บริษัทใดบ้างที่เป็นผู้ชนะและผู้แพ้เงินเฟ้อที่ใหญ่ที่สุด?

ประเด็นที่สำคัญ

• ตลอดช่วงที่เงินเฟ้อสูง มีบางบริษัทที่ออกมาเป็นผู้ชนะและบริษัทอื่นที่ขาดทุน
• ภาคส่วนเช่นการตัดสินใจของผู้บริโภคและเทคโนโลยีมักจะต่อสู้กันในช่วงที่ราคาพุ่งสูงขึ้น ในขณะที่ภาคส่วนหลักของผู้บริโภคและภาคพลังงานมีแนวโน้มที่จะยังคงต่อต้านมากขึ้น
• เช่นเดียวกับหุ้นบางตัว มีสินทรัพย์ทางเลือกมากมาย เช่น ทองคำและสินค้าโภคภัณฑ์ที่สามารถถือได้ดี
• เราใช้ AI เพื่อคาดการณ์ว่าสินทรัพย์ใดจะทำงานได้ดีที่สุดในสัปดาห์ที่จะมาถึง จากนั้นปรับสมดุลการคาดการณ์เหล่านี้โดยอัตโนมัติในชุดเครื่องมือการลงทุน เช่น ชุดป้องกันเงินเฟ้อ

ดูเหมือนว่าเฟดอาจเริ่มควบคุมสัตว์ร้ายเงินเฟ้อในที่สุด ตัวเลขในเดือนตุลาคมต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ และอัตราการเพิ่มขึ้นของราคาประจำปีอยู่ที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคมปีนี้

ที่ไม่ได้บอกว่ามันคือ ต่ำด้วย อัตราปัจจุบัน 7.7% ยังคงสูงตระการตาตามมาตรฐานทางประวัติศาสตร์ ถึงกระนั้น มันก็มาถูกทางแล้ว และเราคาดว่าแนวโน้มขาลงจะดำเนินต่อไปชั่วขณะ

มันทำให้เกิดคำถามว่า บริษัทใดได้รับผลกระทบมากที่สุดจากอัตราเงินเฟ้อที่สูง? เห็นได้ชัดว่าไม่มีการรับประกันว่าบริษัทใดจะทำงานได้ดีหรือไม่ดีภายใต้สถานการณ์เฉพาะ แต่มักจะมีแนวโน้มกว้างๆ ที่เป็นจริงอย่างเป็นธรรมตลอดวงจรตลาดที่แตกต่างกัน

นอกจากนี้ เราจะดูว่าบริษัทใดบ้างที่ทำผลงานได้ดีในช่วงเวลาที่ผ่านมานี้ อัตราเงินเฟ้อสูงและได้รับผลกระทบอย่างหนักจากราคาที่สูงขึ้น

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI

ผู้แพ้เงินเฟ้อ

ในช่วงที่อัตราเงินเฟ้อสูง การใช้จ่ายของผู้บริโภคสามารถเปลี่ยนแปลงได้ เมื่อค่าครองชีพสูงขึ้น เงินเดือนและค่าจ้างมักตามไม่ทัน หมายความว่าครัวเรือนมีเงินน้อยลงสำหรับใช้จ่ายในสิ่งที่ชอบ

สิ่งนี้หมายความว่าการซื้อครั้งแรกที่ออกไปนอกหน้าต่างเป็นสิ่งที่เราไม่ทำ มี ที่จะซื้อ นั่นไม่ใช่แค่จริงสำหรับครัวเรือนเท่านั้น แต่ยังเป็นจริงสำหรับธุรกิจด้วย

เมื่อมีแรงกดดันต่อต้นทุนของห่วงโซ่อุปทานของบริษัทผ่านราคาขายส่งที่สูงขึ้น หรือพวกเขาอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างมากที่จะต้องจ่ายเงินให้พนักงานมากขึ้น อาจหมายความว่าพวกเขาดึงการใช้จ่ายกลับคืนในส่วนที่ทำได้ เช่น การตลาดและการโฆษณา .

