินเฟ้อไว้ที่ 2% ต่อปี ซึ่งเป็นตัวเลขที่ล้าหลังก่อนเกิดโรคระบาด

เครื่องมือหลักของเฟดในการต่อสู้กับเงินเฟ้อคืออัตราดอกเบี้ย Yiming Ma ผู้ช่วยศาสตราจารย์ด้านการเงินจาก Columbia University Business School กล่าวโดยกำหนดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะสั้น จากนั้นธนาคารเหล่านั้นจะส่งต่อไปยังผู้บริโภคและธุรกิจ

อัตรานั้นมีอิทธิพล ดอกเบี้ยที่คุณจ่ายจากบัตรเครดิตเพื่อการจำนองและสินเชื่อรถยนต์ ทำให้การกู้ยืมมีราคาแพงกว่า ในทางกลับกัน ยังส่งผลต่ออัตราในบัญชีออมทรัพย์อีกด้วย

อัตราดอกเบี้ยและเศรษฐกิจ

แต่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะส่งผลต่ออัตราเงินเฟ้อได้อย่างไร? โดยการชะลอตัวของเศรษฐกิจ

“เฟดใช้อัตราดอกเบี้ยเป็นทั้งคันเร่งหรือเบรกเศรษฐกิจเมื่อจำเป็น” Greg McBride หัวหน้านักวิเคราะห์ทางการเงินของ Bankrate กล่าว “ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่สูง พวกเขาสามารถขึ้นอัตราดอกเบี้ยและใช้เพื่อเบรกเศรษฐกิจในความพยายามที่จะควบคุมอัตราเงินเฟ้อ”  

โดยพื้นฐานแล้ว เฟดมีเป้าหมายที่จะทำให้การกู้ยืมมีราคาแพงขึ้น เพื่อให้ผู้บริโภคและธุรกิจต่างๆ หยุดการลงทุนใดๆ ซึ่งจะช่วยลดอุปสงค์และหวังว่าจะลดราคาลง

แมคไบรด์กล่าวว่าอาจมีผลกระทบรองจากการบรรเทาปัญหาห่วงโซ่อุปทาน ซึ่งเป็นหนึ่งในสาเหตุหลักที่ทำให้ราคาพุ่งสูงขึ้นในขณะนี้ อย่างไรก็ตาม เฟดไม่สามารถมีอิทธิพลโดยตรงหรือแก้ปัญหาห่วงโซ่อุปทานได้ เขากล่าว

“ตราบใดที่ห่วงโซ่อุปทานเป็นปัญหา เรามักจะต้องต่อสู้กับการขึ้นค่าแรงจากภายนอก” ซึ่งผลักดันอัตราเงินเฟ้อ เขากล่าว

สิ่งที่เฟดต้องการหลีกเลี่ยง

ความกังวลหลักสำหรับนักเศรษฐศาสตร์คือเฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วเกินไป และลดอุปสงค์มากเกินไป ทำให้เศรษฐกิจชะงักงัน

ซึ่งอาจนำไปสู่การว่างงานที่สูงขึ้นได้หากธุรกิจหยุดจ้างหรือแม้กระทั่งเลิกจ้างพนักงาน หากเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเกินจริง อาจส่งผลให้เศรษฐกิจถดถอย ชะงักงัน และพลิกกลับความคืบหน้าที่ทำมาจนถึงตอนนี้

การรักษาภาวะเงินเฟ้อในระบบเศรษฐกิจก็เหมือนกับการรักษามะเร็งด้วยเคมีบำบัด ซินแคลร์กล่าว

“คุณต้องฆ่าบางส่วนของเศรษฐกิจเพื่อทำให้สิ่งต่างๆ ช้าลง” เธอกล่าว “มันไม่ใช่การรักษาที่น่าพอใจ”

แน่นอน จะใช้เวลาสักครู่สำหรับการดำเนินการใด ๆ เฟดสร้างผลกระทบต่อเศรษฐกิจและควบคุมอัตราเงินเฟ้อ นั่นเป็นเหตุผลที่คณะกรรมการตลาดกลางแห่งสหพันธรัฐเฝ้าดูข้อมูลทางเศรษฐกิจอย่างรอบคอบเพื่อตัดสินใจว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากน้อยเพียงใดและบ่อยเพียงใด

นอกจากนี้ยังมีความไม่แน่นอนบางอย่างเนื่องจากสงครามในยูเครนซึ่งทำให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์เช่นก๊าซเพิ่มขึ้น เฟดจะต้องจับตาดูว่าสงครามส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ อย่างไรและดำเนินการตามนั้น

มันอาจจะแย่ลงก่อนที่จะดีขึ้น

เมื่อเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ก็มีแนวโน้มว่าผู้คนจะเห็นข้อเสียของการเพิ่มขึ้นเหล่านั้นก่อนที่จะมีการปรับปรุงอัตราเงินเฟ้อ ซินแคลร์กล่าว

โดยพื้นฐานแล้ว นั่นหมายถึงผู้บริโภคอาจต้องจ่ายเงินเพิ่มเพื่อยืมเงิน และยังเห็นราคาที่สูงขึ้นที่ปั๊มน้ำมันและร้านของชำ สิ่งนี้ยากเป็นพิเศษสำหรับคนงานที่มีรายได้น้อยซึ่งเห็นค่าแรงขึ้นแต่ไม่ก้าวทันเงินเฟ้อ

แน่นอนว่าเป้าหมายคือให้เฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไปเพื่อให้เศรษฐกิจชะลอตัวเพียงพอที่จะลดราคาลงโดยไม่เพิ่มอัตราการว่างงานมากเกินไป

“พวกเขาต้องเดินไต่เชือกอย่างระมัดระวัง” ซินแคลร์กล่าว

ลงชื่อ: Money 101 เป็นหลักสูตรการเรียนรู้ 8 สัปดาห์สู่อิสรภาพทางการเงิน จัดส่งทุกสัปดาห์ไปยังกล่องจดหมายของคุณ. สำหรับเวอร์ชั่นภาษาสเปน Dinero 101 คลิกที่นี่.

เช็คเอาท์: 'ธรรมเนียมปฏิบัติแบบเก่า' สำหรับการออมในวัยเกษียณจะไม่ทำงานอีกต่อไป ผู้เชี่ยวชาญกล่าว: นี่คือวิธีเปลี่ยนกลยุทธ์ของคุณ กับ โอ๊ก+CNBC

การเปิดเผยข้อมูล: NBCUniversal และ Comcast Ventures เป็นนักลงทุนใน โอ๊ก.