ใครอยู่เบื้องหลัง Hindenburg บริษัทวิจัยที่กำหนดเป้าหมายกลุ่ม Adani?

รายงานช้ำของ Hindenburg Research กล่าวหาว่ากลุ่ม Adani ถอนตัว “การหลอกลวงครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์องค์กร” ได้สั่นสะเทือนตลาดหุ้นของอินเดีย

เมื่อวันที่ 24 มกราคม บริษัทวิจัยนิติวิทยาศาสตร์การเงินในนิวยอร์กได้เปิดเผยตำแหน่งสั้น ๆ ในบริษัท Adani ด้วยเหตุผลของการฉ้อโกงทางบัญชีที่ถูกกล่าวหาและ “การจัดการหุ้นอย่างโจ่งแจ้ง” ในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมา สิ่งนี้ได้ส่งหุ้นของ บริษัท ที่หมุนวนเป็น โซนสีแดงเข้ม ในสองวันที่ผ่านมา จนถึงขณะนี้ บริษัทจดทะเบียนทั้ง 39.4 แห่งได้สูญเสียมูลค่า XNUMX พันล้านดอลลาร์

อ่านเพิ่มเติม

Hindenburg Research มีประวัติอันยาวนานในการเปิดเผยการกระทำผิดขององค์กร ซึ่งรวมถึง ผู้ผลิตรถบรรทุกไฟฟ้า Nikola Corporationและจาก เดิมพันอย่างชาญฉลาดในการลงทุนสั้นและยาวเช่นเดียวกับที่ทำกับ Twitter ในช่วงที่บริษัทโซเชียลมีเดีย ดราม่าการเทคโอเวอร์ที่ยาวนานกับ Elon Musk.

รายงานล่าสุดของ Hindenburg, ทั้งหมด 106 หน้า, ค้นหาคำตอบสำหรับคำถาม 88 ข้อที่เกี่ยวข้องกับความคลาดเคลื่อนที่ Adani ซึ่งระบุว่าพบตลอดสองปี Gautam Adani นักอุตสาหกรรมชาวอินเดีย หัวหน้ากลุ่ม เป็นคนที่ร่ำรวยที่สุดในเอเชีย โดยมีมูลค่าสุทธิประมาณ 120 ล้านดอลลาร์

Jatin Jalundhwala หัวหน้าฝ่ายกฎหมายของกลุ่ม บริษัท ในแถลงการณ์เมื่อวันที่ 26 มกราคมกล่าวว่า บริษัท "รู้สึกไม่สบายใจอย่างยิ่ง" จากความพยายาม "โดยเจตนาและประมาทเลินเล่อ" ที่จะทำให้ชื่อเสียงของ Adani เสื่อมเสียก่อน ข้อเสนอสาธารณะที่ตามมา ที่เปิดทำการแล้ววันนี้ (27 ม.ค.)

ขอบเขตของความเสียหายที่เกิดจากการค้นพบของ Hindenburg มีความสำคัญอย่างกว้างขวางในอินเดีย ซึ่งธนาคารภาครัฐหลายแห่งและกองทุนทรัสต์ Life Insurance Corporation (LIC) ของประเทศ ถือหุ้นใหญ่ในบริษัท. หาก Adani ล่มสลาย มันจะสร้างความเสียหายให้กับผู้เสียภาษีอย่างมาก

datawrapper-แผนภูมิ-6S98Y

Hindenburg Research คืออะไร?

นาธาน แอนเดอร์สัน ก่อตั้ง Hindenburg Research ในปี 2017 เพื่อวิเคราะห์ตราสารทุน สินเชื่อ และตลาดตราสารอนุพันธ์ ชื่อ Hindenburg มาจาก การระเบิดของเรือเหาะ พ.ศ. 1937 ในรัฐนิวเจอร์ซีย์ที่ทำให้ผู้โดยสารเสียชีวิต 36 ราย

เรื่องราวดำเนินต่อไป

บริษัทระบุบนเว็บไซต์ว่ามองหา “ภัยพิบัติที่มนุษย์สร้างขึ้น” เช่น ความไม่ปกติทางบัญชี การจัดการที่ผิดพลาด และธุรกรรมระหว่างกันที่ไม่เปิดเผย เป้าหมายที่ระบุไว้: เพื่อเปิดเผยหายนะขององค์กรก่อนที่พวกเขาจะ "ล่อลวงเหยื่อที่ไม่สงสัย"

บริษัทของ Anderson ได้ตั้งเป้าหมายอย่างน้อย 16 บริษัทจนถึงปัจจุบัน มีพนักงาน 10 คน ซึ่งส่วนใหญ่เป็นอดีตนักข่าวและนักวิเคราะห์ บลูมเบิร์ก รายงาน

ใครคือผู้ก่อตั้ง Hindenburg?

แอนเดอร์สัน วัย 38 ปี เติบโตในเมืองเล็กๆ ในคอนเนตทิคัต และได้รับปริญญาด้านธุรกิจระหว่างประเทศจากมหาวิทยาลัยคอนเนตทิคัต

แสวงหา "ชุดประสบการณ์ที่หลากหลาย" ในขณะที่เขากล่าวถึง Financial Times ในปี 2021เขาทำงานเป็นแพทย์ในขณะที่ศึกษาอยู่ในต่างประเทศในอิสราเอล อาชีพการเงินของเขาเริ่มต้นที่ FactSet Research Systems บริษัทข้อมูลทางการเงิน ที่นั่น เขาทำงานกับบริษัทจัดการด้านการลงทุน และพบว่า “กระบวนการในบริษัทเหล่านี้แทบจะเหมือนกันทุกประการ และไม่เฉียบคมเป็นพิเศษ” ขณะที่เขาบอกกับ FT

การจำกัดการระดมทุนที่บริษัท Blue Heron Capital และ Tangent Capital เป็นก้าวแรกของ Anderson สู่การวิจัยเชิงสืบสวน บทบาทของเขาเกี่ยวข้องกับการศึกษากองทุนเฮดจ์ฟันด์และโอกาสในการลงทุนสำหรับบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูง โปรไฟล์ LinkedIn ของเขา.

ชัยชนะครั้งใหญ่ครั้งแรกของเขาถูกค้นพบ การฉ้อโกงที่กองทุน Hedge Fund Platinum Partners. สำหรับกรณีนี้ แอนเดอร์สันร่วมมือกับผู้ตรวจสอบการฉ้อโกงทางการเงินอาวุโสอีกคนหนึ่ง แฮร์รี มาร์โคโปลอส ที่ปรึกษาของเขาซึ่งมีชื่อเสียงโด่งดัง เป็นไปตามโครงการ Ponzi ของ Bernard Madoff.

ทำไมบริษัทต่างๆ ถึงกลัว Anderson?

ผู้ขายชอร์ตมักไม่ได้รับการต้อนรับในแวดวงธุรกิจ ซึ่งโดยทั่วไปแล้วการเดิมพันชอร์ตมักถูกมองว่าเป็นวิธีโจมตีบริษัทและขัดขวางการเติบโตของบริษัท

ผู้ขายชอร์ตซึ่งได้กำไรเมื่อหุ้นเป้าหมายลดลง เป็นส่วนหนึ่งของตลาดตั้งแต่มีหุ้นเกิดขึ้น พวกเขาสร้างระบบการตรวจสอบและถ่วงดุลที่สำคัญในตลาดที่มีแนวโน้มที่จะเป็นฟอง

ตามรายงานของ Hindenburg บริษัทได้รวมสถานะขายในบริษัท Adani ผ่านพันธบัตรที่ซื้อขายในสหรัฐและตราสารอนุพันธ์ที่ไม่ใช่ของอินเดียที่ซื้อขาย นอกจากนี้ยังเน้นย้ำถึงกองหนี้จำนวนมหาศาลในหนังสือของ Adani ซึ่ง Hindenburg กล่าวว่าทำให้ทั้งกลุ่มอยู่ใน “ฐานการเงินที่ไม่มั่นคง”

โดยตัวเลข

$ 100 พันล้าน: การเพิ่มมูลค่าสุทธิของ Gautam Adani ในช่วงสามปีที่ผ่านมาเนื่องจากราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้น

$ 39.4 พันล้าน: การพังทลายของความมั่งคั่งของ Adani Group ในช่วงสองวันซื้อขาย

38: จำนวนเชลล์เอนทิตีที่ระบุโดย Hindenburg Research ซึ่งถูกกล่าวหาว่าควบคุมโดย Vinod Adani พี่ชายของ Gautam Adani หรือผู้ร่วมงานใกล้ชิดอื่นๆ

$ 17 พันล้าน: จำนวนรวมของการกล่าวหาว่าฟอกเงิน การขโมยเงินภาษีของประชาชน และการทุจริตที่ถูกสอบสวนก่อนหน้านี้โดยหน่วยงานรัฐบาลสี่แห่งที่ตรวจสอบการถือครอง Adani

85%+: จำนวนข้อเสียที่ Hindenburg มองเห็นสำหรับบริษัทจดทะเบียนใน Adani “มาจากปัจจัยพื้นฐานล้วนๆ”

เพิ่มเติมจาก Quartz

ลงชื่อเข้าใช้เพื่อรับข่าวสาร จดหมายข่าวของควอตซ์ สำหรับข่าวล่าสุด Facebook, Twitter และ Instagram.

คลิกที่นี่เพื่ออ่านบทความเต็ม.