วอร์เรนบัฟเฟตต์ หลักการลงทุนของการซื้อกิจการที่ดีด้วยวงกว้าง คูเมืองเศรษฐกิจ ด้วยการประเมินมูลค่าที่ยอดเยี่ยมยังคงเป็นกลยุทธ์ที่ดีสำหรับนักลงทุนทั่วไป ตามคำกล่าวของ CEO ของ Morningstar Kunal Kapoor แม้จะดึงดูด เทรดรวยเร็ว.
“ใช่ ฉันคิดว่าใช่” Kapoor บอกกับ Yahoo Finance (วิดีโอด้านบน) เมื่อถูกถามว่าการลงทุนแบบ “Oracle of Omaha” ยังคงใช้ได้ผลในโลกการค้าความเร็วสูงในปัจจุบันหรือไม่ “ประวัติศาสตร์ได้แสดงให้เห็นว่าเมื่อคนจำนวนมากบอกว่ามันไม่ได้ผล นั่นคือเวลาที่คุณต้องการย้อนกลับไปใช้มัน”
ผู้ที่มีความโน้มเอียงที่จะปฏิบัติตามแนวทางที่เน้นมูลค่าเชิงลึกของประธาน Berkshire Hathaway มักจะให้ความสนใจกับการประเมินมูลค่าตลาดหุ้นที่เขาชื่นชอบ นั่นคือ “ตัวบ่งชี้บัฟเฟตต์” ตามที่เรียกกันโดยกลุ่มผู้ศรัทธา ซึ่งใช้ดัชนี Wilshire 5000 (มองว่าเป็น มูลค่าตลาดหุ้นทั้งหมด) แล้วหารด้วย GDP ของสหรัฐฯ ประจำปี
บัฟเฟตต์อินดิเคเตอร์เริ่มมีชื่อเสียงหลังจากมหาเศรษฐีเขียนเกี่ยวกับเรื่องนี้ใน บทความในนิตยสาร Fortune ปี 2001 กับนักเขียนฟอร์จูนที่รู้จักกันมานานและแครอล ลูมิสวงในของบัฟเฟตต์
“อัตราส่วนมีข้อจำกัดบางประการในการบอกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้” บัฟเฟตต์อธิบายในบทความ "ถึงกระนั้นก็อาจเป็นตัวชี้วัดเดียวที่ดีที่สุดว่าการประเมินมูลค่า ณ ช่วงเวลาใดก็ตาม"
เมื่อเร็ว ๆ นี้ ตัวบ่งชี้ดังกล่าวส่งสัญญาณแวบ ๆ ว่าหุ้นยังไม่ถูกพอที่จะซื้อทั้งหมด มันยังคงวนเวียนอยู่รอบ ๆ จุดสูงสุดในช่วงปลายปี 2021 แม้ว่าปี 2022 จะเป็นปีที่น่ากลัวสำหรับตลาดท่ามกลางอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นและการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัว
เมื่อดูที่ตัวเลข ตัวบ่งชี้บัฟเฟตต์อยู่ที่ประมาณ 149.7% ตาม ข้อมูล จากกูรูโฟกัส ซึ่งลดลงอย่างมากจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่สูงกว่า 202% ในเดือนสิงหาคม 2021 แม้ว่าจะยังคงสูงกว่าระดับที่เห็นในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอยของโควิด-19 ในปี 2020 และภาวะเศรษฐกิจตกต่ำในปี 2008-2009
“ตลาดหุ้นมีมูลค่าสูงเกินไปอย่างมากตามตัวบ่งชี้บัฟเฟตต์” นักวิจัยจาก คุรุโฟกัส เขียน. “จากอัตราส่วนในอดีตของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวมต่อ GDP (ปัจจุบันอยู่ที่ 149.7%) มีแนวโน้มว่าผลตอบแทนจะอยู่ที่ 2.3% ต่อปีจากการประเมินมูลค่าในระดับนี้ ซึ่งรวมถึงเงินปันผลด้วย”
ดังนั้น Kapoor จาก Morningstar จึงคิดว่าการอดทนรอในตอนนี้เป็นกุญแจสำคัญสำหรับนักลงทุน เนื่องจากการหาราคาที่ดีเพื่อซื้อหุ้นของธุรกิจเป็นสิ่งสำคัญสำหรับผลตอบแทนระยะยาว
“หากคุณได้ [ธุรกิจ] เหล่านั้นมาในราคาที่เหมาะสมและถือครองบริษัทเหล่านี้เป็นระยะเวลานาน เงินทุนของคุณมีแนวโน้มที่จะทบต้นเพราะมันเป็นธุรกิจที่ยอดเยี่ยม และพวกเขาทำงานได้ดีด้วยการจัดสรรเงินทุน” Kapoor กล่าว “กลยุทธ์การซื้อและถือมักจะใช้ได้ดีเมื่อเวลาผ่านไป”
ไบรอัน โซซี่ เป็นบรรณาธิการขนาดใหญ่และ ยึดที่ Yahoo Finance. ติดตาม Sozzi บน Twitter @BrianSozzi และเมื่อ LinkedIn.
คลิกที่นี่เพื่อดูข่าวล่าสุดของตลาดหุ้นและการวิเคราะห์เชิงลึกรวมถึงเหตุการณ์ที่ย้ายหุ้น
อ่านข่าวการเงินและธุรกิจล่าสุดจาก Yahoo Finance
ดาวน์โหลดแอป Yahoo Finance สำหรับ Apple or Android
ติดตาม Yahoo Finance ได้ที่ Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedInและ YouTube
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/why-investing-like-warren-buffett-still-works-according-to-morningstars-ceo-132907357.html