เหตุใดความเชื่อมั่นของผู้บริโภคจึงกลับมาเพิ่มขึ้นอีกครั้ง—และตลาดมีความหมายอย่างไร?

ประเด็นที่สำคัญ

• ผลการสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board แสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นของผู้บริโภคเพิ่มขึ้นจาก 103.6 ในเดือนสิงหาคมเป็น 108.0 ในเดือนกันยายน
• ผู้บริโภคยังมองโลกในแง่บวกมากขึ้นเกี่ยวกับสภาพธุรกิจในปัจจุบันและอนาคตและตลาดแรงงาน
• แม้ว่าแนวโน้มในเชิงบวกของผู้บริโภค หุ้นก็ร่วงลงสู่ตลาดหมีในวันอังคารเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง

ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเพิ่มขึ้นในเดือนกันยายน นับเป็นเดือนที่สองติดต่อกันในช่วงปีที่ยากลำบาก ราคาน้ำมันที่ลดลงและการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงดูเหมือนจะมีส่วนทำให้ภาพรวมเป็นบวกมากขึ้น

แม้จะมีข่าวดีนี้ ดัชนี S&P 500 และ Dow ก็ร่วงลง ประเทศหมี วันอังคารที่เข้าร่วม Nasdaq Composite ที่ทนทุกข์ทรมานมายาวนาน

ผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค

พื้นที่ แบบสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค เป็นการสำรวจรายเดือนที่วัดว่าผู้บริโภครู้สึกอย่างไรเกี่ยวกับเศรษฐกิจโดยรวม เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา Conference Board ได้เปิดเผยผลลัพธ์ในเดือนกันยายน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าระดับความเชื่อมั่นของผู้บริโภคเพิ่มขึ้นจาก 103.6 ในเดือนสิงหาคมเป็น 108 ในเดือนที่แล้ว

คณะกรรมการการประชุมยังพบว่าการคาดการณ์เงินเฟ้อเฉลี่ยในปีหน้าลดลงเล็กน้อยจาก 7% ในเดือนสิงหาคมเป็น 6.8% ในเดือนกันยายน การลดลงเล็กน้อยนี้แสดงให้เห็นว่าความกังวลเรื่องเงินเฟ้อเริ่มคลี่คลายแล้ว แม้ว่าจะยังไม่หายไป

ดัชนีสถานการณ์ปัจจุบัน

ดัชนีสถานการณ์ปัจจุบันวัดการประเมินของผู้บริโภคเกี่ยวกับสภาพธุรกิจและตลาดแรงงานในปัจจุบัน โดยรวมแล้ว คะแนนนี้เพิ่มขึ้นจาก 145.3 ในเดือนสิงหาคมเป็น 149.6 ในเดือนกันยายน

เปอร์เซ็นต์ของผู้บริโภคที่เชื่อว่าสภาพธุรกิจในปัจจุบัน “ดี” เพิ่มขึ้นจาก 19% ในเดือนสิงหาคมเป็น 20.8% ในเดือนกันยายน ในขณะที่ผู้ที่กล่าวว่าเงื่อนไขทางธุรกิจ “ไม่ดี” ลดลงจาก 22.6% เป็น 21.2%

แนวโน้มที่คล้ายคลึงกันนี้พบได้ในความคาดหวังงาน โดยเชื่อว่างานมี "อุดมสมบูรณ์" เพิ่มขึ้นจาก 47.6% เป็น 49.4% อย่างไรก็ตาม เข็มนาฬิกาแทบไม่ขยับเลยสำหรับผู้บริโภคที่เชื่อว่างานนั้น “หาได้ยาก”

ดัชนีความคาดหวัง

ดัชนีความคาดหวังจะวัดว่าผู้บริโภครู้สึกอย่างไรเกี่ยวกับแนวโน้มรายได้ ธุรกิจ และตลาดแรงงานในรอบ 75.8 เดือน คะแนนนี้เพิ่มขึ้นจาก 80.3 ในเดือนสิงหาคมเป็น XNUMX ในเดือนกันยายน

