โดย Anirban Mahanti, PhD
ฤดูกาลทำรายได้นี้โหดร้ายสำหรับบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ Microsoft MSFT , ตัวอักษร GOOG และ Amazon AMZN เห็นว่าหุ้นของพวกเขาตกต่ำหลังจากการเปิดเผยรายได้
อย่างไรก็ตาม Apple AAPL รอดพ้นจากอันตรายโดยราคาหุ้นเพิ่มขึ้นมากกว่า 5% เมื่อรายงาน เมื่อขยายขอบฟ้าไปในปีที่ผ่านมา Apple เป็นเหมือน Rock of Gibraltar ในขณะที่คนอื่นๆ มองว่าการประเมินมูลค่าของพวกเขาตกต่ำลง
ประสิทธิภาพของ Apple, Microsoft, Amazon และ Alphabet ในช่วง 1 ปีที่ผ่านมา
เป็นเวลานานและบางทีแม้กระทั่งทุกวันนี้ Apple ได้รับการพิจารณาว่าเป็นธุรกิจที่มีวัฏจักรสูงซึ่งไหลลงและไหลไปตามวัฏจักรเศรษฐกิจที่กว้างขึ้น มันยังถูกมองว่าเป็นธุรกิจสำหรับสมาร์ทโฟนเท่านั้นที่มีแกนกลางอิ่มตัว
ในทางกลับกัน Microsoft คิดว่ามีความยืดหยุ่นมากกว่าเนื่องจากรากขององค์กร จากนั้นมีการค้นหาโดย Google ของ Alphabet ซึ่งถือว่ามีความยืดหยุ่นและอาจมีทางวิ่งที่ยาวกว่ามากสำหรับการเติบโต
แต่เมื่อเวลาผ่านไป ทีมผู้บริหารของ Apple ได้แสดงให้เราเห็นถึงคุณค่าของการจัดการต้นทุนอย่างรอบคอบและคุณค่าที่เหลือเชื่อของการคิดในระยะยาว
คุณต้องการให้พอร์ตโฟลิโอของคุณมีผลงานเหนือกว่าตลาดหรือไม่? ที่ปรึกษาชั้นนำของ 7investing เปิดเผยโอกาสสูงสุด 7 ประการในตลาดหุ้นในแต่ละเดือนสำหรับสมาชิกของพวกเขา คลิกที่นี่เพื่อลอง 7investing ในราคา $1
ส่งท้ายปี 2022 อย่างมีสไตล์ ดังนั้นเราจึงทำให้ Apple สิ้นสุดปีงบประมาณ 2022 อย่างมีสไตล์ รายงาน Q4 2022 รายได้ มูลค่า 90.1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นสถิติใหม่ เพิ่มขึ้น 8% เมื่อเทียบเป็นรายปี ผลลัพธ์เหล่านี้อาจดูไม่น่าประทับใจในตอนแรก แต่กลับมาเพิ่มขึ้น 29% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่ 4 ปี 2021 โดยมีอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ 6% กล่าวอีกนัยหนึ่ง Apple จะเติบโตขึ้นเป็นตัวเลขสองหลักโดยปราศจากความผันผวนของสกุลเงินเหล่านั้น
กระแสเงินสดอิสระที่น่าประทับใจสำหรับปีงบประมาณ 2022 อยู่ที่ 112 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบเป็นรายปี การเติบโตในระดับนั้นน่าประทับใจ และคุณสามารถตรงกันข้ามกับ Meta's META ไตรมาสสันทรายที่การผลิตกระแสเงินสดอิสระระเบิด!
Apple พิถีพิถันกับรายจ่ายฝ่ายทุนและคืนเงินสดส่วนเกินให้แก่ผู้ถือหุ้นอย่างรวดเร็ว ในไตรมาสนี้ ผู้ถือหุ้นได้รับเงินปันผล 3.7 พันล้านดอลลาร์ และ 25.2 พันล้านดอลลาร์เพื่อซื้อคืนหุ้น 160 ล้านหุ้น นับตั้งแต่เริ่มโครงการซื้อคืนหุ้นของ Apple บริษัทได้ใช้จ่ายเงินซื้อหุ้นคืนไปแล้วกว่า 550 พันล้านดอลลาร์ในราคาเฉลี่ย 47 ดอลลาร์
แต่การซื้อคืนหุ้นและการสร้างกระแสเงินสดอิสระในปีงบประมาณ 2022 อยู่ในกระจกมองหลัง ผู้บริหารพูดว่าอะไรที่ทำให้ตลาดมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับอนาคตของบริษัท?
