เหตุใด Revlon จึงมีสต็อกถึง 600% หลังจากถูกฟ้องล้มละลาย?

ประเด็นที่สำคัญ

• Revlon ยื่นฟ้องล้มละลายบทที่ 11 เมื่อสัปดาห์ที่แล้วภายใต้ภาระหนี้ 3.3 พันล้านดอลลาร์
• พวกเขาได้ค้ำประกันหนี้เพิ่มเติมจำนวน 375 ล้านดอลลาร์ ซึ่งจะทำให้พวกเขาสามารถพยายามปรับโครงสร้างบริษัทและรับประกันอนาคตของบริษัทอย่างต่อเนื่อง
• น่าแปลกที่หุ้นได้รับการสูบฉีดตั้งแต่มีการประกาศโดยได้รับแรงหนุนจากการลงทุนค้าปลีกจำนวนมากรวมถึงฝูงชน WallStreetBet ของ Reddit
• หลังจากซื้อขายที่ 1.95 ดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคาหุ้นของ Revlon ได้พุ่งขึ้นปิดที่ 8.14 ดอลลาร์ในวันพุธ

การล้มละลายมักจะถือเป็นข่าวร้ายใช่ไหม? เห็นได้ชัดว่าไม่ใช่สำหรับ Revlon ซึ่งราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้น 600% จากระดับต่ำสุดตลอดกาล. บริษัทเครื่องสำอางใช้เวลาสองสามปีที่ยากลำบาก เนื่องจากต้องดิ้นรนเพื่อแข่งขันกับแบรนด์อินฟลูเอนเซอร์คลื่นลูกใหม่ เช่น Kylie Cosmetics และ Fenty Beauty ของ Rhianna

Revlon ยื่นฟ้องล้มละลายในบทที่ 11 เมื่อสัปดาห์ที่แล้วภายใต้ภาระหนี้จำนวนมากและมีเงินสดน้อยมากที่จะสนับสนุน พวกเขาได้รับอนุมัติจากศาลสำหรับหนี้ที่มากขึ้น ด้วยเงินเพิ่มอีก $375m เพื่อช่วยซื้อเวลาปรับโครงสร้างธุรกิจ

ในทางกลับกัน เรื่องราวนั้นไม่ได้ให้ราคาหุ้นที่ขึ้นสองหลักเกือบทุกวัน มีหลายสิ่งหลายอย่างที่อยู่เบื้องหลังทำให้ Revlon เป็นเดิมพันที่น่าดึงดูดสำหรับนักลงทุนรายย่อย ซึ่งรวมถึงโปสเตอร์บน Reddit ย่อย WallStreetBet ที่น่าอับอายของ Reddit

ปีนี้มีความโหดร้ายสำหรับราคาหุ้นของ Revlon เมื่อต้นปี Revlon ซื้อขายที่ 11.66 ดอลลาร์ต่อหุ้น แต่หลังจากนั้นก็ร่วงลงเหลือ 1.95 ดอลลาร์หลังจากการประกาศล้มละลาย ตั้งแต่นั้นมา ราคาได้เพิ่มขึ้นและปิดขึ้นอีก 34.32% เป็น 8.14 ดอลลาร์ในวันพุธที่ 22 มิถุนายน

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI เมื่อคุณฝากเงิน $100 เราจะเพิ่มอีก $50 ในบัญชีของคุณ

ทำไม Revlon ถึงต้องดิ้นรน?

Revlon เป็น OG ในเกมเครื่องสำอาง บริษัทเริ่มต้นขึ้นในปี พ.ศ. 1932 และเป็นเวลาหลายปีที่สองรองจากเอวอนในด้านการขายเครื่องสำอางทั่วโลก มันเป็นการตกต่ำอย่างมากจากความสง่างามสำหรับอุตสาหกรรมเฮฟวี่เวทที่ครั้งหนึ่งเคยเป็น

Revlon ได้ผ่านช่วงเวลาที่ยากลำบากเช่นนี้มาด้วยเหตุผลหลายประการ ในฐานะแบรนด์ที่เริ่มต้นได้ดีก่อนอินเทอร์เน็ตจะเป็นจริง โมเดลธุรกิจของแบรนด์นั้นอาศัยร้านค้าปลีกและพื้นที่ในร้านค้าปลีกอื่นๆ เช่น Walmart และ Bed Bath & Beyond เป็นอย่างมาก

เช่นเดียวกับการขายปลีกอิฐและปูนทั้งหมด การต่อสู้อย่างต่อเนื่องเพื่อให้ทันกับแบรนด์ออนไลน์ที่แรกพุ่งพรวด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในพื้นที่เครื่องสำอาง ซึ่งขณะนี้ถูกครอบงำโดยผู้มีอิทธิพลเช่น Kylie Jenner ไม่ใช่แค่ดาราเรียลลิตี้มหาเศรษฐีที่นำชิ้นส่วนของพายจาก Revlon; นอกจากนี้ยังเป็นผู้มีอิทธิพลขนาดเล็กนับไม่ถ้วนที่รวบรวมผู้ชมบน YouTube, TikTok และ Instagram

แน่นอนว่ายังมีความท้าทายอื่นๆ อีกมากมายที่ไม่ซ้ำกับ Revlon พวกเขาประสบปัญหาด้านซัพพลายเชนแบบเดียวกันซึ่งส่งผลกระทบต่อธุรกิจจำนวนมากในอุตสาหกรรมเครื่องสำอางและอื่น ๆ ทำให้ต้นทุนส่วนผสมสูงขึ้นและทำให้ยากต่อการจัดหาบางส่วน

การล็อกดาวน์ทั่วโลกไม่ได้ช่วยอะไรเช่นกัน โอกาสในการออกจากบ้านที่ลดลงอย่างมากหมายถึงความต้องการเครื่องสำอางน้อยลง และสิ่งนี้ยังคงมีอยู่บ้างในโลกหลังโควิด-XNUMX ซึ่งการทำงานจากที่บ้านกลายเป็นกระแสหลักมากขึ้น

แม้ว่าทั้งหมดนี้มีผลกระทบ แต่ปัญหาที่ใหญ่ที่สุดของ Revlon คือหนี้สิน พวกเขากำลังจมอยู่ในนั้น นี่คือบริษัทที่มีหนี้สินมากกว่า 3.3 พันล้านดอลลาร์และมูลค่าตามราคาตลาดเพียง 400 ล้านดอลลาร์ แม้ว่าราคาจะขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ก็ตาม

หนี้ที่สูงและกระแสเงินสดต่ำเป็นปัญหาที่ใหญ่กว่าสำหรับบริษัทอย่าง Revlon เนื่องจากพวกเขามีทรัพย์สินเพียงเล็กน้อย โดยทั่วไปแล้ว สินทรัพย์ที่จับต้องได้เพียงอย่างเดียวของพวกเขาประกอบด้วยสินค้าคงคลังที่มีอยู่จริง (เครื่องสำอางที่พวกเขาทำ แต่ยังไม่ได้ขาย) และใบแจ้งหนี้บางส่วนที่พวกเขาได้ส่งออกไปซึ่งยังไม่ได้ชำระเงินให้กับพวกเขา โดยรวมแล้ว สินทรัพย์เหล่านี้มีมูลค่ารวมน้อยกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งยังคงห่างจากระดับหนี้ปัจจุบันอยู่ XNUMX ไมล์

จะเกิดอะไรขึ้นหลังจากบทที่ 11 ล้มละลาย?

คำว่าล้มละลายมักจะนำไปสู่ความคิดของธุรกิจที่ปิดตัวลงโดยสิ้นเชิงและสิ้นสุดลง กรณีนี้อาจเกิดขึ้นได้ในบางกรณี แต่บทที่ 11 การล้มละลายได้รับการออกแบบมาโดยเฉพาะเพื่อให้บริษัทพยายามดำเนินการต่อไป

มักเรียกว่า "การล้มละลายของการปรับโครงสร้างองค์กร" เพราะมันทำให้ธุรกิจสามารถสับเปลี่ยนหนี้ได้ ตัดบางส่วนออก และอาจดำเนินการต่อไปได้หลังจากดำเนินการเสร็จสิ้น ที่จริงแล้วเป็นเรื่องปกติธรรมดาในองค์กรธุรกิจในอเมริกา โดยมีบริษัทดังอย่าง General Motors, K-Mart, Ford และ JC Penney ล้วนเคยล้มละลายในบทที่ 11 มาก่อน

บทที่ 11 การล้มละลายมีจุดมุ่งหมายที่จะยกเครื่องโครงสร้างเงินทุนที่สนับสนุนธุรกิจโดยสมบูรณ์ ในขณะที่ยังคงรักษาองค์ประกอบที่ลูกค้าต้องเผชิญอยู่ให้ครบถ้วนที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ อย่างน้อยก็ในขั้นต้น