โดยรวมแล้ว ผู้บริโภคมีแง่บวกมากขึ้นเกี่ยวกับสภาพธุรกิจและแนวโน้มตลาดแรงงาน เปอร์เซ็นต์ของผู้บริโภคที่คาดว่าสภาพธุรกิจจะดีขึ้นเพิ่มขึ้นจาก 17.3% เป็น 19.3% ในขณะที่ผู้บริโภคจำนวนน้อยลงคาดว่าสภาวะธุรกิจจะแย่ลง (21.0% เทียบกับ 21.7%)

ผู้บริโภคยังคาดการณ์ว่าตลาดงานจะยังคงแข็งแกร่ง โดยผู้ที่คาดว่าจะมีงานน้อยลงจะลดลงจาก 19.6% เป็น 17.7%

อย่างไรก็ตาม ผู้บริโภคคลุกคลีมากขึ้นเกี่ยวกับโอกาสทางการเงินในระยะสั้นของตนเอง ด้านหนึ่ง เปอร์เซ็นต์ของผู้บริโภคที่คาดว่ารายได้จะเพิ่มขึ้นจาก 16.6% เป็น 18.4% อย่างไรก็ตาม ผู้บริโภคจำนวนมากขึ้นก็คาดหวังว่ารายได้ของพวกเขาจะลดลง (14.3% เมื่อเทียบกับ 13.9%)

แกะกล่องผลความเชื่อมั่นผู้บริโภค

การอ่านของเดือนกันยายนเป็นข่าวที่น่ายินดี โดยเฉพาะกับปัญหาเศรษฐกิจและความกังวลที่ตกต่ำในปีนี้ Lynn Franco ผู้อำนวยการอาวุโสฝ่ายตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจของ The Conference Board กล่าว ผลลัพธ์ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในเดือนนี้ “ได้รับการสนับสนุนโดยเฉพาะจากงาน ค่าจ้าง และราคาน้ำมันที่ลดลง”

ข้อมูลตัวอย่างจำนวนมากสนับสนุนสมมติฐานนี้ เนื่องจากราคาก๊าซในประเทศยังคงต่ำกว่าปกติ สูงสุดเป็นประวัติการณ์ของเดือนมิถุนายนที่ 5.02 เหรียญสหรัฐ. นอกจากนี้ รายงานตลาดแรงงานล่าสุด แสดงให้เห็นว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 315,000 ในเดือนสิงหาคม แม้ว่าอัตราการว่างงานจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 3.7%

ข้อมูลกระทรวงพาณิชย์เผยแพร่เมื่อวันอังคาร หนุนตำแหน่งนี้ต่อไป คำสั่งซื้อใหม่สำหรับสินค้าทุนที่ผลิตในสหรัฐฯ มีกำไรเพิ่มขึ้น โดยคำสั่งซื้อที่ไม่ใช่การป้องกันประเทศสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม ตัวเลขเหล่านี้ส่งสัญญาณว่าธุรกิจยังคงลงทุนในการเติบโตของตนเอง

อย่างไรก็ตาม ผลลัพธ์ก็ไม่ได้น่ายินดีนัก ตามที่นางสาว Franco "ความเสี่ยงจากภาวะถดถอยยังคงมีอยู่" โดยได้รับแรงหนุนจากความตั้งใจในการซื้อรถยนต์และเครื่องใช้ที่สำคัญ "ผสม" ท่ามกลาง "อัตราการจำนองที่สูงขึ้นและตลาดที่อยู่อาศัยที่เย็นลง" นอกจากนี้ อัตราเงินเฟ้อและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย “ยังคงเป็นอุปสรรคต่อการเติบโตในระยะสั้น”

Keith Buchanan ผู้จัดการพอร์ตการลงทุนของ Globalt Investments ก็รับตำแหน่งนี้เช่นกัน Buchanan กล่าวว่า "เราแปลกใจมากที่ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคสัมพันธ์กับต้นทุนด้านพลังงานและค่าเชื้อเพลิง... [อย่างไรก็ตาม] มีคำถามมากมายว่า สภาวะเงินเฟ้อนี้ส่งผลต่อพฤติกรรมผู้บริโภคอย่างไร"