ต่อไปนี้คือตัวอย่างบางส่วนของบริษัทที่ประสบปัญหาเงินเฟ้อสูงในช่วงที่ผ่านมา

บริษัทเทคโนโลยี

ไม่ใช่เรื่องใหม่สำหรับทุกคนว่าภาคเทคโนโลยีอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างมากในปี 2022 เกือบทุกบริษัทในภาคส่วนนี้ได้เห็นราคาหุ้นของพวกเขาพุ่งสูงขึ้น แม้แต่ยักษ์ใหญ่เช่น AppleAAPL
(-18.53%), อเมซอนAMZN
(-42.20%) และ Meta (-66.26%) ลดลงอย่างมากในปีนี้

สิ่งนี้เกิดขึ้นได้จากหลายสาเหตุ ประการแรก ด้วยค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นในครัวเรือน ธุรกิจค้าปลีกของ Apple และ Amazon มองเห็นความต้องการสินค้าของพวกเขาในระดับที่ต่ำลง นี่ไม่ได้หมายความว่าผู้บริโภคกำลังซื้อน้อยลง แต่อาจเลือกตัวเลือกที่มีต้นทุนต่ำกว่า

ลูกค้าที่อัปเกรด iPhone อาจเลือกใช้พื้นที่เก็บข้อมูลน้อยลงเพื่อประหยัดเงินไม่กี่ดอลลาร์ต่อเดือน ผู้ซื้อของ Amazon อาจซื้อสินค้าที่ไม่มีตราสินค้ามากกว่าการเลือกแบรนด์ที่มีราคาแพงกว่า

ธุรกิจบริการของพวกเขาเช่นบริการสตรีมมิ่งและบริการคลาวด์อาจได้รับผลกระทบเช่นเดียวกัน

สำหรับบริษัทเทคโนโลยีที่ไม่ได้ขายสินค้าที่จับต้องได้ ปัญหาอาจเกิดขึ้นจากการที่ผู้โฆษณาถอนตัว บริษัทต่างๆ เช่น Meta และ Alphabet ได้รับรายได้ส่วนใหญ่จากโฆษณา

เมื่อผู้บริโภคต้องเผชิญกับรายได้ของบริษัทลดลงหรือต้องเผชิญกับต้นทุนที่เพิ่มขึ้น การลดค่าใช้จ่ายด้านการตลาดมักเป็นหนึ่งในตัวเลือกแรกๆ ในการเรียกผลประกอบการ Q3 ล่าสุด Meta ให้คำแนะนำ พวกเขาคาดว่าจะเห็นรายได้จากโฆษณาลดลงอย่างเห็นได้ชัดด้วยเหตุผลนี้

การตัดสินใจของผู้บริโภค

ในทำนองเดียวกัน หุ้นตามดุลยพินิจของผู้บริโภคมีแนวโน้มที่จะต่อสู้ดิ้นรนในช่วงที่เงินเฟ้อสูง ตามชื่อที่แนะนำ ภาคนี้ประกอบด้วยบริษัทที่ขายสิ่งที่เราไม่ต้องการโดยเฉพาะ

พวกมันดีที่มี เราสนุกกับพวกมัน แต่พวกมันก็ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจ

ตัวอย่างที่ดีอย่างหนึ่งของอุตสาหกรรมในภาคส่วนนี้คือรถยนต์และรถบรรทุก บริษัทต่างๆ เช่น Volkswagen (-21.15%), Tesla (-52.25%), Toyota (-10.67%) และ General MotorsGM
(-34.72%) ได้รับผลกระทบอย่างหนักในปีนี้ เนื่องจากความต้องการรถยนต์ใหม่ชะลอตัวลง

สิ่งนี้ทำให้ซับซ้อนมากขึ้นจากปัญหาห่วงโซ่อุปทานหลังโควิด-XNUMX แต่ก็เป็นเรื่องจริงในช่วงเวลาอื่นๆ ที่เงินเฟ้อสูงเช่นกัน ในกรณีส่วนใหญ่ การเปลี่ยนรถเป็นสิ่งที่มักจะต้องเลื่อนออกไปอีกหนึ่งปีหรือประมาณนั้นเมื่อถึงเวลาที่ยากลำบาก

ตัวอย่างอื่นๆ ในภาคส่วนนี้ ได้แก่ Nike (-36.61%), Home Depot (-24.89%), Lowe's (-19.82%), Starbucks (-16.51%) และ Sony (-34.73%)

