หุ้น EV ไหนดีกว่าซื้อ?

ตอนนี้ทุกคนรู้ดีว่า รถยนต์ ICE แบบเดิมๆ กำลังจะออกเดินทาง และขับเคลื่อนไปสู่ความล้าสมัยอย่างรวดเร็วด้วยรถยนต์ไฟฟ้า (EVs)

ตามที่นักวิเคราะห์เทคโนโลยีสะอาดของ Needham วิกรม บากรีการนำ EV มาใช้นั้น “ก้าวหน้าเร็วกว่าที่คาดไว้” ในความเป็นจริง นี่ไม่ใช่สิ่งที่น่าตกใจมากนักเมื่อพิจารณาจากพื้นหลังมาโคร

“ภูมิทัศน์พื้นฐานของ EV นั้นสร้างสรรค์กว่าที่เคยด้วยราคาน้ำมันที่สูงขึ้น การสนับสนุนจากรัฐบาล และความพร้อมในการปรับปรุง” Bagri กล่าว “แม้ว่าเราคาดว่าจะเห็นความผันผวนในระยะสั้นเนื่องจากราคาก๊าซผันผวน แต่ก็มีเส้นทางด้านกฎระเบียบและอุปสงค์ในการนำ EV มาใช้”

ภายในปี 2030 การคาดการณ์การเจาะ EV ในสหรัฐอเมริกาจาก IEA, BCG และ BNEF อยู่ระหว่าง 44% ถึง 53% OEM แต่ละรายคาดหวังอัตราการนำไปใช้ที่รวดเร็วกว่ามาก โดยผู้ผลิตรถยนต์หลายรายตั้งเป้ายอดขาย EV 100% ภายในปี 2030 หรือ 2035

การยอมรับนำมาซึ่งโอกาสมากมายสำหรับบริษัทมหาชนที่ดำเนินงานในพื้นที่ และสิ่งนี้แปลเป็นโอกาสสำหรับนักลงทุน

Bagri และทีมของเขาได้ประเมินโอกาสของผู้ผลิต EV หลายรายและได้แยกข้าวสาลีของอุตสาหกรรมออกจากแกลบตามความเห็นของพวกเขา มาดูกันดีกว่า

ฟิสเกอร์ อิงค์ (FSR)

Elon Musk อาจเป็นผู้ประกอบการ EV ที่โด่งดังที่สุดในโลก แต่ Henrik Fisker หวังว่าจะให้ Musk ใช้เงินของเขา ผู้ร่วมก่อตั้ง Fisker (บริษัทก่อตั้งขึ้นพร้อมกับภรรยา Geeta Gupta-Fisker) และ CEO มีประวัติที่น่าอิจฉาในอุตสาหกรรม โดยได้ออกแบบรถยนต์หรูหราหลายรุ่น เช่น Aston Martin DB9, BMW Z8, Aston Martin V8 Vantage และ VLF บังคับ 1 V10 เป็นต้น

Fisker ได้เปลี่ยนโฟกัสไปที่ EVs การเริ่มต้นธุรกิจนี้ก่อตั้งขึ้นในปี 2016 และ Fisker มีแผนที่จะเข้าร่วมในตลาด EV โดยการผลิตรถยนต์จำนวนมากซึ่งผลิตขึ้นอย่างยั่งยืน นอกเหนือจากความน่าเชื่อถือและราคาไม่แพง

รถยนต์รุ่นแรกที่ออกจากสายการผลิตคือ Fisker Ocean ซึ่งเป็นรถยนต์เอนกประสงค์ไฟฟ้า (SUV) SUV คิดเป็นสัดส่วนประมาณครึ่งหนึ่งของรถยนต์นั่งส่วนบุคคลที่จำหน่ายในสหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรป ทำให้ตลาด SUV เป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดในประเภทรถยนต์นั่งส่วนบุคคล

เรื่องราวดำเนินต่อไป

การผลิตอย่างเป็นทางการจะเริ่มในกลางเดือนพฤศจิกายน และรถจะประกอบโดย Magna ซึ่งเป็นซัพพลายเออร์รายใหญ่อันดับ 4 ของอุตสาหกรรมยานยนต์ การมีรถยนต์ 3.7 ล้านคันออกจากสายการผลิต ประสบการณ์ของ Magna จะเป็นประโยชน์ โดย Needham's Bagri กล่าวว่า "สิ่งนี้ไม่เพียงช่วยลดความเสี่ยงในการดำเนินการและเวลาในการออกสู่ตลาด แต่ยังหมายถึงอัตรากำไรที่สูงขึ้นในช่วงต้นของวัฏจักรด้วย"

ด้วยราคาที่แข่งขันได้ โดยราคาเริ่มต้นต่ำกว่า 40,000 ดอลลาร์ Fisker Ocean ควรตามด้วย PEAR ซึ่งคาดว่าจะเปิดตัวในครึ่งปีหลังและจะมีราคาต่ำกว่า 2 ดอลลาร์

อธิบายว่าทำไมเขาถึงมองเห็นอนาคตที่สดใสสำหรับผู้เล่นในอุตสาหกรรมนี้ Bagri กล่าวว่า "FSR กำลังเข้าสู่ตลาด EV ด้วย SUV ที่มีเทคโนโลยีล้ำสมัยในราคาที่เหมาะสม ซึ่งเปิดโอกาสมากมายให้กับบริษัท นอกจากนี้ FSR ตั้งเป้าที่จะบรรลุตำแหน่งที่โดดเด่นโดยไม่ต้องใช้เงินทุนจำนวนมากผ่านข้อตกลงการผลิตตามสัญญากับบริษัทที่ใหญ่ที่สุดและมีชื่อเสียงมากที่สุด”

“นอกจากนี้” นักวิเคราะห์กล่าวต่อไปว่า “ความนิยมของ SUV อาจทำให้ประมาณการ FSR ของเราค่อนข้างระมัดระวังเกินไป เนื่องจาก SUV คิดเป็น ~45% และ >50% ของยอดขายรถยนต์ทั้งหมดในสหภาพยุโรปและสหรัฐอเมริกาตามลำดับ หากอัตราส่วนเหล่านี้คงอยู่ รถยนต์ประมาณ 10 มม. ที่จำหน่ายในสหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรปในปี 2030 ควรเป็นรถยนต์ไฟฟ้า EV ซึ่งจะทำให้ส่วนแบ่งของ FSR อยู่ที่ประมาณ 5% ของตลาด EV SUV”

ดังนั้น Bagri ได้เริ่มการรายงานข่าว FSR ด้วยคะแนนซื้อและราคาเป้าหมายที่ 12 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นสามารถเติบโตได้ถึง 34% ในปีหน้า (เพื่อดูประวัติของ Bagri คลิกที่นี่)

โดยรวมแล้ว FSR มีคะแนนซื้อปานกลางจากความเห็นพ้องของนักวิเคราะห์ โดยพิจารณาจากบทวิจารณ์ 8 รายการ แบ่งเป็นการซื้อ 5 รายการ การถือครอง 2 รายการ และการขาย 1 รายการ เป้าหมายราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 13.50 ดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่าหุ้นจะพุ่งขึ้น 51% ในช่วงเวลาหนึ่งปี (ดูการคาดการณ์หุ้น FSR บน TipRanks)

ริเวียน ออโตโมทีฟ (ริฟน์)

Rivian สาดน้ำครั้งใหญ่เมื่อเข้าสู่ตลาดสาธารณะเมื่อเดือนพฤศจิกายนที่ผ่านมา ด้วยอาวุธ IPO บล็อกบัสเตอร์ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Amazon และ Ford บริษัท ได้จัดตั้งแผงลอยเพื่อเป็นคู่แข่งสำคัญของ EV ราชาเทสลาด้วยคำมั่นสัญญาของรถบรรทุกไฟฟ้าและ SUV ระดับไฮเอนด์

เมื่อปลายปีที่แล้ว Rivian ได้เปิดตัวรถบรรทุกไฟฟ้าระดับพรีเมียม นั่นคือ R1T และในปลายปีนี้ บริษัทน่าจะเริ่มส่งมอบ R1S ซึ่งเป็น SUV ที่ใช้แพลตฟอร์มเดียวกัน