เมื่อเร็ว ๆ นี้ ข้อมูลกรมแรงงาน พบว่าราคาผู้บริโภคซึ่งเป็นตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่สำคัญ เพิ่มขึ้น 0.1% ระหว่างเดือนกรกฎาคมและสิงหาคม ทำให้อัตราเงินเฟ้อ 1 ปีอยู่ที่ 8.3% ราคาหลักซึ่งไม่รวมข้อมูลอาหารและพลังงาน สูงขึ้นไปอีกที่ 0.6% โดยได้แรงหนุนจากค่าเช่าและค่ารักษาพยาบาลที่พุ่งสูงขึ้น

อัตราเงินเฟ้อที่สูงอย่างดื้อรั้นนี้ยังคงแซงหน้าความคาดหวังที่กว้างขึ้นและทำให้เกิดความกังวลว่าธนาคารกลางสหรัฐจะดำเนินกำหนดการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงรุกต่อไป ทั้งอัตราเงินเฟ้อที่สูงและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้เกิดความเสี่ยงต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอย ซึ่งเป็นข้อกังวลหลักสำหรับทั้งผู้บริโภคและนักลงทุน

ข้อมูลมีความหมายต่อนักลงทุนอย่างไร

แบบสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคไม่ใช่ตัวชี้วัดที่เป็นทางการสำหรับการวางแผนนโยบายเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากทัศนคติของผู้บริโภคส่งผลกระทบอย่างมากต่อการขยายตัวและการหดตัวทางเศรษฐกิจ จึงเป็นมาตรวัดที่จับตามองอย่างใกล้ชิดซึ่งสามารถส่งสัญญาณถึงปัญหาหรือสภาวะที่ผ่อนคลายได้

พูดง่ายๆ ก็คือ เมื่อผู้บริโภคมั่นใจ พวกเขาก็ใช้จ่ายมากขึ้น นำไปสู่การเติบโตที่มั่นคงและยั่งยืนมากขึ้น เมื่อผู้บริโภครู้สึกประหม่า พวกเขาจะใช้จ่ายน้อยลงและประหยัดเงินได้มากขึ้น ส่งผลให้ธุรกิจมีกำไรน้อยลง และในกรณีร้ายแรง อาจเกิดภาวะถดถอยได้

แม้ว่าผลสำรวจเดือนก.ย.จะแสดงให้เห็นความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้น แต่ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคอื่นๆ ยังคงระงับอยู่ นักลงทุน ความมั่นใจ. เป็นผลให้ตลาดไม่ตอบสนองเชิงบวกต่อข่าวของวันอังคาร – อันที่จริงค่อนข้างตรงกันข้าม

แม้ว่าดัชนี Dow และ S&P 500 จะพุ่งขึ้นในตอนเช้า แต่ทั้งคู่ก็ยอมจำนนต่อจุดปิดของวันอังคาร ซึ่งท้ายที่สุดแล้วกลับเข้าสู่แดนหมี ( Nasdaq Composite ซึ่งทำกำไรได้ 0.25% อยู่ในตลาดหมีมาเกือบทั้งปี)

การสูญเสียเหล่านี้ยังคงเป็นแนวโน้มที่เห็นว่าทุกดัชนีสำคัญทำให้กำไรในเดือนมิถุนายนลดลง เนื่องจากนักลงทุนสูญเสียความมั่นใจใน "การลงจอดที่นุ่มนวล" ในอุดมคติของเฟด ท่ามกลางความตึงเครียดทางการคลังที่ตึงตัว การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75% ในสัปดาห์ที่แล้ว – อันที่สามในแถวของขนาดนั้น – มีส่วนทำให้มองโลกในแง่ร้ายในวันอังคาร

A ประกาศเมื่อวันอังคาร โดย Charles Evans ประธาน Fed เมืองชิคาโก เกี่ยวกับความเป็นไปได้ของ ขึ้นอัตรา อีก 1% ในปีนี้ตอกย้ำว่าเฟดให้ความสำคัญกับการลดอัตราเงินเฟ้อมากกว่าการหลีกเลี่ยงภาวะถดถอยที่อาจเกิดขึ้น