โดยพื้นฐานแล้ว ธุรกิจใดๆ ที่นำเสนอผลิตภัณฑ์หรือบริการที่ผู้บริโภคสามารถไปได้โดยไม่ชักช้า มักจะพบว่าตนเองอยู่ในเมืองที่ต้องดิ้นรนเมื่อมีภาวะเงินเฟ้อสูง

ซึ่งนำเราไปสู่บริษัทและภาคส่วนต่าง ๆ ที่มีแนวโน้มจะดำเนินไปได้ด้วยดี หรืออย่างน้อยก็มีฐานะดีขึ้นในช่วงที่อัตราเงินเฟ้อสูง

ผู้ชนะเงินเฟ้อ

ราคาที่สูงขึ้นอาจดูเหมือนเป็นปัญหาใหญ่สำหรับเกือบทุกคน แต่มีบางภาคส่วนของเศรษฐกิจที่ทำผลงานได้ดีกว่าภาคอื่นๆ มาก ในปีที่ผ่านมา เราได้เห็นตัวอย่างหนังสือเรียนบางส่วนออกมา แม้ว่าสภาพการณ์จะไม่ปกติหลังโควิดและสงครามในยูเครนก็ตาม

พลังงาน

ตัวอย่างที่ชัดเจนที่สุดในปีนี้คือผู้ผลิตพลังงาน บริษัทน้ำมันรายใหญ่ได้กำไรจากราคาน้ำมันดิบพุ่งแตะระดับใหม่ ใช่ มีปัจจัยหลายอย่าง เช่น สงครามยูเครนที่ขยายสิ่งนี้ แต่ก็สามารถพูดได้เช่นเดียวกันในช่วงเวลาส่วนใหญ่ที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง

นั่นเป็นเพราะน้ำมันและพลังงานเป็นค่าใช้จ่ายที่ไม่สามารถต่อรองได้ เราต้องเปิดไฟและเครื่องทำความร้อนในบ้านของเรา เราต้องเติมน้ำมันรถเพื่อไปทำงาน ธุรกิจต้องจ่ายค่าพลังงานและดำเนินการโรงงานต่อไป

หมายความว่าผู้ผลิตพลังงานมีความต้องการผลิตภัณฑ์ของตนตลอดช่วงระยะเวลาของวงจร

รายชื่อผู้ได้รับผลประโยชน์ในปีนี้รวมถึงชื่อใหญ่ทั้งหมดที่คุณคาดหวัง เชลล์ (+38.55%), บีพี (+35.33%), เอ็กซอน โมบิล (+78.42%), เชฟรอนCVX
(+56.42%) และ Marathon Petroleumคณะกรรมการนโยบายการเงิน
(80.89%) ต่างก็เห็นประโยชน์มหาศาลจากช่วงเวลาเงินเฟ้อนี้

ลวดเย็บกระดาษของผู้บริโภค

หากดุลยพินิจของผู้บริโภคมีแนวโน้มที่จะทำงานได้ไม่ดีในช่วงที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง มันก็สมเหตุสมผลที่สิ่งที่ตรงกันข้ามกับผู้บริโภคทั่วไปจะทำงานได้ค่อนข้างดี และมันก็เป็นเช่นนั้น

ลวดเย็บเป็นสินค้าและบริการที่ผู้บริโภคจะซื้อต่อไปโดยไม่คำนึงถึงสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจ ความต้องการสำหรับสิ่งต่างๆ เช่น ร้านขายของชำ ผลิตภัณฑ์สุขอนามัย และแม้แต่ยาสูบล้วนจัดอยู่ในหมวดหมู่นี้

แม้ว่าพฤติกรรมการใช้จ่ายอาจเปลี่ยนไปเล็กน้อย แต่ก็ไม่อ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงเหมือนอุตสาหกรรมอื่นๆ ตัวอย่างของหุ้นอุปโภคบริโภคที่ถือครองได้ดีกว่าตลาดโดยรวม ได้แก่ Coca-Cola (+2.41%), UnileverUL
(+0.70%), มอนเดเลซ อินเตอร์เนชั่นแนลMDLZ
(-2.75%) และ British American Tobacco (+16.26%)

