อัตราเงินเฟ้อที่คาดการณ์ไว้ของสหรัฐฯ ในปี 2023 เป็นเท่าใด

ประเด็นที่สำคัญ

• อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ลดลงติดต่อกัน XNUMX เดือน ซึ่งเป็นสัญญาณว่าแนวทางการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงรุกของเฟดกำลังได้ผล
• ตลาดหุ้นมีความสุขในช่วงเวลาสั้น ๆ เนื่องจากมีข่าวดีมากมายสำหรับเศรษฐกิจ หลังจากกำหนดราคาด้วยความกลัวว่าเศรษฐกิจถดถอย
• อย่างไรก็ตาม คาดว่าเฟดจะยังคงขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลังจากมีการเปิดเผยระดับการว่างงานที่ต่ำที่สุดในรอบ 50 ปี

เงินเฟ้อ: บูกี้แมนที่ส่งผลกระทบต่อตลาดที่อยู่อาศัย ราคาของชำ และค่าจ้างของคุณ คุณไม่สามารถเคลื่อนไหวเพื่อฟังเรื่องนี้ได้ในขณะนี้

อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ทศวรรษ 1980 เมื่อปีที่แล้ว เนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และการตัดสินใจทางเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้องกับการแพร่ระบาด ตอนนี้ เรากำลังดูการเต้นรำที่ละเอียดอ่อนระหว่างเฟด การว่างงาน และอัตราดอกเบี้ยที่เปิดเผย โดยมีเป้าหมายเพื่อทำให้สัตว์ร้ายเชื่อง

มาดูกันว่าเกิดอะไรขึ้นในขณะนี้ และเราจะเห็นพฤติกรรมเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในปีนี้ได้อย่างไร

กังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่กัดกินผลกำไรจากการลงทุนของคุณหรือไม่? ของ Q.ai ชุดเงินเฟ้อ เป็นร้านค้าแบบครบวงจรของคุณสำหรับการป้องกันเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง เทคโนโลยีแมชชีนเลิร์นนิงของเราใช้สินทรัพย์ที่ปลอดภัยเพื่อป้องกันเงินเฟ้อ ทำงานอย่างหนักเพื่อให้คุณได้รับผลตอบแทนที่มั่นคงจากการลงทุนของคุณ

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI

ทำไมอัตราเงินเฟ้อถึงลดลง?

อัตราเงินเฟ้อ CPI ทั่วไปสูงสุดในเดือนมิถุนายน 2022 ที่ 9% จากนั้นลดลงเป็นเวลาหกเดือนติดต่อกันเป็น 6.5% ภายในสิ้นปีนี้ ในขณะเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน PCE สูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์ 2022 ที่ 5.4% และตอนนี้อยู่ที่ 4.4% ทั้งสองสิ่งนี้เป็นสัญญาณเชิงบวกว่ารถไฟเงินเฟ้อที่หลบหนีกำลังเข้ามาที่สถานี

ธนาคารกลางสหรัฐอยู่บนเส้นทางสงครามเพื่อเอาชนะอัตราเงินเฟ้อที่ทวีคูณนับตั้งแต่เทพนิยายทั้งหมดเริ่มต้นขึ้น มันปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจากระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ในอัตราที่ลงโทษโดยเพิ่มขึ้นสี่จุดสามในสี่ติดต่อกันในปี 2022

แต่ธนาคารกลางได้รับความช่วยเหลือจากสถานการณ์ที่บังเอิญเกิดขึ้นเมื่อปลายปีที่แล้ว จีนเปิดตลาดอีกครั้งอย่างกะทันหันและกะทันหัน กระตุ้นเศรษฐกิจอย่างก้าวกระโดด ซึ่งส่งผลกระทบกระเพื่อมต่อส่วนอื่นๆ ของโลก

ปัญหาในห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกยังช่วยให้ราคาของสินค้าในชีวิตประจำวันลดลงอีกด้วย ราคาน้ำมันร่วงลงทั่วโลกเช่นกัน (แม้ว่าในสหรัฐฯ

นี่หมายความว่าอัตราดอกเบี้ยอาจลดลงเร็วกว่าที่คาดไว้หรือไม่? อาจจะไม่ต้องขอบคุณประแจใหม่ในการทำงาน

เกิดอะไรขึ้นกับอัตราการว่างงาน?

มีบางสิ่งที่แปลกประหลาดเกิดขึ้นในตลาดแรงงานของสหรัฐฯ: ขณะนี้อัตราการว่างงานอยู่ที่ระดับต่ำสุดใน . มีการจ้างงานใหม่ครึ่งล้านตำแหน่งในเศรษฐกิจสหรัฐในเดือนม.ค. เพิ่มเป็นสองเท่าของอัตราที่นักวิเคราะห์คาดไว้ และทำให้อัตราการว่างงานอยู่ที่ 3.4%

ตลาดงานมีส่วนที่น่าสนใจในการเต้นของอัตราเงินเฟ้อ เมื่อคนจำนวนมากตกงาน นายจ้างมีทางเลือกมากมายว่าจะจ้างใครและไม่ต้องโน้มน้าวใจพนักงานด้วยค่าจ้างที่สูงขึ้น สิ่งนี้ทำให้อัตราเงินเฟ้อค่าจ้างต่ำ

ตอนนี้มันควรจะตรงกันข้าม แต่เรากลับได้รับ สัญญาณผสม. ในขณะที่ตลาดงานกำลังร้อนระอุ การเติบโตของค่าจ้างกำลังลดลง: รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้นจาก 4.8% ในเดือนธันวาคมเป็น 4.4% ในเดือนต่อมา

ผลลัพธ์? ค่อนข้างยากสำหรับเฟดที่จะตัดสินใจว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปหรือไม่ เมื่ออัตราการว่างงานต่ำผิดปกติและการเติบโตของค่าจ้างไม่สอดคล้องกัน หากมีสิ่งใด ข่าวจะสนับสนุนความตั้งใจของพวกเขาที่จะเพิ่มจำนวนขึ้น

เฟดกำลังทำอะไรในปี 2023 เพื่อตอบโต้เงินเฟ้อ?

หลังจากความพยายามอย่างยิ่งใหญ่ในการควบคุมอัตราเงินเฟ้อในปี 2022 เฟดได้เริ่มควบคุมสิ่งต่าง ๆ การปรับขึ้นได้ชะลอตัวลงเมื่อเร็ว ๆ นี้โดยเฟดประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยในไตรมาสที่แล้วเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ขณะนี้อัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ช่วงเป้าหมาย 4.5% ถึง 4.75%

ดูเหมือนว่าเฟดจะมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ เจโรม เพาเวลล์ ประธานบริษัท กล่าวว่า ในงานแถลงข่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แม้ว่าจะมี “การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก XNUMX-XNUMX ครั้ง” แต่ “เป็นเรื่องน่ายินดีที่ได้เห็นกระบวนการทำลายเงินเฟ้อที่กำลังดำเนินอยู่ในขณะนี้”

Disinflation หมายถึงการเพิ่มขึ้นของราคาช้าลง ซึ่งสอดคล้องกับอัตราเงินเฟ้อที่ค่อยๆ ลดลงที่เราเห็น เฟดไม่ต้องการลงโทษด้วยอัตราดอกเบี้ยมากเกินไปเมื่อประชากรส่วนใหญ่กำลังประสบกับความยากลำบากทางเศรษฐกิจ แต่ก็มีความเสี่ยงที่อัตราเงินเฟ้อจะพุ่งสูงขึ้นอีกครั้งโดยไม่ต้องเข้มงวดทางการคลัง

อย่างไรก็ตาม ตลาดหุ้นมีปฏิกิริยาเชิงบวกต่อคำพูดของพาวเวลล์ เพลิดเพลินกับการชุมนุมตลอดเดือนมกราคมและพุ่งสูงขึ้นหลังการแถลงข่าว S&P 500 คือ ในปัจจุบัน นั่งสูงกว่าเมื่อต้นปี 8%

สิ่งนี้ทำให้เกิดเสียงวิพากษ์วิจารณ์จากผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐกิจเกี่ยวกับประธานเฟด โดยบางคนโต้แย้งว่าการที่เขาให้ความสำคัญกับการลดอัตราเงินเฟ้อมากเกินไปทำให้ตลาดมีความหวังผิดๆ ว่าการพูดถึงภาวะเศรษฐกิจถดถอยนั้นมากเกินไป

ฉันทามติคืออะไร?

ความจริงก็คือตอนนี้ยังไม่มีฉันทามติ

เฟดยังคงยึดมั่นในเป้าหมายที่จะทำให้อัตราเงินเฟ้อลดลงเหลือ 2% จะเกิดขึ้นเร็วเพียงใดขึ้นอยู่กับชิ้นส่วนที่เคลื่อนไหวจำนวนมากที่เรายังไม่เห็น

ผู้เชี่ยวชาญกำลังเกาหัวของพวกเขาเมื่อตลาดแรงงานท้าทายรูปแบบเศรษฐกิจตามปกติ Jan Hatzius หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Goldman Sachs บอก วงในข่าวงานจะกระตุ้นให้เฟดคงแผนอัตราดอกเบี้ยไว้ เขาคาดว่าพวกเขาจะแตะเครื่องหมาย 5% ในปี 2023

สิ่งนี้จะไม่เป็นที่นิยมในตลาดที่เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อลดลงติดต่อกันหกเดือน IMF ปรับเพิ่มการคาดการณ์การเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐในปี 2023 และตลาดที่อยู่อาศัยที่คุกเข่าลงแล้ว

ในทำนองเดียวกัน เรายังไม่เห็นผลเต็มที่ของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ตุปัดตุเป๋ เนื่องจากต้นทุนการกู้ยืม การใช้จ่ายของผู้บริโภค และอัตราแลกเปลี่ยนล้วนได้รับผลกระทบ เราจะเห็นผลกระทบของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2022 เท่านั้น นี่อาจหมายถึงเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลง งานน้อยลง และใช้จ่ายน้อยลง

ตลาดที่อยู่อาศัยเป็นตัวอย่างหนึ่งของสิ่งนี้ สูงเสียดฟ้า ขณะนี้ราคาบ้านเริ่มเย็นตัวลงเล็กน้อย โดยราคาขายเดือนต่อเดือนลดลง 11% จากบันทึกของเดือนมิถุนายน 2022 อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจะส่งผลกระทบต่ออัตราการอนุมัติจำนอง ทำให้เศรษฐกิจสหรัฐในส่วนนี้ชะลอตัวลงอีก

กล่าวโดยสรุป สิ่งต่าง ๆ ดูไม่ชัดเจนเลย คำปราศรัยของ Powell ในสัปดาห์นี้ที่ Economic Club of Washington DC อาจให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางของเฟดในปี 2023 แต่คุณต้องมีลูกบอลคริสตัลในขณะนี้เพื่อทำนายว่าเศรษฐกิจสหรัฐในปี 2023 จะมีลักษณะอย่างไร

บรรทัดล่าง

แม้ว่าจะไม่มีใครระบุตัวเลขที่ชัดเจนสำหรับอัตราเงินเฟ้อในปี 2023 แต่ส่วนใหญ่เห็นพ้องกันว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงมีแนวโน้มลดลงต่อไป

จากที่กล่าวมา ระยะเวลายังไม่แน่นอน และเรายังคงเผชิญกับตัวเลขเงินเฟ้อที่สูงมากตามมาตรฐานในอดีต สำหรับนักลงทุน นั่นหมายถึงการจัดพอร์ตโฟลิโอของคุณเพื่อป้องกันเงินเฟ้อยังคงเป็นเป้าหมายที่คู่ควร

หากคุณอยู่ในเรือลำนั้น ชุดเงินเฟ้อ ใช้พลังของ AI เพื่อลงทุนในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ที่สามารถต้านทานราคาที่สูงขึ้นได้ ชุดคิทประกอบด้วยหลักทรัพย์ป้องกันเงินเฟ้อของกระทรวงการคลัง (TIPS) ทองคำและโลหะมีค่าอื่น ๆ และสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น น้ำมันและสินค้าเกษตร

ทุกสัปดาห์ AI ของเราจะคาดการณ์ประสิทธิภาพและความผันผวนของสินทรัพย์เหล่านี้ จากนั้นจะปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอให้สอดคล้องกับการคาดการณ์เหล่านี้โดยอัตโนมัติ

มันเหมือนกับการมีกองทุนเฮดจ์ฟันด์ส่วนบุคคลที่ป้องกันเงินเฟ้ออยู่ในกระเป๋าของคุณ

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI