อัตราการว่างงานคาดการณ์ราคาหุ้นได้จริงเมื่อใด

อัตราการว่างงานเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของสุขภาพของเศรษฐกิจใดๆ อัตราการว่างงานที่สูงบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจไม่ได้ผลิตงานเพียงพอ - รัฐที่ว่างงานสูงเป็นเวลานานทำให้อำนาจซื้อลดน้อยลง ฉุดรั้งผลิตภาพ และส่งผลต่อสุขภาพกายและจิตใจของแรงงานในท้ายที่สุด

ในทางตรงกันข้าม อัตราการว่างงานต่ำบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจกำลังไปได้สวย สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นในตลาดหุ้นเนื่องจากนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะลงทุนในบริษัทที่เจริญรุ่งเรือง

แล้วอัตราการว่างงานสามารถกำหนดราคาหุ้นได้มากน้อยเพียงใด และการคาดการณ์นั้นส่งผลต่อหุ้นบางตัวอย่างไร? มีลิงค์มั้ยคะ? อ่านต่อเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับหัวข้อข้างต้นโดยละเอียด รวมถึงความสัมพันธ์ระหว่างการว่างงาน ราคาหุ้น อัตราเงินเฟ้อ และเศรษฐกิจ

อัตราการว่างงานคาดการณ์ราคาหุ้นหรือไม่?

อัตราการว่างงานสามารถส่งสัญญาณถึงเศรษฐกิจที่แข็งแรง (หรือไม่แข็งแรง) จึงสามารถพยากรณ์ราคาหุ้นได้ในระดับหนึ่ง ยิ่งมีคนตกงานมากเท่าไร ความต้องการบริการและผลิตภัณฑ์ของบริษัทก็จะน้อยลงเท่านั้น ดังนั้นราคาหุ้นจึงตก นักลงทุนชอบลงทุนในบริษัทในธุรกิจที่ทำกำไรได้ภายในเศรษฐกิจที่มีเสถียรภาพ ดังนั้นกิจกรรมการลงทุนของพวกเขาจึงลดลงเมื่อตัวชี้วัด (เช่น การว่างงาน) แสดงถึงภัยคุกคามต่อผลกำไร

หากอัตราการว่างงานอยู่ในระดับสูง สิ่งนี้จะกระตุ้นการดำเนินการจากธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งรวมถึงการลดอัตราดอกเบี้ยและการซื้อสินทรัพย์ในตลาดเปิด เมื่อเฟดลดอัตราดอกเบี้ยของผู้กู้และธุรกิจ เป้าหมายของเฟดคือการลดอัตราการว่างงาน อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงจะกระตุ้นให้ผู้คนกู้ยืมเงินและใช้จ่ายเงิน ซึ่งช่วยเพิ่มความต้องการสินค้าและบริการ และด้วยเหตุนี้จึงสร้างงานเพิ่มขึ้น

หากอัตราการว่างงานอยู่ในระดับต่ำ แสดงว่าเศรษฐกิจกำลังเติบโตและสดใส เศรษฐกิจที่ดีกระตุ้นให้นักลงทุนซื้อสินทรัพย์ เนื่องจากคาดว่าความต้องการจะเพิ่มขึ้น Federal Reserve จะยังคงปิดการขายตราบเท่าที่การเติบโตยังคงดำเนินต่อไปอย่างมั่นคง

ไม่ว่าจะดีหรือร้าย อัตราการว่างงานส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นอันเนื่องมาจากการมีส่วนร่วมของ Federal Reserve ในการรักษาตลาดหุ้น ต่อไปนี้เป็นสองวิธีหลักที่ Federal Reserve มีส่วนร่วมในตลาดหุ้น

อัตราเงินของรัฐบาลกลาง

นี่คืออัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารเรียกเก็บซึ่งกันและกันเพื่อยืมและให้ยืมเงินข้ามคืน การเพิ่มอัตรานี้ทำให้การยืมเงินง่ายขึ้นหรือยากขึ้น ขึ้นอยู่กับว่าเฟดจะเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย เมื่อกู้เงินได้ยากขึ้น อัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้นและการเติบโตทางเศรษฐกิจถูกระงับ จากนั้นบริษัทต่างๆ จะลดประมาณการการเติบโตลง ทำให้นักลงทุนสนใจซื้อหุ้นน้อยลงเนื่องจากความเสี่ยงเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ตลาดโดยรวมลดลง

ตัวอย่างเช่น หากนักลงทุนคาดหวังผลตอบแทนจากเงินของพวกเขา 9% แต่บริษัทบอกว่าพวกเขาคาดหวังการเติบโตในอนาคตที่ 4% นักลงทุนควรลงทุนในการลงทุนที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า อาจเป็นพันธบัตรได้ดีกว่า

เช่นเดียวกับสิ่งที่ตรงกันข้าม หากอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางลดลง ก็จะสามารถกู้ยืมเงินได้ง่ายขึ้น บริษัทสามารถเติบโตได้เร็วกว่าในสภาพแวดล้อมนี้ เพราะมีเงินทุนราคาถูกให้ยืมเพื่อใช้เป็นทุนในการเติบโตในอนาคต ส่งผลให้ตลาดหุ้นขึ้น

มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ

อีกทางหนึ่งที่ Federal Reserve ส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้น (แม้ว่าจะเป็นทางอ้อม) คือการซื้อสินทรัพย์ สิ่งนี้เรียกว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณหรือการเรียว ในสถานการณ์สมมตินี้ Federal Reserve ซื้อหลักทรัพย์ Treasury ซึ่งเป็นพันธบัตรประเภทหนึ่งที่ออกโดยรัฐบาลกลางของสหรัฐฯ

เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรจะลดลงเนื่องจากราคาพันธบัตรและผลตอบแทนจะกลับด้าน ด้วยความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากเฟดที่ซื้อหลักทรัพย์เหล่านี้ ราคาก็สูงขึ้นและอัตราดอกเบี้ยก็ลดลง

ด้วยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ต่ำกว่า บริษัทต่างๆ สามารถกู้ยืมเงินได้ในราคาถูก ซึ่งช่วยให้เติบโตได้เร็วขึ้น เมื่อเฟดหยุดซื้อหลักทรัพย์เหล่านี้หรือขายกลับเข้าสู่ตลาด ราคาพันธบัตรจะลดลงและผลตอบแทนของพันธบัตรจะเพิ่มขึ้น ทำให้บริษัทต่างๆ กู้ยืมเงินมีราคาแพงขึ้น ผลที่ได้คือการเติบโตที่ช้าลงและราคาหุ้นที่ลดลง

วิธีคำนวณอัตราการว่างงาน

อัตราการว่างงานคือเปอร์เซ็นต์ของจำนวนพนักงานทั้งหมดที่ว่างงานและกำลังหางานทำ คำนวณโดยนำจำนวนผู้ว่างงานทั้งหมด หารด้วยจำนวนคนในแรงงาน แล้วคูณด้วย 100

สมมติว่ามีผู้ว่างงาน 25,500,000 คน และกำลังคนทั้งหมด 330,500,000 คน อัตราการว่างงานจะอยู่ที่ 7% (25,500,000 / 330,500,000) x 100 = 7%

เมื่ออัตรานี้เพิ่มขึ้นหรือลดลง การกระทำเหล่านั้นจะส่งผลต่อเศรษฐกิจตามรายละเอียดข้างต้น

เพื่อป้องกันตนเองในฐานะนักลงทุนจากกระแสลมหมุนทางเศรษฐกิจอย่างการว่างงาน ให้พิจารณา ชุดการลงทุนของ Q.ai. เหล่านี้คือกลุ่มหุ้น ETF พันธบัตร และสินทรัพย์อื่นๆ ที่ออกแบบมาเพื่อให้ได้รับผลตอบแทนสูงสุด ในขณะเดียวกันก็ลดความเสี่ยงที่มาจากสภาวะตลาด เช่น การว่างงานสูง

การว่างงานกับตลาดหุ้น

อัตราการว่างงานสามารถแจ้งนักลงทุนเกี่ยวกับเวลาที่ดีที่สุดในการซื้อหุ้น

ในอดีต ราคาหุ้นเพิ่มขึ้นเมื่อการว่างงานต่ำและลดลงเมื่อการว่างงานสูง

อย่างไรก็ตาม นั่นไม่ใช่ทั้งหมดที่มี ความสัมพันธ์ระหว่างการว่างงานกับตลาดหุ้นเป็นเรื่องที่ซับซ้อน ความสัมพันธ์ระหว่างทั้งสองไม่ได้เป็นเชิงเส้นเสมอไป และหลายปัจจัยมีอิทธิพลต่อความสัมพันธ์นี้

หนึ่งในปัจจัยเหล่านี้คืออัตราเงินเฟ้อ ซึ่งอาจนำไปสู่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นสามารถนำไปสู่การกู้ยืมที่มีราคาแพงกว่าและความต้องการหุ้นที่ลดลง

สิ่งนี้เป็นจริงสำหรับนักลงทุนทุกคน สำหรับผู้ที่ซื้อขายด้วยมาร์จิ้น พวกเขาจะเห็นการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยมาร์จิ้นที่พวกเขาจ่ายเพื่อยืมเงินเพื่อลงทุน ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น พวกเขาจะมีโอกาสน้อยที่จะยืมเงินเพราะผลตอบแทนที่พวกเขาต้องการเพื่อให้ได้กำไรจะยากขึ้นเนื่องจากตลาดโดยรวมจะชะลอตัว

นักลงทุนรายย่อยจะมีโอกาสลงทุนน้อยลงเช่นกัน เหตุผลนี้เป็นสองเท่า ประการแรก ด้วยผลตอบแทนที่น้อยกว่า ผู้คนจะนำเงินของพวกเขาไปไว้ที่อื่น รวมทั้งในพันธบัตรหรือในบัญชีออมทรัพย์ นอกจากนี้ ด้วยต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น อัตราดอกเบี้ยของบัตรเครดิต การจำนอง และหนี้อื่นๆ จะเพิ่มขึ้น หากพวกเขาจะออกสินเชื่อรถยนต์หรือจำนอง อัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น ทำให้พวกเขาเสียเงินมากขึ้นทุกเดือน หลายคนจะเห็นรายได้ต่อเดือนมากขึ้นในการชำระหนี้ ซึ่งจะทำให้พวกเขาสามารถลงทุนในหลักทรัพย์ได้น้อยลง

การว่างงานเทียบกับ S&P 500อัตราการว่างงานและราคาของ S&P 500 มีความสัมพันธ์ผกผันอย่างใกล้ชิด ซึ่งหมายความว่าเมื่ออัตราการว่างงานลดลง S&P ก็จะเพิ่มขึ้น เมื่ออัตราการว่างงานสูงขึ้น ราคาหุ้นก็จะลดลง

อย่างไรก็ตาม ความสัมพันธ์นี้ไม่ได้เกิดขึ้นพร้อมกันหรือเป็นเวลานานเสมอไป หากคุณเพียงแค่ดูแผนภูมิประจำปี คุณอาจพลาดความสัมพันธ์ หลายครั้งที่ดัชนี S&P 500 จะร่วงลงก่อนถึงจุดสูงสุดของการว่างงาน และเมื่อถึงจุดพีค ตลาดโดยรวมก็เริ่มสูงขึ้นแล้ว

ดูปี 2020 เป็นตัวอย่าง หากคุณดูผลตอบแทนประจำปีของ S&P 500 คุณจะเห็นว่าดัชนีเพิ่มขึ้น 16% ในปีนั้น อย่างไรก็ตาม การว่างงานเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากการระบาดใหญ่ ส่งผลให้ตลาดลดลงอย่างมาก

ในอีกตัวอย่างหนึ่งระหว่างปี 2000 ถึง 2002 อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นอย่างช้าๆในแต่ละปี ในขณะเดียวกัน S&P 500 ก็ลดลง

การว่างงานเทียบกับ NASDAQเช่นเดียวกับ S&P 500 NASDAQ มีความสัมพันธ์ผกผันอย่างมากระหว่างราคาหุ้นและอัตราการว่างงาน

อย่างไรก็ตาม เนื่องจาก NASDAQ ประกอบด้วยหุ้นเทคโนโลยีจำนวนมากขึ้น ผลกระทบของการว่างงานจึงขยายใหญ่ขึ้น เนื่องจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเติบโตในเชิงรุกมากขึ้น ดังนั้นการชะลอตัวของเศรษฐกิจจึงส่งผลกระทบต่อหุ้นเหล่านี้มากขึ้น ในทางกลับกัน เมื่อการชะลอตัวสิ้นสุดลง NASDAQ จะเห็นการเติบโตที่มากขึ้น

เพื่อแสดงให้เห็นสิ่งนี้ ในช่วงภาวะถดถอยระหว่างปี 2000 ถึง 2002 ดัชนี S&P 500 ลดลงโดยเฉลี่ย 15% ต่อปี NASDAQ ลดลงเฉลี่ย 35% ต่อปี

ในช่วงสามปีหลังจากภาวะถดถอยสิ้นสุดลง S&P 500 ได้รับค่าเฉลี่ย 13% ต่อปี ในขณะที่ NASDAQ เติบโตเฉลี่ย 20% ต่อปี

อัตราการว่างงานสามารถทำนายราคาหุ้นได้หรือไม่?ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจสามารถแบ่งออกเป็นสองกลุ่มหลัก: ตัวชี้วัดชั้นนำและตัวชี้วัดที่ล้าหลัง ตัวบ่งชี้ชั้นนำบอกคุณว่าปัญหาทางเศรษฐกิจกำลังจะมาถึง ตัวบ่งชี้ที่ล้าหลังบอกคุณว่ามีปัญหาทางเศรษฐกิจ แต่หลังจากข้อเท็จจริงเท่านั้น

ตลาดหุ้นเป็นตัวบ่งชี้ชั้นนำ และด้วยเหตุนี้ ราคาหุ้นจะลดลงก่อนเกิดภาวะถดถอย

ธุรกิจมีพนักงานเพียงพอที่จะทำกำไรหรือไม่และนักลงทุนมีเงินเพียงพอที่จะซื้อหุ้นต่อไปหรือไม่ต่างก็มีอิทธิพลต่อการเติบโตของตลาดหุ้น

เห็นได้จากสมัยที่อัตราการว่างงานสูง ในปี 1982 อัตราเงินเฟ้อสูงกว่า 13% และเพื่อควบคุมมัน จากนั้นประธานเฟด Paul Vockler ก็เริ่มที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจังถึง 20%

การกระทำที่ก้าวร้าวนี้ทำให้อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 10% ด้วยการเติบโตของธุรกิจที่ชะลอตัวและความต้องการจากผู้บริโภคลดลงเนื่องจากมีผู้ว่างงานจำนวนมาก ตลาดหุ้นจึงลดลง

หากคุณดูแผนภูมิของตลาด คุณจะเห็นว่าดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 14% ในปี 1982 เนื่องจากตลาดเป็นตัวบ่งชี้ชั้นนำดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ ตลาดเริ่มลดลงแล้วในปี 1981 ส่งผลให้ลดลง 10% ในปีนั้น เหตุผลเดียวที่ตลาดดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วก็เนื่องมาจากการดำเนินการเชิงรุกของธนาคารกลางสหรัฐ

ต้นปี 1990 เป็นอีกตัวอย่างหนึ่ง นี่เป็นช่วงเงินเฟ้อที่ไม่รุนแรงนัก แต่ธนาคารกลางสหรัฐได้เพิ่มปริมาณเงินให้รัดกุม ตลาดหุ้นสูญเสียมากกว่า 6% ในปี 1990 แต่เนื่องจากภาวะถดถอยเป็นเรื่องที่เชื่อง จึงมีอายุสั้น

บรรทัดล่างของอัตราการว่างงานอัตราการว่างงานเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญเกี่ยวกับสุขภาพของเศรษฐกิจและส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นอย่างมีนัยสำคัญ เมื่อคุณเห็นอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้น คุณสามารถคาดหวังได้ว่าราคาหุ้นจะลดลงเนื่องจากมีความต้องการหุ้นลดลง เช่นเดียวกับสินค้าและบริการ

หากคุณเป็นนักลงทุนในตลาดหุ้น ให้จับตาดูความผันผวนของอัตราการจ้างงานอย่างใกล้ชิดและเตรียมพร้อมที่จะดำเนินการตามนั้น

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI เมื่อคุณฝากเงิน $100 เราจะเพิ่มอีก $50 ในบัญชีของคุณ