เมื่อใดก็ตามที่บริษัทประกาศล้มละลาย คนจำนวนมากและองค์กรที่ต้องการเงินคืน ตำแหน่งที่คุณยืนอยู่ในแนวนั้นขึ้นอยู่กับว่าคุณเป็นเจ้าหนี้ประเภทใด ตัวอย่างเช่น ค่าจ้างที่ยังไม่ได้ชำระถือเป็นการเรียกร้องที่มีลำดับความสำคัญสูง ดังนั้นพวกเขาจึงได้รับเงินก่อนที่จะสามารถเคลียร์หนี้อื่นๆ ได้

หลังจากนั้น เจ้าหนี้ที่มีหลักประกันเช่นธนาคารมักจะเป็นแท็กซี่คันแรกที่หลุดจากตำแหน่งก่อนที่จะก้าวลงไปที่เจ้าหนี้ ผู้ถือพันธบัตร และซัพพลายเออร์ที่ไม่มีหลักประกัน สำหรับบริษัทที่มีทรัพย์สินจริงที่สำคัญ เช่น ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ หรือทรัพย์สินทางปัญญาที่สามารถชำระบัญชีได้ อาจมีเงินสดจำนวนหนึ่งที่ผู้บริหารสามารถเข้าถึงเพื่อจ่ายให้กับเจ้าหนี้เหล่านี้ได้

ในกรณีของบริษัทอย่าง Revlon ที่มีทรัพย์สินที่จับต้องได้เพียงเล็กน้อย ไม่น่าจะเป็นไปได้ ผลลัพธ์ที่พบบ่อยที่สุดในสถานการณ์เหล่านี้คือเจ้าหนี้เหล่านี้ตกลงที่จะยอมรับส่วนได้เสียในนิติบุคคลใหม่เพื่อแลกกับหนี้ของพวกเขา จากตัวอย่างง่ายๆ นี่อาจหมายความว่าธนาคาร A ซึ่งให้ยืม Revlon 100 ล้านดอลลาร์ จะตกลงที่จะชำระหนี้เป็นทุนใน Revlon 2.0

ผู้ถือหุ้นมักจะอยู่ในบรรทัดสุดท้าย แม้ว่านั่นจะหมายความว่าผู้ถือหุ้นจะได้รับเงินสดตามสมมุติฐาน โอกาสที่พวกเขาจะไม่เหลืออะไรเลย นี่คือเหตุผลที่ตำแหน่งใน Revlon ในตอนนี้มีความเสี่ยงสูง เป็นสถานการณ์ที่ผู้ถือหุ้นสามารถเห็นตำแหน่งของพวกเขาไปที่ศูนย์ ขึ้นอยู่กับผลของบทที่ 11

แต่หนึ่งเอซที่แขนเสื้อสามารถเปลี่ยนแปลงโชคชะตาของผู้ถือหุ้นได้อย่างมาก—การกู้ยืมที่อาจเกิดขึ้น

ทำไมราคาหุ้น Revlon ถึงพุ่ง

โอกาสในการซื้อกิจการเป็นหนึ่งในสาเหตุที่ราคาหุ้น Revlon กำลังพุ่งสูงขึ้นในขณะนี้ และกำลังนำโดยนักลงทุนรายย่อยและกลุ่ม WallStreetBets ที่น่าอับอายของ Reddit การพูดคุยในฟอรัมเปรียบเสมือนสถานการณ์ของ Revlon กับการล้มละลายในบทที่ 11 ล่าสุดของเฮิรตซ์ ซึ่งหุ้นก็บ้าคลั่งหลังจากการล่มสลายครั้งแรกและการล้มละลาย

ปริมาณการซื้อขาย Revlon นั้นมหาศาล โดยมีมากกว่า แชร์มากกว่า 600 เท่า มือซื้อขายมากกว่าค่าเฉลี่ยจากปีที่ผ่านมา เคลียร์ WallStreetBet คือการซื้อคืนบนการ์ด และนั่นคือสิ่งที่เกิดขึ้นกับเฮิรตซ์

ทำไมการกู้ยืมเงินจึงน่าสนใจ? เราได้กำหนดไว้แล้วว่าผู้ถือหุ้นของ Revlon กำลังเล่นเกมที่มีความเสี่ยง หากบริษัทปรับโครงสร้างเป็นนิติบุคคลใหม่ พวกเขาจะแทบไม่เหลืออะไรเลย

