ทำไมตอนนี้ควรหลีกเลี่ยงหุ้นชิปตามที่นักวิเคราะห์

นักวิเคราะห์ของ Citi Chris Danely นักวิเคราะห์ของ Citi กล่าวว่าอยู่ห่างจากหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ที่ถูกทารุณในขณะนี้

“เราเชื่อว่าตัวเร่งปฏิกิริยาเชิงลบจะมีจำนวนมากกว่าตัวเร่งปฏิกิริยาเชิงบวก เมื่อพิจารณาจากข้อมูล PC ที่กำลังจะมาถึงและตัวเลขยอดขายรายเดือนในไต้หวัน” Danely เขียนในบันทึกใหม่ถึงลูกค้า “เรายังคาดว่าข้อมูลเชิงลบในเดือนกันยายนในรอบรองชนะเลิศในขณะที่การแก้ไขยังคงดำเนินต่อไป”

นักวิเคราะห์ได้ยกเลิกการเรียกร้องระยะสั้นเกี่ยวกับผู้ผลิตชิป NXP Semiconductor และ ON Semiconductor ตัวเลือกอันดับต้น ๆ ของเขายังคงเป็น Analog Devices

“เรายังคงเชื่อว่าเรากำลังเข้าสู่ช่วงขาลงของเซมิคอนดักเตอร์ที่เลวร้ายที่สุดในรอบอย่างน้อยหนึ่งทศวรรษ และอาจเป็นไปได้ตั้งแต่ปี 2001 เนื่องจากคาดว่าจะเกิดภาวะถดถอยและการสร้างสินค้าคงคลัง” Danely กล่าวเสริม “เราคาดหวังให้ทุกบริษัทในจักรวาลครอบคลุมของเราและตลาดปลายทางทุกแห่งจะได้รับประสบการณ์การแก้ไข”

Danely ระมัดระวังในการใช้หุ้นชิปโดยไม่มีเหตุผลที่ดี ต่อไปนี้คือบริษัทชิปรายใหญ่สี่แห่งที่ได้ออกคำเตือนเกี่ยวกับผลกำไรและการขายในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา:

Nvidia

• คำแนะนำการขายไตรมาส 2 ก่อนหน้า: ยอดขาย 8.10 พันล้านดอลลาร์ บวกหรือลบ 2%

• คำแนะนำการขาย Q2 ใหม่: $ 6.7 พันล้าน

• คำแนะนำอัตรากำไรขั้นต้นของไตรมาสที่ 2 ก่อนหน้า: 67.1% บวกหรือลบ 50 คะแนนพื้นฐาน

• คำแนะนำเกี่ยวกับอัตรากำไรขั้นต้นขั้นต้นของไตรมาสที่ 2 ใหม่: 46.1% บวกหรือลบ 50 คะแนนพื้นฐาน

• ราคาหุ้นปีจนถึงปัจจุบัน: -39%

Nvidia มีเพียง รู้จักการเติบโตอย่างรวดเร็วในช่วงห้าปีที่ผ่านมาแต่ดูเหมือนว่าจะหยุดลงในไตรมาสที่สองเนื่องจากกองกำลังเศรษฐกิจมหภาคจับธุรกิจผู้เล่นชิปที่พุ่งสูงขึ้น

บริษัท ตกใจนักลงทุน ในสัปดาห์นี้ด้วยการเตือนยอดขายและกำไรที่โดดเด่น ซึ่งทำให้เกิดเมฆมืดที่สดใหม่เหนือภาคส่วนชิปที่ได้รับผลกระทบ

“การขาดแคลนเมื่อเทียบกับแนวโน้มรายรับในเดือนพฤษภาคมที่ 8.10 พันล้านดอลลาร์มีสาเหตุหลักมาจากการขายผลิตภัณฑ์เกมที่ลดลง ซึ่งสะท้อนถึงการลดลงของยอดขายของพันธมิตรช่องทาง เนื่องจากปัญหาเศรษฐกิจมหภาค” Nvidia กล่าวใน ใหม่ยื่น ก.ล.ต. “นอกจากการลดการขายแล้ว บริษัทยังได้ดำเนินโครงการกำหนดราคากับพันธมิตรช่องทางต่างๆ เพื่อสะท้อนถึงสภาวะตลาดที่ท้าทายซึ่งคาดว่าจะยังคงมีอยู่ต่อไปในไตรมาสที่สาม”

เรื่องราวดำเนินต่อไป

หุ้นเด้งกลับเกือบ 6% เมื่อปิดตลาดในวันพุธท่ามกลางการชุมนุมของตลาดที่กว้างขึ้นภายหลัง ข้อมูลเงินเฟ้อที่เย็นเกินคาด แต่ลดลง 38% จนถึงปี 2022

ไมครอน

• คำแนะนำการขายไตรมาสที่ 4 ก่อนหน้า: 7.2 พันล้านดอลลาร์ บวกหรือลบ 400 ล้านดอลลาร์

• แนวทางใหม่ของ Q4 ด้านการเงิน: “รายได้อาจเข้ามาที่หรือต่ำกว่าระดับต่ำสุดของช่วงคำแนะนำรายได้ที่ระบุในการเรียกรายได้ในวันที่ 30 มิถุนายนของเรา” -ไมครอน

• ราคาหุ้นปีจนถึงปัจจุบัน: -34%

หลังจากทิ้งคำเตือนไปเมื่อปลายเดือนมิถุนายนไมครอนตัดสินใจเมื่อต้นสัปดาห์นี้ว่ายังไม่เสร็จแต่ทำให้นักลงทุนผิดหวัง

