เหตุใดโอเปกจึงลดการผลิตสำหรับเป้าหมายเดือนตุลาคม

ประเด็นที่สำคัญ

• เมื่อวันจันทร์ โอเปกประกาศว่าจะลดเป้าหมายการผลิตน้ำมันสำหรับเดือนตุลาคมลง 100,000 บาร์เรลต่อวัน
• กลุ่มผู้ผลิตน้ำมันแสดงความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ที่ลดลง ราคาที่ลดลง และข้อตกลงนิวเคลียร์ของอิหร่านที่อาจเกิดขึ้น
• ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ร่วงลงจากระดับสูงสุดเดือนมี.ค.ที่ 147 ดอลลาร์ สู่ระดับ 96 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

เมื่อวันจันทร์ องค์การประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) ทำให้ตลาดน้ำมันตกใจเมื่อได้ประกาศแผนลดการผลิตน้ำมันในเดือนตุลาคม กลุ่ม OPEC+ (ซึ่งรวมถึงกลุ่ม OPEC และประเทศผู้ผลิตน้ำมันพันธมิตรอย่างรัสเซีย) ตกลงที่จะลดกำลังการผลิตประมาณ 100,000 บาร์เรลต่อวัน (bpd) ในเดือนหน้า

การประกาศในวันจันทร์นั้นไม่ปกติ เนื่องจากถือเป็นการลดลงโดยตั้งใจครั้งแรกนับตั้งแต่ช่วงกลางของการระบาดใหญ่ การย้ายดังกล่าวยังช่วยย้อนกลับการเพิ่มการผลิตที่ OPEC ตกลงเมื่อเดือนที่แล้วด้วยจำนวนบาร์เรลเท่าเดิม คำแถลงจาก OPEC+ ระบุว่ากลุ่มตกลงที่จะปรับ 100,000 bpd “เฉพาะเดือนกันยายนเท่านั้น”

ตามข้อมูลการบริหารข้อมูลด้านพลังงานของสหรัฐฯ สมาชิก OPEC ผลิตน้ำมันดิบได้ประมาณ 40% ของโลก อย่างไรก็ตาม สมาชิกโอเปกส่งออกปิโตรเลียมประมาณ 60% ของปริมาณซื้อขายปิโตรเลียมทั่วโลกโดยปริมาตร ด้วยการครอบงำตลาด การตัดสินใจของโอเปกสามารถเปลี่ยนแปลงราคาน้ำมันได้อย่างมาก ในทางกลับกัน ส่งผลกระทบต่อผู้บริโภคและนักลงทุน

แต่คำถามยังคงอยู่: ทำไม โอเปกลดการผลิตน้ำมันหรือไม่?

เหตุใดโอเปกจึงลดการผลิตน้ำมัน

โอเปกเป็นกลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมันระหว่างประเทศที่นำโดยซาอุดิอาระเบีย เมื่อเร็วๆ นี้ กลุ่มบริษัทได้ส่งสัญญาณเตือนเกี่ยวกับราคาน้ำมันที่ตกต่ำลงเมื่อเร็วๆ นี้ รวมถึงอุปสงค์ของจีนที่อ่อนตัวลง ขณะที่ปักกิ่งยังคงต่อสู้กับการล็อกดาวน์จากโควิดทั่วประเทศ แต่ความกังวลเรื่องราคาอาจไม่ใช่สิ่งเดียว ปัจจัยในการเล่น

“เกินจริง” ราคาลดลง

เมื่อเดือนที่แล้ว ซาอุดีอาระเบียเพิ่มโอกาสในการลดกำลังการผลิตเพื่อจัดการกับสิ่งที่ถือว่า "เกินจริง" การเคลื่อนไหวของราคาน้ำมัน ประเทศได้ส่งสัญญาณว่าพร้อมที่จะระงับแรงกดดันด้านราคาน้ำมันที่ลดลง เพื่อปกป้องผลกำไรและรักษาเสถียรภาพของตลาด

การคาดการณ์การลดลงในระยะยาว

ในมัน รายงานตลาดเดือนสิงหาคมโอเปกคาดการณ์ว่าอุปสงค์น้ำมันดิบทั่วโลกจะลดลงประมาณ 300,000 บาร์เรลต่อวันในปี 2022 และ 2023 และเมื่อเดือนที่แล้ว สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ตั้งข้อสังเกตว่าอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นอย่างกะทันหันที่เกิดจากข้อจำกัดการแพร่ระบาดอย่างผ่อนคลายจะลดลงในไตรมาสที่ 4

เมื่อรวมกันแล้ว ตัวชี้วัดเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าผู้ผลิตน้ำมันและพลังงานรายใหญ่กำลังเตรียมพร้อมสำหรับความต้องการที่ลดลง การลดกำลังการผลิตของ OPEC อาจเป็นก้าวแรกในการสนับสนุนราคาภายใต้เหตุการณ์นั้น

