เหตุใดนักลงทุนระยะยาวบางคนจึงกังวล

อเมซอนAMZN
ไม่ใช่การดำเนินการเริ่มต้นที่น่าตื่นเต้นอีกต่อไป แม้ว่านักวิเคราะห์ของ Wall Streett บางคนยังคงชอบคิดแบบนั้น ในความเป็นจริงแล้ว การค้าปลีกออนไลน์รายใหญ่นั้นดูมีวุฒิภาวะ ไม่จำเป็นต้องดูแย่ แต่แน่นอนว่าไปไกลกว่า “สตาร์ทอัพที่น่าตื่นเต้น”

Amazon อยู่ในช่วงขาลงในทุกกรอบเวลาที่ระบุไว้ในแผนภูมิด้านล่าง หุ้นมีช่วงเวลาที่ยากลำบากในการขึ้นจุดสูงสุดและดูเหมือนว่าจะมุ่งไปในทิศทางขาลง เป็นเรื่องน่าทึ่งที่เห็นว่า WalmartWMT
— บริษัทที่ Amazon ดำเนินการอย่างดุเดือด — มีประสิทธิภาพดีกว่าที่ Jeff Bezos แปลกใจในทุกวันนี้

ผลกระทบจากการดำเนินการของเฟดต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นปัจจัยที่มีแนวโน้มมากที่สุดในการตกต่ำของอเมซอน เนื่องจากการยืมมีค่าใช้จ่ายสูงกว่า จึงทำให้ยากต่อการซื้อสินค้าด้วยบัตรเครดิต เมื่อมีการซื้อสินค้าน้อยลง ผลกำไรสำหรับผู้ค้าปลีกออนไลน์ก็ไม่สนุกเท่าที่เคยเป็นมา

กราฟราคารายวันของ Amazon มีลักษณะเช่นนี้:

การเทขายในช่วงปลายเดือนตุลาคมทำให้ราคาต่ำกว่าระดับต่ำสุดของเดือนพฤษภาคมและมิถุนายน ซึ่งดูไม่ดีสำหรับผู้ที่ถือครองหุ้น ตอนนี้ หลังจากการฟื้นตัวช่วงสั้นๆ ในช่วงกลางเดือนพฤศจิกายน ก็ลดลงอีกครั้งและท้าทายแนวรับ 85 จุด

สำหรับผู้ถือหุ้น น่าเสียดายที่ราคายังคงต่ำกว่าทั้งเส้นค่าเฉลี่ย 50 วันที่มีแนวโน้มลดลง (เส้นสีน้ำเงิน) และเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่มีแนวโน้มลดลง (เส้นสีแดง)

ลองดูที่ แผนภูมิราคารายสัปดาห์ของ Amazon:

หุ้นถึงจุดสูงสุดที่ 188 ในเดือนกรกฎาคม 2021 และหลังจากฟื้นตัวกลับมาต่ำกว่าระดับนั้นในเดือนพฤศจิกายน 2021 มันก็ตกต่ำตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา นี่คือมูลค่าที่ลดลง 51% จากจุดสูงสุดจนถึงปัจจุบัน คุณสามารถดูได้ว่าราคาได้กลับไปสู่ระดับของการเทขายที่ทำให้กลัวโรคระบาดในเดือนมีนาคม 2020 ได้อย่างไร

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 สัปดาห์กำลังข้ามค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันสำหรับรูปลักษณ์ที่เป็นขาลง ตัวบ่งชี้ความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI ด้านล่างกราฟราคา) อาจสร้างความแตกต่างในเชิงบวกตั้งแต่ระดับต่ำสุดในเดือนมีนาคม 2022 จนถึงปัจจุบัน

แผนภูมิราคารายเดือนสำหรับ Amazon อยู่ที่นี่:

ชัดเจนจากมุมมองระยะยาวนี้ว่า Amazon กลับมาลดลงในเดือนมีนาคม 2020 และตอนนี้กำลังเข้าใกล้จุดต่ำสุดของปลายปี 2018 ตอนนี้ราคาอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 เดือนซึ่งไม่มีแนวโน้มสูงขึ้นอีกต่อไป ช่วงเวลาการเติบโตที่ไม่ธรรมดาของบริษัทตั้งแต่ปี 2008 ถึง 2021 สามารถเห็นได้จากแผนภูมิรายเดือนนี้อย่างแน่นอน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 เดือนยังคงอยู่ในโหมดขาขึ้น

สำหรับวิธีการดูที่แตกต่างกัน นี่คือ แผนภูมิจุดและตัวเลขของ Amazon:

x แสดงถึงการเคลื่อนไหวของราคาที่สูงขึ้น และ o แสดงถึงการเคลื่อนไหวของราคาที่ลดลง แผนภูมิเป็นขาลงแล้วและการลดลงต่ำกว่าระดับแนวรับ 86 ก่อนหน้าจะทำให้เป็นขาลงมากยิ่งขึ้น ตามการวิเคราะห์แบบจุดและตัวเลขนี้

อีกอย่างนี่ กราฟราคารายสัปดาห์ของ Walmartเพื่อประโยชน์ในการเปรียบเทียบ:

โปรดทราบว่าไม่เหมือนกับกราฟราคารายสัปดาห์ของ Amazon ราคาที่นี่ยังคงอยู่เหนือทั้งค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 สัปดาห์ที่มีแนวโน้มสูงขึ้นและสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ที่มีแนวโน้มสูงขึ้น โดยพื้นฐานแล้วหุ้นของ Walmart กลับสู่ระดับที่เริ่มต้นเมื่อต้นปี 2022 หลังจากการชุมนุมในเดือนกุมภาพันธ์/มีนาคม และการเทขายครั้งใหญ่ในเดือนเมษายน/พฤษภาคม

ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน เพื่อการศึกษาเท่านั้น