หมายเหตุที่ออกโดยนักยุทธศาสตร์ของ Bank of America เมื่อวันอังคารที่ผ่านมาสะท้อนให้เห็นว่าความเป็นจริงนี้กำลังจมลงในตลาด ทีมงาน BofA ตั้งข้อสังเกตว่า: “ธนาคารกลางกำลังเดินไต่เชือกเพื่อพยายามควบคุมอัตราเงินเฟ้อในขณะที่พยายามจำกัดความเสี่ยงจากภาวะถดถอย อย่างไรก็ตาม การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุดและอัตรา 'จัมโบ้' ได้ตอกย้ำว่าสิ่งสำคัญที่สุดคือการควบคุมอัตราเงินเฟ้อ แม้กระทั่งต้นทุนที่อาจเกิดขึ้นจากภาวะถดถอย”

มองไปในอนาคต

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคไม่ได้เป็นเพียงข้อมูลทางเศรษฐกิจเดียวที่นักลงทุนจะกลืนกินในสัปดาห์นี้

สำนักวิเคราะห์เศรษฐกิจคาดว่าจะเปิดเผยข้อมูล GDP ของไตรมาสที่ 2 ซ้ำครั้งสุดท้ายในวันพฤหัสบดี สันนิษฐานว่าไม่มีการแก้ไขเพิ่มเติม ข้อมูลจะแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจในวงกว้างได้ลดลงเป็นเวลาสองไตรมาสติดต่อกัน ทำเครื่องหมาย “เทคนิค” ถดถอย.

นอกจากนี้ BEA จะเผยแพร่ดัชนีค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคลในวันศุกร์ นอกจากนี้ มหาวิทยาลัยมิชิแกนยังจะเผยแพร่รายงานความรู้สึกนึกคิดของผู้บริโภค ซึ่งจะให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน

ถุงผสมของสัปดาห์นี้ไม่ใช่จุดจบของโลก

บ่อยครั้งที่ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในเชิงบวกเป็นข่าวดีสำหรับตลาดหุ้น แต่ด้วยสภาวะเศรษฐกิจในปัจจุบัน จึงไม่น่าแปลกใจเลยที่สัปดาห์นี้ นักลงทุน...ไม่ได้รู้สึกถึงมัน เป็นไปได้ที่นักลงทุนจะไม่รู้สึกถึงมันต่อไปจนกว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและ ความผันผวนของตลาด จางหายไปในระยะไกล

แต่เพียงเพราะอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นและตลาดมีความผันผวนเมื่อเผชิญกับความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในเชิงบวก ไม่ได้หมายความว่าไม่มีโอกาสที่จะทำกำไร คุณเพียงแค่ต้องรู้ว่าจะดูที่ไหน

และนั่นคือจุดที่ปัญญาประดิษฐ์ของ Q.ai มีโอกาสที่จะเป็นเลิศ ไม่ เราไม่สามารถรับประกันผลกำไรในทุกสภาพอากาศ และเราไม่สามารถสัญญาว่าทุกการลงทุนจะเป็นผู้ชนะ แต่เราสามารถใช้การตัดสินใจลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลเพื่อวางตำแหน่งพอร์ตโฟลิโอของคุณให้ประสบความสำเร็จ ดังนั้นแม้ว่าคุณจะเห็นการขาดทุนในตลาดที่ขาดทุน คุณก็พร้อมที่จะกลับมาทำกำไรได้เมื่อการฟื้นตัวมาถึง

ดังนั้นไม่ว่าคุณจะชอบความตื่นเต้นของ การลงทุน cryptocurrency ที่มีความเสี่ยง, ความสุขของการวางเงินของคุณ ค่านิยมของคุณอยู่ที่ไหนหรือความมั่นคงที่ หุ้นขนาดใหญ่ นำเสนอพอร์ตโฟลิโอของคุณ เรามีทุกสิ่งที่คุณต้องการเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับอนาคต

ใช้เวลาเพียงไม่กี่ดอลลาร์ในการเริ่มต้น

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI เมื่อคุณฝากเงิน $100 เราจะเพิ่มอีก $50 ในบัญชีของคุณ