ในทางกลับกัน บริษัทอื่นอาจตัดสินใจเข้าซื้อ Revlon นี่จะหมายถึงการเข้าครอบครองกิจการ รับภาระหนี้ และจ่ายให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม เนื่องจากข้อเสนอซื้อคืนมักจะให้ราคาสูงกว่าราคาจดทะเบียน ซึ่งอาจส่งผลให้นักลงทุนที่ยินดีที่จะเสี่ยงโชคได้รับชัยชนะอย่างรวดเร็ว

ในกรณีของ Revlon มันไม่ใช่การเดิมพันที่ไม่สมเหตุสมผลเลย แม้จะไม่มีสถานะเหมือนที่เคยทำ แต่ก็ยังมีมูลค่าแบรนด์เป็นจำนวนมากในชื่อ ท้ายที่สุด แบรนด์นี้เป็นแบรนด์ที่มีอดีตโฆษก เช่น Halle Berry, Elle Macpherson, Jessica Alba, Gwen Stefani และ Jessica Biel

เคยมีแล้ว บ่นสนใจ จากกลุ่มบริษัท Reliance Industries ของอินเดีย แม้ว่าจะไม่มีคำพูดอย่างเป็นทางการจากฝ่ายใดฝ่ายหนึ่ง

การล้มละลายของ Revlon มีความหมายต่อนักลงทุนอย่างไร

ดังที่เราได้อธิบายไว้ นักลงทุน Revlon ในตอนนี้อาจพลิกแพลงเล็กน้อย ข้อเสนอซื้อกิจการอาจเกิดขึ้นได้ ซึ่งอาจนำไปสู่ผลกำไรอย่างรวดเร็วสำหรับผู้ที่กล้าพอที่จะลุย ในทางกลับกัน หากผู้ซื้อไม่พร้อม นักลงทุนสามารถเห็นตำแหน่งของตนใน Revlon หายไปโดยสิ้นเชิง เป็นเดิมพันที่มีความเสี่ยงสูงและนักลงทุนทุกคนควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าพวกเขาสามารถจะสูญเสียสิ่งที่พวกเขาลงทุนในสถานการณ์เหล่านี้ได้

โดยทั่วไปแล้ว การลงทุนในหุ้นที่มีแนวโน้มจะเป็นกลยุทธ์ที่น่าพิจารณา การขี่คลื่น FOMO สามารถส่งผลให้ได้ผลตอบแทนที่มากในช่วงเวลาสั้น ๆ เนื่องจากความสัมพันธ์ของเรากับ Forbes เราจึงได้รวมแนวคิดนี้ไว้ใน ชุด Forbes.

กลยุทธ์นี้ช่วยให้ AI ของเราเข้าถึงข้อมูล Forbes และใช้การเรียนรู้ของเครื่องเพื่อประเมินความนิยมและความเชื่อมั่นของบริษัทที่มีแนวโน้ม เรารวมสิ่งนี้เข้ากับรูปแบบการลงทุนหลักของเราเพื่อระบุโอกาสในการลงทุนในลักษณะที่แม้แต่กองทุนป้องกันความเสี่ยงชั้นนำก็ไม่สามารถเข้าถึงได้

สำหรับนักลงทุนที่ต้องการยึดติดกับสิ่งที่ได้ลองและเป็นจริง เรามี ชุดหมวกขนาดใหญ่. ด้วยภาวะถดถอยที่อาจเกิดขึ้นบนขอบฟ้า Revlon อาจไม่ใช่ชื่อใหญ่สุดท้ายในการยื่นบทที่ 11 ในฤดูร้อนนี้ ในสภาพแวดล้อมที่มีการเติบโตต่ำหรือไม่มีเลย บริษัทขนาดเล็กมักจะประสบปัญหา ในขณะที่ผู้เล่นรายใหญ่ที่สุดสามารถฝ่าฟันพายุได้ดีกว่า

Large-Cap Kit ของเราตั้งเป้าที่จะใช้ประโยชน์จากสิ่งนั้นด้วยสถานะซื้อ/ขายที่ซื้อในบริษัทขนาดใหญ่และซื้อหุ้นขนาดเล็ก เราตั้งเป้าที่จะป้องกันความเสี่ยงด้านตลาด ซึ่งหมายความว่าแม้ว่าตลาดจะมีแนวโน้มลดลงหรือโดยรวมโดยรวมแล้ว คุณยังสามารถสร้างรายได้จากส่วนต่างได้

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI เมื่อคุณฝากเงิน $100 เราจะเพิ่มอีก $50 ในบัญชีของคุณ