อนาคตที่สดใส ประการแรก อุปสงค์ของ iPhone ดูเหมือนจะแข็งแกร่ง ตรงกันข้ามกับหลายๆ อย่าง สคัทเทิลบัต บ่งบอกถึงอุปสงค์ที่ลดลง ดังที่ฉันได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ สิ่งที่สำคัญคือยอดขาย iPhone โดยรวม มากกว่าที่รุ่นหนึ่งจะมีความต้องการต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ในไตรมาสเดือนกันยายน ยอดขาย iPhone เพิ่มขึ้น 10% เมื่อเทียบเป็นรายปีสู่ระดับ 42.6 พันล้านดอลลาร์ สูงสุดเป็นประวัติการณ์ แม้จะมีปัญหาอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศก็ตาม อุปสงค์ยังคงแข็งแกร่งในทุกพื้นที่ และ “ผลการดำเนินงานน่าประทับใจเป็นพิเศษในตลาดเกิดใหม่ขนาดใหญ่หลายแห่ง” รวมถึงสถิติใหม่ตลอดกาลในอินเดีย Tim Cook ตอบคำถามของนักวิเคราะห์กล่าวว่า:
ความต้องการของลูกค้าแข็งแกร่งและดีกว่าที่เราคาดไว้ และอย่าลืมว่านี่เป็นปีงบประมาณของปี '21 ที่รายรับจาก iPhone เพิ่มขึ้น 39% ดังนั้นจึงเป็นการเปรียบเทียบที่ยากเช่นกัน และเรามีความสุขกับมัน
คุกกล่าวต่อไปว่า:
…ตั้งแต่ต้น เราถูกจำกัด 14 Pro และ 14 Pro Max และเรายังคงถูกจำกัดในวันนี้
กล่าวอีกนัยหนึ่ง ความต้องการ iPhone ยังคงแข็งแกร่ง เพิ่มสถิติตลอดกาลสำหรับ Mac และการเติบโตที่มั่นคงสำหรับ Wearables, Home และ Accessories และเรามีประสิทธิภาพที่เชื่อถือได้ทุกด้าน หมายความว่าระบบนิเวศของ Apple ยังคงแข็งแกร่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งส่งผลดีต่ออนาคตของบริษัท CFO Luca Maestri ได้ขยายประเด็นนี้เมื่อเขาพูดถึงธุรกิจสมัครสมาชิกของ Apple:
ตอนนี้เรามีการสมัครใช้บริการแบบชำระเงินมากกว่า 900 ล้านครั้งบนแพลตฟอร์มของเรา เพิ่มขึ้นมากกว่า 155 ล้านในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาเพียงอย่างเดียว และเพิ่มเป็นสองเท่าจากที่เรามีเมื่อ 3 ปีที่แล้ว
เครื่องยนต์ของ Apple กำลังเคลื่อนไปข้างหน้าอย่างเต็มกำลัง คำแนะนำเชิงคุณภาพของบริษัทสำหรับไตรมาสที่ 1 ปี 2023 เรียกร้องให้มีการเติบโตที่ช้าลงเมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 4 ปี 2022 ที่ 8% Maestri คาดว่าอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจะมีผลกระทบด้านลบ 10% เมื่อเทียบเป็นรายปี ดังนั้น หาก Apple มีอัตราการเติบโต 5% ในแง่ของสกุลเงินที่เป็นกลาง ก็จะแปลว่าเป็นวัยรุ่นตอนกลาง นั่นหมายถึงอีกมากมาย การสร้างเงินสด เงินปันผลที่ดีและการซื้อคืนที่เพียงพอ
7 Takeaway การลงทุน การจัดการต้นทุนอย่างมีวินัยของ Apple แสดงให้เราเห็นว่าบริษัทสามารถสร้างสรรค์สิ่งใหม่ๆ ได้อย่างไรโดยไม่ต้องใช้เงินเหมือนกะลาสีขี้เมา ธุรกิจบริการของบริษัทสร้างรายได้อย่างบริษัท Fortune 50 คู่แข่งจะฆ่าเพื่อให้มีธุรกิจเช่น Apple Watch, iPad หรือ Mac พวกเขาอาจหวิวกับประสิทธิภาพที่ครึ่งหนึ่งของ Apple
ด้วยฐานลูกค้าประจำที่เพิ่มมากขึ้นเรื่อยๆ แอปเปิ้ลยังคงดีที่สุด อยู่ในตำแหน่งที่จะนำไปสู่แพลตฟอร์มการประมวลผลถัดไป ไม่ว่าจะเป็นความจริงเสริมหรือความเป็นจริงเสมือนหรือสิ่งที่แตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง
เกี่ยวกับผู้เขียน: Anirban Mahanti เป็นที่ปรึกษาหลักสำหรับ 7 การลงทุน . ก่อนการลงทุน 7 วัน Anirban ใช้เวลากว่า 5 ปีที่บริษัทลูกในออสเตรเลียของ The Motley Fool ในบทบาทต่างๆ รวมถึงในตำแหน่งผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยและที่ปรึกษาหลักในการก่อตั้งจดหมายข่าว Extreme Opportunities จดหมายข่าวการเลือกหุ้น ASX ขนาดเล็กที่ตีตลาด คุณสามารถติดตาม Anirban บน Twitter โดย คลิกที่ลิงค์นี้ .
ที่มา: https://www.thestreet.com/investing/why-apples-stock-is-beating-the-rest?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo
