คุณจะซ่อนตัวในตลาดหมีได้ที่ไหน? ผู้เชี่ยวชาญชั่งน้ำหนัก

โดยที่หุ้นและพันธบัตรสหรัฐมี หนึ่งในปีที่แย่ที่สุดในรอบหลายทศวรรษนักลงทุนอาจสงสัยว่าจะซ่อนตัวได้ที่ไหน

ในภาคล่าสุดของซีรีส์เรื่อง “จะทำอย่างไรในตลาดหมี” Yahoo Finance ได้ถามผู้เชี่ยวชาญว่าพวกเขาอยู่ที่ไหนเพื่อนำเงินมาลงทุนท่ามกลางช่วงเวลาที่ผันผวน

นักลงทุนสามารถซ่อนตัวได้ที่ไหนในกรณีที่เกิดภาวะตกต่ำอีกครั้งเนื่องจากเฟดยังคงตึงตัว?

ตลาดหมีนั้นเจ็บปวด แต่ในที่สุดพวกเขาก็ผ่านไป Sylvia Jablonski CIO ของ Defiance ETFs กล่าว

Jablonski ให้คำแนะนำแก่ภาคการป้องกัน เช่น การดูแลสุขภาพ สินค้าอุปโภคบริโภค และสาธารณูปโภค ด้วยหุ้นที่จ่ายเงินปันผลซึ่งช่วยเพิ่มผลตอบแทนเมื่อราคาหุ้นตกต่ำ เธอยังให้ความสำคัญกับบริษัทคุณภาพสูงอีกด้วย

“ในช่วงตลาดที่ไม่แน่นอนเช่นเดียวกับที่เรากำลังประสบอยู่ ฉันกำลังมุ่งเน้นไปที่เทคโนโลยีแบบเก่า ฉันต้องการซื้อแอปเปิ้ล (AAPL), อเมซอน (AMZN), ไมโครซอฟต์ (MSFT) Google (GOOGL, GOOG) ตัวอย่างเช่น ใครเป็นวัวเงินสด มีกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง อัตรากำไรขั้นต้น 30% หรือมากกว่านั้นในบางกรณี อำนาจการกำหนดราคา และเป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มการเติบโตของเทคโนโลยีทางโลก” เธอกล่าว

“ฉันจะอยู่ห่างจากเทคโนโลยีใหม่ ๆ เช่นการค้าขายบางประเภทที่ไม่ยืนหยัดในแง่ของงบดุลและจะได้รับผลกระทบจากอัตราที่สูงขึ้น” Jablonski กล่าวโดยอ้างถึงตัวอย่างเช่น Peloton (PTON), โรคุ (โรคุ), ซูม (ZM).

นักยุทธศาสตร์บางคนกำลังเก็บเงินสดไว้ข้างสนามและพึ่งพาสินค้าโภคภัณฑ์

“การโทรแจ้งน้ำหนักเกินที่ใหญ่ที่สุดครั้งเดียวของเรายังคงเป็นเงินสดและสินค้าโภคภัณฑ์ เราแค่คิดว่ามันป้องกันสิ่งเลวร้ายที่เกิดขึ้น” Gaurav Mallik หัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุนแห่ง State Street Global Advisors กล่าว

นอกจากนี้ เขายังเน้นให้เห็นถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นต่อสินทรัพย์ในยุโรปที่สัมพันธ์กับสหรัฐฯ “ในกรณีของยุโรป ภาวะการเงินตึงตัวมาก ซึ่งหมายความว่าอาจมีเซอร์ไพรส์ในเชิงบวกจาก ECB [ธนาคารกลางยุโรป]” เขากล่าว

“รายรับแข็งแกร่งมากในยุโรป อันที่จริงยอดขายเติบโตได้ดีกว่าสหรัฐฯ ในไตรมาสที่ 2” มัลลิกกล่าวเสริม

“หุ้นปันผลเป็นโอเอซิสที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ตลาดสูงสุดในวันที่ 19 พฤศจิกายน [2021]” Louis Navellier หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของผู้จัดการสินทรัพย์กล่าว Navellier & Associates.

เรื่องราวดำเนินต่อไป

“หุ้นในประเทศมีความได้เปรียบตามธรรมชาติเหนือหุ้นข้ามชาติที่ได้รับผลกระทบจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า” เขากล่าวเสริม โดยอ้างถึงชื่อเช่น Alliance Resource Partners (รพ.สต), โคเทอร์รา เอเนอร์จี้ (ซี.ที.อาร์), เดวอน เอนเนอร์จี้ (DVN) & เฮสส์ มิดสตรีม (เฮสเอ็ม).

แนะนำให้ Short Stock ณ จุดนี้หรือไม่?

"ไม่ คุณสามารถถูกฝังในเวลาสั้นๆ ได้ หากคุณขาดในเวลานี้” นาเวลิเยร์กล่าว “ฉันคิดว่าตลาดหุ้นอาจระเบิดขึ้นได้เมื่อเฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญในวันที่ 21 กันยายน เนื่องจากนั่นอาจเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งสุดท้าย”

นักลงทุนควรซื้อ Dip หรือไม่?

“ไม่มีความเร่งรีบที่จะเข้าสู่ตลาด แต่จากหลักฐานในเดือนกรกฎาคม รีบาวด์รีบาวน์เข้ามาหาเรา และพวกเขามีแนวโน้มที่จะรวดเร็วและทรงพลัง ตลาดปัจจุบันและอีกสองสามเดือนข้างหน้าจะนำเสนอโอกาสมากมายในช่วงขาลงเพื่อตักตวงบริษัทที่มีคุณภาพเพื่อผลตอบแทนในอนาคต” Jablonski กล่าว

“ตลาดนี้รู้สึกไม่ค่อยดีนักที่จะเข้าไป แต่เมื่อมองย้อนกลับไป มันจะเป็นอีกโอกาสที่ดีในการซื้อหุ้น หลังโควิด ก่อนที่เราจะปรับตัวขึ้นอีกครั้งในช่วงหลายปีที่เราผ่านเฟดที่ตึงตัวและการเติบโตของมหภาคที่ช้าลง” เธอกล่าวเสริม

Mike Wilson นักยุทธศาสตร์ด้านตราสารทุนที่ Morgan Stanley บอกกับ Yahoo Finance ว่าเมื่อเดือนก่อน เลื่อนกลับไปสู่ระดับต่ำสุดในเดือนมิถุนายนใน S&P 500 (^ GSPC) หรือต่ำกว่านั้น เป็นไปได้เนื่องจากภาพรายได้ลดลง

“เราคิดว่าระดับต่ำสุดในเดือนมิถุนายนจะถูกลบออกที่ระดับดัชนี” วิลสันกล่าว “แต่ในระดับหุ้น อาจมีหุ้นหลายตัวที่ผ่านจุดต่ำสุดในเดือนมิถุนายนนั้น และนั่นคือชื่อของเกม เรากำลังพยายามเลือกจุดที่เหมาะสม”

“สิ่งที่ผมอยากจะแนะนำให้ผู้ฟังฟังคือคุณรอการทดสอบซ้ำในช่วงฤดูใบไม้ร่วง เนื่องจากตัวเลขต่างๆ ลดลงและเมื่อเราผ่านจุดต่ำสุดเก่าๆ ไปถึง 3,500 อาจจะ [ในดัชนี S&P 500]” เขากล่าว “นั่นคือที่ที่คุณเริ่มสะสม เพราะระดับต่ำสุดถัดไปจะเป็นระดับที่ยั่งยืนกว่า ซึ่งเราคิดว่าอาจนำไปสู่ตลาดกระทิงตัวถัดไปอย่างแท้จริง ซึ่งอาจจะเป็นช่วงต้นปีหน้า”

วันศุกร์ หุ้น สิ้นสุดวันที่ต่ำกว่า ตามรายงานตำแหน่งงานล่าสุด ทุกภาคส่วนของ S&P 500 ปิดทำการขาดทุนรายสัปดาห์ หุ้นกลุ่มเทคโนโลยี วัสดุ และอสังหาริมทรัพย์สูญเสียมากที่สุด

ปีจนถึงปัจจุบัน หุ้นกลุ่มพลังงานคือกลุ่มตัวอย่างที่ชัดเจน รองลงมาคือกลุ่มสาธารณูปโภค ส่วนที่เหลือของ 11 กลุ่มใน S&P 500 ยังคงเป็นสีแดง

-

คลิกที่นี่เพื่อดูข่าวล่าสุดของตลาดหุ้นและการวิเคราะห์เชิงลึกรวมถึงเหตุการณ์ที่ย้ายหุ้น

อ่านข่าวการเงินและธุรกิจล่าสุดจาก Yahoo Finance

ดาวน์โหลดแอป Yahoo Finance สำหรับ Apple or Android

ติดตาม Yahoo Finance ได้ที่ Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedInและ YouTube