ภาคส่วนนี้ไม่จำเป็นต้องให้ผลกำไรมหาศาลในช่วงที่เศรษฐกิจถดถอยหรือช่วงที่เงินเฟ้อสูง แต่สามารถพิสูจน์ได้ว่าเป็นผู้ชนะในแง่ที่ว่ามันได้รับการปกป้องจากผลกระทบของราคาที่สูงขึ้น

สินทรัพย์ทางเลือก

เช่นเดียวกับผู้ชนะในตลาดหุ้น มีสินทรัพย์ทางเลือกที่มักใช้เพื่อป้องกันภาวะเงินเฟ้อเช่นกัน ทองคำแบบดั้งเดิมและเป็นที่รู้จักกันอย่างแพร่หลายมากที่สุด เช่นเดียวกับโลหะมีค่าอื่นๆ เช่น เงิน แพลตตินั่ม และแพลเลเดียม

สิ่งเหล่านี้มักถูกมองว่าเป็นแหล่งเก็บความมั่งคั่งที่ปลอดภัย และนักลงทุนสามารถแห่กันไปที่พวกเขาได้เมื่ออัตราเงินเฟ้อเริ่มคืบคลานเข้ามา

ในบรรทัดเดียวกันคือสินค้า สิ่งเหล่านี้เชื่อมโยงอย่างมากกับสต็อกอาหารหลักของผู้บริโภค และมีแนวโน้มที่จะเป็นส่วนประกอบของวัตถุดิบในผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปของบริษัทเหล่านั้น ตัวอย่างของสินค้า ได้แก่ น้ำมัน ข้าวสาลี เนื้อหมู และถั่วเหลือง

เนื่องจากความต้องการเหล่านี้ค่อนข้างคงที่ ราคาจึงมีแนวโน้มที่จะติดตามอัตราเงินเฟ้อได้อย่างใกล้ชิดกว่าสินทรัพย์อื่นๆ

สุดท้าย หลักทรัพย์ป้องกันเงินเฟ้อของกระทรวงการคลัง (TIPS) เป็นสิ่งประดิษฐ์ที่ทันสมัยกว่า แต่ก็มีประโยชน์เท่าเทียมกับการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ เหล่านี้เป็นพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่จ่ายส่วนต่างเหนืออัตราเงินเฟ้อ ทำให้อัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น

นักลงทุนสามารถทำกำไรจากผู้ชนะเงินเฟ้อได้อย่างไร

ดังนั้นคุณจะเห็นได้ว่าแม้ในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อที่สูงเป็นประวัติการณ์ แต่ก็ยังมีผู้ชนะอยู่ ความท้าทายคือการระบุสิ่งเหล่านี้ท่ามกลางทะเลของข้อมูลและหัวข้อข่าวที่อาจทำให้ดูเหมือนแทบจะเป็นไปไม่ได้

เป็นความท้าทายอย่างต่อเนื่องสำหรับนักลงทุน ซึ่งเป็นเหตุผลที่เราใช้ AI เพื่อขับเคลื่อนชุดการลงทุนจำนวนมากของเรา โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนในสภาพแวดล้อมที่เงินเฟ้อสูง เราได้สร้าง Kits ที่ออกแบบมาเพื่อทำเช่นนั้นโดยเฉพาะ

Our ชุดป้องกันเงินเฟ้อ ใช้ AI เพื่อคาดการณ์ประสิทธิภาพรายสัปดาห์ของการลงทุนช่วงต่างๆ ซึ่งตามธรรมเนียมแล้วสามารถรักษาภาวะเงินเฟ้อได้ดี ตามที่เราสรุปไว้ข้างต้น สิ่งเหล่านี้คือ TIPS ทองคำ และโลหะมีค่าอื่นๆ และสินค้าโภคภัณฑ์ (เช่น น้ำมันดิบ)

ในแต่ละสัปดาห์ AI ของเราจะคาดการณ์ประสิทธิภาพและความผันผวนของสินทรัพย์เหล่านี้ จากนั้นจะปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอโดยอัตโนมัติ โดยมีเป้าหมายเพื่อให้ประสิทธิภาพที่ปรับตามความเสี่ยงได้ดีที่สุด

นี่เป็นเพียงตัวอย่างหนึ่งของกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI ที่ซับซ้อนซึ่งเราได้นำเสนอให้กับทุกคน

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI