ทำไมตลาดหุ้นตก? ดาวโจนส์ปิดลดลงเกือบ 1,000 จุดในวันที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2020

On วันพฤหัสบดี, หุ้นยอมแพ้อย่างแข็งแกร่ง กลับตัวต่ำลงอย่างรวดเร็ว เมื่อวันศุกร์ที่ร่วงลง ดาวโจนส์ร่วงลง 1.9% ต่อสัปดาห์ ซึ่งเป็นการขาดทุนติดต่อกันเป็นครั้งที่สี่ S&P 500 ลดลง 2.8% และ Nasdaq ร่วงลง 3.8% เป็นการลดลงติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกัน

อะไรทำให้ตลาด?

ความอ่อนแอของตลาดหุ้นปรับตัวสูงขึ้นในวันศุกร์ซึ่งการเทขายในวันพฤหัสบดีได้หยุดลง เมื่อหุ้นร่วงลงในช่วงบ่ายหลังจากพาวเวลล์เพิ่มการสนับสนุน เดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยเร็วขึ้นเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อ มาตรการที่จะรวมถึงการขึ้นอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานที่เป็นไปได้ 50 จุดในเดือนพฤษภาคม

Michael Kramer ผู้ก่อตั้ง Mott Capital กล่าวว่า "ดูเหมือนว่านักลงทุนจะพึงพอใจมากเกินไปเกี่ยวกับการประชุมที่จะเกิดขึ้น [Fed] ซึ่งจำเป็นต้องเปลี่ยนแปลง"

ดัชนีความผันผวนของ Cboe
VIX,
+ 24.38%,
การประชุมที่คาดการณ์โดยอิงตามตัวเลือกของความผันผวนในช่วง 30 วันข้างหน้านั้นต่ำเกินไปที่จะเข้าสู่คณะกรรมการตลาดกลางแห่งสหพันธรัฐหรือ FOMC วันที่ 3-4 พฤษภาคม ราคาปรับตัวสูงขึ้นในวันพฤหัสบดีและเพิ่มขึ้นอีก 19.5% ที่ 27.1 ในวันศุกร์ ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ต่ำกว่า 20

คำพูดของพาวเวลล์ดูเหมือนจะทำให้อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นครึ่งเปอร์เซ็นต์ในกรณีพื้นฐาน โดยธนาคารกลางก็มีแนวโน้มที่จะประกาศการเริ่มต้นของการคลี่คลายงบดุลด้วย เครเมอร์กล่าว

ในขณะเดียวกัน ผู้ค้าของฟิวเจอร์สกองทุนเฟดมีราคาเป็น โอกาส 94% ที่ Federal Reserve จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 คะแนน ในเดือนมิถุนายน เพิ่มขึ้นจาก 70% ในวันพฤหัสบดีและ 28% ในสัปดาห์ที่แล้ว ตาม CME FedWatch Tool 

หุ้นปรับตัวลดลงบ้างในกิจกรรมช่วงบ่ายหลังจากประธานเฟดคลีฟแลนด์ Loretta Mester ในการให้สัมภาษณ์ทางโทรทัศน์กล่าวว่าเธอยังคงเห็นชอบที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 คะแนน แต่เห็นว่า ไม่จำเป็นต้อง "ช็อต" ของการเพิ่มคะแนนพื้นฐาน 75. อย่างไรก็ตาม การเด้งกลับได้รับการพิสูจน์ว่ามีอายุสั้น โดยหุ้นร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบใหม่ก่อนระฆังปิด

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี 
TMUBMUSD10Y,
ลด 2.895%,
ในขณะเดียวกัน ดึงกลับมาเล็กน้อยที่ประมาณ 2.89% หลังจากไต่ระดับ 8.1 คะแนนเป็น 2.917% ในวันพฤหัสบดี ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 4 ธันวาคม 2018

อ่าน: วิธีการลงทุนแบบอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น และตลาด war roil

การเปลี่ยนแปลงอย่างไม่หยุดยั้งของเฟดและอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังที่เพิ่มขึ้นอย่างไม่หยุดยั้งอาจทำให้การอุทธรณ์ของหุ้นก่อนหน้านี้ลดลง ซึ่งก่อนหน้านี้ถูกมองว่าเป็นหนทางเดียวที่เป็นไปได้สำหรับนักลงทุนที่แสวงหาผลตอบแทนจำนวนมาก

Brian Price หัวหน้าฝ่ายการจัดการการลงทุนของ Commonwealth Financial Network กล่าวว่า "ดูเหมือนว่านักลงทุนจะย้ายออกจากการเล่าเรื่อง TINA (ไม่มีทางเลือกอื่น) เมื่อมาถึงช่วงท้ายของหุ้น" “นี่เป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกันของการไหลออกที่สำคัญจากกองทุนรวมหุ้นและวันเช่นวันนี้ไม่น่าจะเปลี่ยนความเชื่อมั่นในอนาคต แง่บวกประการหนึ่งอาจเป็นเพราะความเชื่อมั่นนั้นหยาบคายเกินไป และเราอาจเห็นการกลับตัวของแนวโน้มในบางจุดในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า”

ในแผนภูมิเดียว: นักลงทุนเพิ่งดึงเงินจำนวน 17.5 พันล้านดอลลาร์ออกจากหุ้นทั่วโลก พวกเขากำลังเพิ่งเริ่มต้น Bank of America กล่าว

ดัชนี S&P 11 หลักทั้งหมด 500 หมวดร่วงลงเมื่อวันศุกร์ โดยด้านการดูแลสุขภาพลดลง 3.6% ภายหลัง การคาดการณ์กำไรที่ตกต่ำ จาก HCA Healthcare Inc.
เอชซีเอ
-21.82%
ส่งหุ้นร่วง 21.8% ผู้ประกอบการโรงพยาบาลอื่นๆ รวมถึง Tenet Healthcare Corp.
THC,
-15.65%,
ระบบสุขภาพชุมชน Inc.
ซีวาย
-17.93%
และบริการสุขภาพถ้วนหน้า
ยูเอชเอส,
-13.96%
ก็ลดลงระหว่าง 14% ถึง 17.9%

อย่างไรก็ตาม จาก 99 บริษัทในดัชนี S&P 500 ที่รายงานผลประกอบการสำหรับไตรมาสแรกนั้น 77.8% ของบริษัทเหล่านั้นทำได้เหนือความคาดหมายของตลาด โดยทั่วไปแล้ว บริษัท 66% ทำได้ดีกว่าการประมาณการ ตามข้อมูลของ Refinitiv

สัปดาห์หน้าจะเป็นสัปดาห์ที่ยิ่งใหญ่อีกสัปดาห์สำหรับรายรับ โดยมีบริษัทรายงาน 558 แห่ง Saxo กล่าว “เป็นการทดสอบครั้งใหญ่ของบริษัทในการส่งต่อต้นทุนให้กับลูกค้า” พวกเขากล่าว

นักลงทุนอาจรู้สึกท้อแท้ก่อนการเลือกตั้งประธานาธิบดีฝรั่งเศสรอบสุดท้ายในวันอาทิตย์นี้ นักวิเคราะห์กล่าวว่าชัยชนะที่น่าผิดหวังของมารีน เลอ แปง ผู้สมัครชิงตำแหน่งขวาจัดเหนือฟรองซัวส์ มาครง มีแนวโน้มว่าจะจุดประกายให้ตลาดผันผวน นักวิเคราะห์กล่าว

โปรดดูที่: นี่คือวิธีที่ตลาดวางตำแหน่งสำหรับการเลือกตั้งประธานาธิบดีในวันอาทิตย์ที่ฝรั่งเศสระหว่าง Macron และ Le Pen

บริษัทใดบ้างที่ได้รับความสนใจ?

• อิงค์ Gap
  จีพีเอส,
  -17.98%
  หุ้นร่วง 18% ตาม ยอดขายลดลงเกินคาด และในขณะที่ผู้ค้าปลีกประกาศการจากไปของ CEO ของ Old Navy Nancy Green

• หุ้นของ บริษัท Qualtrics อินเตอร์เนชั่นแนล
  เอ็กซ์เอ็ม,
  -10.52%
  ลดลง 10.5% หลังจากบริษัทซอฟต์แวร์จัดการประสบการณ์ รายงานผลประกอบการไตรมาสแรกปีงบประมาณที่เอาชนะรายได้.

• Snap Inc.
  สแนป
  + 1.16%
  หุ้นเพิ่มขึ้น 1.2% หลังจากกลุ่มโซเชียลมีเดีย รายงานรายรับรายไตรมาส ที่ไม่เป็นไปตามความคาดหวังของวอลล์สตรีท

• หุ้นของ บริษัท อเมริกันเอ็กซ์เพรส
  แอกซ์พี
  -2.80%
  ลดลง 2.8% หลังจาก คาดหวังผลกำไรสูงสุดในวันศุกร์ ท่ามกลางการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของการเดินทางและแนวโน้มการใช้จ่ายที่แข็งแกร่งของผู้บริโภครุ่นใหม่

• Verizon Communications ในc.
  วีแซด,
  -5.64%
  ลดลง 5.6% หลังจากรายงานผลประกอบการเผย การสูญเสียผู้ใช้บริการโทรศัพท์แบบรายเดือนสุทธิในไตรมาสล่าสุดเรียก "พลวัตของการแข่งขันภายในอุตสาหกรรม" แม้ว่าจะกล่าวว่ามีการเพิ่มอินเทอร์เน็ตบรอดแบนด์ในไตรมาสที่ดีที่สุดในรอบกว่าทศวรรษ

สินทรัพย์อื่นซื้อขายอย่างไร?

• ดัชนี ICE US Dollar 
  ดีเอ็กซ์วาย
  + 0.54%
   เพิ่มขึ้น 0.5% สู่การค้าสูงสุดนับตั้งแต่มีนาคม 2020

• Bitcoin 
  BTCUSD,
  + 0.14%
  ตกลง 4.5% สู่การค้าใกล้ 39,400 ดอลลาร์

• มาตรฐานน้ำมันสหรัฐ US
  ข้อ 1
  -1.97%
   ลดลง 1.72 ดอลลาร์หรือ 1.7% สู่ระดับ 102.07 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในตลาดซื้อขายนิวยอร์คเมอร์แคนไทล์ ลดลง 4.1% สำหรับสัปดาห์.

• ทองคำ
  GC00,
  -0.81%
  ลดลง 13.90 ดอลลาร์หรือ 0.7% สู่ระดับ 1,934.30 ดอลลาร์ต่อออนซ์ga 2.1% ตกรายสัปดาห์.

• Stoxx Europe 600
  SXXP,
  -1.79%
  ลดลง 1.8% ในขณะที่ FTSE 100 . ของลอนดอน 
  ยูเคเอ็กซ์,
  -1.39%
  ลดลง% 1.4

• เซี่ยงไฮ้คอมโพสิต 
  ชอมป์
  + 0.23%
   เพิ่มขึ้น 0.2% ขณะที่ดัชนีฮั่งเส็ง 
  เอชเอสไอ
  -0.21%
  ร่วง 0.2% ในฮ่องกงและ Nikkei ของญี่ปุ่น 225 
  นิก
  -1.63%
  ลดลง% 1.6