อย่างไรก็ตาม การผลิตที่เพิ่มขึ้นเป็นฝันร้ายสำหรับ Rivian. บริษัทประสบปัญหาการผลิตมากมายเมื่อต้นปีนี้ ซึ่งขยายจากปัญหาการขาดแคลนชิปไปจนถึงปัญหาที่เกี่ยวข้องกับโควิด ไปจนถึงการจัดเรียงสายการผลิตรถยนต์ใหม่ สิ่งเหล่านี้ไม่เพียงส่งผลกระทบต่อการผลิตเท่านั้น แต่ยังส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนด้วย

ความเชื่อมั่นดีขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ในขณะที่ลมปะทะก็ลดลงเช่นกัน ในรายงานประจำไตรมาสที่ 2 ของเดือนกรกฎาคม ผู้ผลิต EV แสดงให้เห็นว่าได้ส่งมอบรถยนต์ 4,467 คันในไตรมาสนี้ ซึ่งห่างจากการส่งมอบที่คาดการณ์ไว้ที่ 3,500 คัน Rivian กล่าวว่าบริษัทยังคงเดินหน้าสู่ผลดีตามเป้าหมายการผลิต 25,000 รายการในปีนี้ ซึ่งจะช่วยเพิ่มความมั่นใจ ณ เดือนมิถุนายน 2022 บริษัทมีการจองสุทธิทั้งหมด 98,000 รายการในสหรัฐอเมริกาและแคนาดาสำหรับสาย R1

ด้วยข้อเสนอของ Rivian ที่อวด "สมรรถนะของรถสปอร์ตและความสมบุกสมบันของปิ๊กอัพ" Bagri คิดว่ามันมีสิ่งที่จะดึงดูดผู้ใช้ EV ในยุคแรกๆ ให้ "มองหาสิ่งที่ไม่เหมือนใคร"

อย่างไรก็ตาม จากมุมมองของการลงทุนล้วนๆ ขณะนี้มีปัญหามากเกินไปที่ทำให้นักวิเคราะห์ไม่สามารถอยู่เบื้องหลังชื่อนี้ได้อย่างเต็มที่

“การประเมินมูลค่าดูเหมือนเต็ม… ในขณะที่ RIVN อยู่ในสถานะที่แข็งแกร่ง เราเชื่อว่าการแข่งขันจะรุนแรงขึ้น การทำกำไรยังห่างไกล ความท้าทายด้านการผลิตยังคงมีอยู่ และบริษัทจะต้องใช้เงินทุนเพิ่มเติมในปี 2024 และปีต่อๆ ไป” Bagri อธิบาย

ด้วยเหตุนี้ ความครอบคลุมของ Bagri จึงเริ่มต้นด้วยการจัดระดับ Hold (เช่น เป็นกลาง) และไม่มีเป้าหมายราคาคงที่ในใจ

ในขณะที่นักวิเคราะห์อีก 4 คนเข้าร่วมกับ Bagri ที่ข้างสนาม และ 1 คนแนะนำให้วิ่งบนเนินเขา แต่บทวิจารณ์อื่นๆ อีก 8 รายการเป็นแง่บวก ทั้งหมดจบลงด้วยคะแนนฉันทามติระดับปานกลางในการซื้อ ราคาเป้าหมายเฉลี่ยเรียกร้องให้เพิ่มขึ้น 22% ในหนึ่งปีโดยพิจารณาจากนาฬิกาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 49.15 ดอลลาร์ (ดูการคาดการณ์หุ้น RIVN บน TipRanks)

สุวิมล กรุ๊ป (จอแอลซีดี)

เทสลาปรากฏตัวอีกครั้งด้วยการเปิดตัว Lucid ควบคุมโดย Peter Rawlinson อดีตวิศวกรของ Tesla ผู้ผลิต EV รายนี้เป็นอีกบริษัทหนึ่งที่หวังจะขโมยมงกุฎของ Musk และเพื่อนร่วมงาน

เอสของ Lucid คือซีดานไฟฟ้า Lucid Air ซึ่งอ้างว่าเป็น "รถยนต์ไฟฟ้าสุดหรูที่ชาร์จได้ไกลที่สุดและเร็วที่สุดในโลก"

นั่นไม่ใช่แค่อติพจน์เท่านั้น Rawlinson เป็นผู้นำด้านวิศวกรรมของ Model S แต่ได้ปรับปรุงประสิทธิภาพด้วย Lucid Air Tesla Model S มีระยะทางระหว่าง 375 ไมล์ถึง 405 ไมล์ แต่ Lucid Air Pure ระดับเริ่มต้นมีระยะทาง 406 ไมล์ซึ่งปีนขึ้นไปถึงช่วง EPA อย่างเป็นทางการที่ทำลายสถิติที่ 520 ไมล์ด้วย Lucid Air Dream Edition R

รถยนต์ดังกล่าวได้รับการยกย่องอย่างกว้างขวาง โดยได้รับรางวัลหลายรางวัล รวมถึงรางวัล 'รถยนต์แห่งปี' ประจำปี 2021 ของ MotorTrend

ดังนั้นมีแนวโน้มสูง อย่างไรก็ตาม เช่นเดียวกับคนอื่นๆ อีกหลายคน Lucid ได้รับผลกระทบอย่างรุนแรงจากสภาวะมหภาคที่เลวร้ายด้วยปัญหาห่วงโซ่อุปทานและปัญหาด้านลอจิสติกส์ที่ส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อการผลิต ตัวอย่างเช่น บริษัทหวังว่าจะผลิตรถยนต์ได้ 20,000 คันในปี 2022 แต่หลังจากนั้นก็ลดลงเหลือประมาณ 13,000 คัน ซึ่งลดลงอีกเหลือระหว่าง 6,000-7,000

นอกจากนี้ ระดับความสามารถของซอฟต์แวร์ของ Air ยังถูกระบุว่าไม่ได้มาตรฐาน EVs อื่นๆ รวมถึงประเด็นอื่น ๆ ที่แจ้งถึงแนวโน้มขาลงของ Bagri

“เราให้คะแนน LCID Underperform [เช่น ขาย] เนื่องจากซอฟต์แวร์ที่ด้อยประสิทธิภาพ ความรวดเร็วในการผลิตที่อาจเกิดขึ้น และการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียม เราเชื่อว่าการพัฒนาซอฟต์แวร์และทางลาดด้านการผลิตอาจได้รับผลกระทบมากขึ้นเนื่องจากการลาออกจากบริษัทที่มีชื่อเสียง เรากำลังสร้างแบบจำลองการผลิตในปี '23-24 ให้ต่ำกว่าฉันทามติประมาณ 20% สุดท้ายนี้ LCID เป็นบริษัทที่ต้องการเงินทุนจากภายนอกมากที่สุด และในไม่ช้า ซึ่งอาจสร้างส่วนทุนที่ยื่นออกมาได้” Bearish เขียน

โดยรวมแล้ว มุมมองในปัจจุบันของตลาดเกี่ยวกับ LCID เป็นถุงผสม ซึ่งบ่งชี้ถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มในอนาคต หุ้นมีความเห็นเป็นเอกฉันท์ของนักวิเคราะห์โดยถือตาม 2 Buys และ 1 Hold and Sell แต่ละรายการ อย่างไรก็ตาม ราคาเป้าหมายที่ 21.67 ดอลลาร์ชี้ให้เห็นศักยภาพขาขึ้นประมาณ 34% จากราคาหุ้นปัจจุบัน (ดูการคาดการณ์หุ้น LCID บน TipRanks)

บรรทัดด้านล่าง

จากชื่อ EV สามชื่อที่ระบุไว้ในงานชิ้นนี้ Wall Street คาดว่าหุ้น Fisker จะเติบโตสูงสุดในปีหน้า

ค้นหาแนวคิดดีๆ สำหรับการซื้อขายหุ้น EV ด้วยมูลค่าที่น่าดึงดูด เข้าไปที่ TipRanks' สุดยอดหุ้นที่จะซื้อเครื่องมือที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ที่รวบรวมข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดของ TipRanks

คำเตือน: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนทำการลงทุนใด ๆ