ข้อตกลงนิวเคลียร์อิหร่านที่อาจเกิดขึ้น

แต่การตัดสินใจของโอเปกอาจเป็นสัญญาณ โดยเฉพาะกับผู้นำโลกที่จะทำข้อตกลงกับอิหร่าน

การลดลงของราคาน้ำมันเมื่อเร็ว ๆ นี้ได้รับการตรึงไว้สำหรับการคาดการณ์ว่าอุปทานจะเพิ่มขึ้นจากการที่น้ำมันดิบอิหร่านกลับสู่ตลาด ปัจจุบัน, เตหะรานเรียกร้องมหาอำนาจโลก เพื่อรื้อฟื้นข้อตกลงนิวเคลียร์ปี 2015 หากข้อตกลงเป็นจริง อิหร่านสามารถหนุนอุปทานน้ำมันทั่วโลกได้ 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน หรือ 1% ของอุปสงค์ทั่วโลก

ในฐานะสมาชิกของ OPEC+ การกลับคืนสู่ตลาดของอิหร่านอาจทำให้กลุ่มนี้มีอำนาจเหนือตลาดน้ำมันมากขึ้น อย่างไรก็ตาม อิหร่านยังเป็นคู่แข่งของซาอุดิอาระเบีย และหากน้ำมันอิหร่านท่วมตลาด อิทธิพลของราชอาณาจักรที่มีต่อราคาน้ำมันอาจลดลง

นั่นคือตำแหน่งของทามาส วาร์กา ซึ่งทำงานให้กับ PVM นายหน้าซื้อขายน้ำมัน Varga กล่าวในแถลงการณ์ว่า: “มุมมองทางการเมือง ดูเหมือนว่า เป็นข้อความของซาอุดิอาระเบียที่ส่งถึงสหรัฐฯ เกี่ยวกับการฟื้นตัวของข้อตกลงนิวเคลียร์ของอิหร่าน…. เป็นการยากที่จะตีความการตัดสินใจว่าเป็นอย่างอื่นนอกจากราคาที่สนับสนุน”

การคว่ำบาตรของรัสเซีย

อีกปัจจัยหนึ่งที่อาจส่งผลต่อการตัดสินใจของโอเปกก็คือการคว่ำบาตรรัสเซียอย่างต่อเนื่องสำหรับการดำเนินการทางทหารในยูเครน

เมื่อไม่กี่วันก่อน รัสเซีย ผู้นำร่วมของ OPEC+ ประกาศแผนปิดอย่างไม่มีกำหนด ท่อส่งก๊าซธรรมชาติที่สำคัญไปยังประเทศเยอรมนี รัสเซียยังขู่ว่าจะระงับการส่งน้ำมันไปยังประเทศที่สนับสนุนการจำกัดราคาส่งออกน้ำมันของรัสเซีย

ในขณะที่การผลิตน้ำมันของรัสเซียลดลงเพียง XNUMX ล้านบาร์เรลต่อวันจากเป้าหมายในเดือนกรกฎาคม แต่นั่นก็เพียงพอแล้วที่จะส่งผลกระทบต่อสถานการณ์ทางการเงินของประเทศที่ไม่มั่นคง

ข้อความไปทั่วโลก

ในท้ายที่สุด การลดการผลิตน้ำมันทั่วโลกลง 100,000 บาร์เรลต่อวันนั้นเป็นอะไรที่มากกว่าเชิงสัญลักษณ์เพียงเล็กน้อย ตัวเลขดังกล่าวเป็นเพียง 0.1% ของผลผลิตทั่วโลก และจะมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่อวัสดุสิ้นเปลือง ไม่ต้องพูดถึง สมาชิกโอเปกจำนวนมากยังคงผลิตน้ำมันได้ต่ำกว่าโควตาการผลิตน้ำมัน

ดูเหมือนว่าเหตุผลที่โอเปกลดการผลิตน้ำมันนั้นเกี่ยวข้องกับการส่งข้อความหรือสองข้อความไปยังโลกมากกว่า

หนึ่งข้อความคือพร้อมที่จะปกป้องผลกำไร บิล ฟาร์เรน-ไพรซ์ หัวหน้าฝ่ายน้ำมันและก๊าซระดับมหภาคของบริษัทวิจัยตลาด Enverus ตั้งข้อสังเกตว่า “[การลดการผลิต] แสดงให้เห็นว่าประเทศในกลุ่มโอเปกเคยชินกับน้ำมัน 100 ดอลลาร์ [ต่อบาร์เรล] แล้ว แม้จะมีความเสี่ยงจากภาวะถดถอยที่เพิ่มขึ้น แต่พวกเขาก็ไม่พร้อมที่จะยอมแพ้หากไม่มีการต่อสู้”

OPEC+ ย้ำแนวคิดนี้ในข่าวประชาสัมพันธ์หลังการประชุม โดยระบุว่ากลุ่มมี “ความมุ่งมั่น ความยืดหยุ่น และวิธีการ” ในการจัดการกับ “ความผันผวนที่สูงขึ้นและความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้น” ในตลาดน้ำมัน

ข้อความที่สองตรงไปตรงมามากขึ้น: โดยการลดการผลิตเพื่อรองรับราคา OPEC+ แสดงให้เห็นว่าเต็มใจที่จะเพิกเฉยต่อคำขอของฝ่ายบริหารของ Biden ที่จะเพิ่มการผลิตและช่วยลดราคาน้ำมันเบนซิน แม้ว่าประธานาธิบดีไบเดนจะไปเยือนซาอุดิอาระเบียในเดือนกรกฎาคมเพื่อล็อบบี้เพื่อซื้อน้ำมันที่ถูกกว่า การตัดสินใจลดกำลังการผลิตส่งสัญญาณที่ชัดเจน: รายได้คือชื่อของเกมน้ำมัน

Richard Bronze หัวหน้าฝ่ายภูมิรัฐศาสตร์ของบริษัทวิจัยตลาด Energy Aspects สนับสนุนตำแหน่งนี้ เขาตั้งข้อสังเกตว่าการลดการผลิตน้ำมันของโอเปก “เป็นการเผชิญหน้าในแง่ของความคาดหวังของประเทศพัฒนาแล้วตะวันตกกับรัฐอ่าวไทย”

น้ำมันและคุณ: โอเปกลดการผลิตส่งผลกระทบต่อนักลงทุนอย่างไร

แล้ว OPEC ที่ลดการผลิตได้ส่งผลกระทบต่อนักลงทุน

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเบรนต์ซึ่งเป็นมาตรฐานสากลสำหรับราคาน้ำมัน มีความผันผวนเพิ่มขึ้นในเช้าวันจันทร์ โดยซื้อขายเพิ่มขึ้น 3.6% เป็น 96.40 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในบ่ายวันจันทร์ ฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้นประมาณ 2.5% เป็น 95.54 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในขณะเดียวกัน สัญญาซื้อขายล่วงหน้า West Texas Intermediate ของสหรัฐฯ พุ่งขึ้น 2.6% สู่ระดับ 89.16 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

สำหรับนักลงทุนน้ำมัน ราคาเหล่านี้ช่วยบรรเทาผลกระทบจากกิจกรรมล่าสุดเล็กน้อย ตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายน ราคาน้ำมันโลกได้ลดลงกว่า 20% ในสหรัฐอเมริกา ราคาน้ำมันร่วงลง 7% ในสัปดาห์เดียวในสัปดาห์เดียว ราคาก๊าซก็ลดลงเช่นกัน โดยค่าเฉลี่ยของประเทศตกลงจากมากกว่า 5 ดอลลาร์ต่อแกลลอนในเดือนมิถุนายน เหลือเพียง 3.79 ดอลลาร์ในวันจันทร์

ตัวเลขเหล่านี้สร้างความวิตกกังวลให้กับตลาดน้ำมัน เนื่องจากผู้ผลิตต่างกังวลว่าการชะลอตัวของเศรษฐกิจที่รุนแรงและปัญหาเศรษฐกิจถดถอยในจีน ยุโรป และสหรัฐฯ อาจทำให้อุปสงค์ลดลง อัตราเงินเฟ้อ การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ข้อ จำกัด ด้านโควิดในจีน และ a ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ล้วนมีส่วนทำให้เกิดความกังวลเหล่านี้

ในอนาคต การตัดสินใจของโอเปกในการลดการผลิตน้ำมันอาจส่งผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่อตลาดนอกเหนือจากการให้การสนับสนุนด้านราคา (เว้นแต่แน่นอน กลุ่มบริษัทตกลงที่จะลดการผลิตลงอีก) การเคลื่อนไหวดังกล่าวดูเหมือนเป็นสัญลักษณ์เป็นส่วนใหญ่ แต่นั่นอาจเพียงพอที่จะหนุนราคาน้ำมันและทำให้นักลงทุนอยู่ในความมืดเมื่อเผชิญกับความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ

ทำไมโอเปกลดการผลิตจึงสำคัญน้อยกว่าที่คุณทำกับมัน

ไม่มีนักลงทุนรายใดสามารถส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจของ OPEC ที่จะลด (หรือเพิ่ม) การผลิตน้ำมัน แต่นักลงทุนทุกคน สามารถ ได้รับประโยชน์จากการตัดสินใจของกลุ่มด้วยการลงทุนเพียงเล็กน้อย

และ Q.ai ก็มีสิ่งเดียว

ความกังวลหลักประการหนึ่งของโอเปกที่นำไปสู่การตัดสินใจของพวกเขาคือการมีอยู่อย่างต่อเนื่องของอัตราเงินเฟ้อที่สูงหลายทศวรรษ กับ ชุดวัดอัตราเงินเฟ้อของ Q.aiคุณอาจเปลี่ยนความวิตกกังวลนั้นเป็นเงินสดด้วย Kit ที่มุ่งหวังผลกำไรจากอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น และด้วยความเป็นเอกลักษณ์ของเรา การคุ้มครองผลงาน คุณลักษณะ คุณสามารถป้องกันข้อเสียของตลาดที่อาจเกิดขึ้นในขณะที่ลงทุนในชุดเครื่องมือที่สำคัญที่สุดสำหรับกลยุทธ์ของคุณ

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI เมื่อคุณฝากเงิน $100 เราจะเพิ่มอีก $50 ในบัญชีของคุณ