“เมื่อเร็ว ๆ นี้ เนื่องจากปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคและข้อจำกัดของห่วงโซ่อุปทาน เราได้เห็นการปรับสินค้าคงคลังของลูกค้าที่กว้างขึ้น” ไมครอนกล่าวในการ ใหม่ยื่น ก.ล.ต. “ด้วยเหตุนี้ ความคาดหวังของเราสำหรับการเติบโตของความต้องการบิตอุตสาหกรรม CY22 สำหรับ DRAM และ NAND ลดลงนับตั้งแต่การเรียกผลกำไรในวันที่ 30 มิถุนายน พ.ศ. 2022 และเราคาดว่าสภาพแวดล้อมของตลาดที่ท้าทายใน FQ4 22 และ FQ1 23”

หุ้นไมครอนปิดเพิ่มขึ้นเกือบ 4% ในวันพุธ แต่ลดลง 34% เมื่อเทียบเป็นรายปี

เอเอ็มดี

• คำแนะนำการขายทั้งปีก่อนหน้า: 26.3 พันล้านดอลลาร์ บวกหรือลบ 300 ล้านดอลลาร์

• คำแนะนำใหม่: การย้ำ

• คำแนะนำอัตรากำไรขั้นต้นทั้งปีก่อนหน้า: เกี่ยวกับ 54%

• คำแนะนำมาร์จิ้นขั้นต้นทั้งปี: การย้ำ

• ราคาหุ้นปีจนถึงปัจจุบัน: -31%

ความอ่อนแอของความต้องการพีซีทำให้ AMD เข้าสู่ พยากรณ์ ไตรมาส XNUMX ที่แย่เกินคาดที่หายาก แม้ว่าจะมีการประมาณการว่ายอดขายชิปสำหรับศูนย์ข้อมูลยังคงแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง

AMD มียอดขายในไตรมาส 6.5 อยู่ที่ 6.9 พันล้านดอลลาร์ถึง 6.8 พันล้านดอลลาร์ The Street คาดการณ์ยอดขาย XNUMX พันล้านดอลลาร์

ผู้ผลิตชิปยังคาดการณ์อัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาสที่สามที่ 54% ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 54.2% เล็กน้อย

“เราใช้มุมมองที่ระมัดระวังมากขึ้นในธุรกิจพีซี” ดร.ลิซ่า ซู ซีอีโอ AMD กล่าวในการเรียกรายได้ “หนึ่งในสี่ที่แล้ว เราเคยคิดว่าธุรกิจพีซีจะล่มสลาย ให้เรียกว่าตัวเลขเดี่ยวสูง [คะแนนเปอร์เซ็นต์] และมุมมองปัจจุบันของเราเกี่ยวกับธุรกิจพีซีก็คือการล่มสลาย ให้เรียกว่าวัยรุ่นตอนกลาง [คะแนนเปอร์เซ็นต์]”

หุ้น AMD เพิ่มขึ้นมากกว่า 3% ในวันพุธท่ามกลางการลดลง 31% เมื่อเทียบเป็นรายปี

อินเทล

• คำแนะนำการขายทั้งปีก่อนหน้า: $ 76 พันล้าน

• คำแนะนำการขายทั้งปี: $ 65 พันล้านถึง $ 68 พันล้าน

• คำแนะนำ EPS ทั้งปีก่อนหน้า: $3.60

• คำแนะนำ EPS ตลอดทั้งปี: $2.30

• ราคาหุ้นปีจนถึงปัจจุบัน: -32%

Intel ทำให้ Wall Street ตกตะลึงอย่างแท้จริงเมื่อมีการออกการปรับปรุงแนวโน้มยอดขายและกำไรสำหรับปีในปลายเดือนกรกฎาคม โดยส่งหุ้นที่ลดลง 10% หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสสอง

สต็อกในขณะที่เพิ่มขึ้น 2% ในวันพุธได้พยายามที่จะฟื้นตัวในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

สาเหตุของการเตือนมาจากมุมมองใหม่ของ Intel ว่าตลาดรวมของ addressable สำหรับพีซีในปีนี้จะลดลง 10% เนื่องจากผู้บริโภคยังคงใช้ฮาร์ดแวร์ที่ซื้อมาในช่วงการระบาดใหญ่

“เราเชื่อว่าเราอยู่ด้านล่าง” Pat Gelsinger CEO ของ Intel กล่าวใน Yahoo Finance Live ตามคำเตือน “เราพูดอย่างตรงไปตรงมาว่าเราอยู่ต่ำกว่าอัตราค่าจัดส่งของลูกค้าของเรา เราจึงเห็นสิ่งปลูกสร้างนั้นกลับคืนมาอย่างเป็นธรรมชาติ เมื่อเราเข้าสู่ครึ่งหลัง คุณก็มีวัฏจักรทางธรรมชาติบางอย่าง เช่น วันหยุดเช่นกัน สิ่งเหล่านี้ทำให้เรามั่นใจในคำแนะนำที่เราให้”

ไบรอัน โซซี่ เป็นบรรณาธิการขนาดใหญ่และ ยึดที่ Yahoo Finance. ติดตาม Sozzi บน Twitter @BrianSozzi และเมื่อ LinkedIn.

คลิกที่นี่เพื่อดูตัวย่อหุ้นแนวโน้มล่าสุดของแพลตฟอร์ม Yahoo Finance

คลิกที่นี่เพื่อดูข่าวล่าสุดของตลาดหุ้นและการวิเคราะห์เชิงลึกรวมถึงเหตุการณ์ที่ย้ายหุ้น

อ่านข่าวการเงินและธุรกิจล่าสุดจาก Yahoo Finance

ดาวน์โหลดแอป Yahoo Finance สำหรับ Apple or Android

ติดตาม Yahoo Finance ได้ที่ Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedInและ YouTube