วิธีที่ถูกที่สุดในการช่วยเหลือเด็กโตคืออะไร?

คุณสามารถเงินสดใน IRA ก่อนหักภาษี Roth IRA หรือหุ้นที่ได้รับความนิยมอย่างสูง กลยุทธ์หนึ่งอาจดีกว่ากลยุทธ์อื่นมาก

เราต้องการมอบของขวัญชิ้นใหญ่ให้กับลูกๆ ของเรา นั่นคือลูกสาวในวัย 40 ปี ใช่เราสามารถจ่ายได้

เราควรเลิกกิจการทรัพย์สิน ต้องเสียภาษีหรือไม่? หรือเราควรใช้ประโยชน์จากอัตราการจำนองที่ต่ำเพื่อยืมเงินและหวังว่ารัฐบาลจะไม่ขจัดขั้นตอนที่เพิ่มขึ้น?

เงินที่ต้องเสียภาษีของเราประกอบด้วยผลกำไรมากกว่า 75% เรามี IRA แบบดั้งเดิมและ Roth IRA จำนวนมาก รวมถึงมูลค่า "แคลิฟอร์เนีย" ในบ้านของเรา เราแทบไม่มีหนี้สินเลย ฉันมั่นใจว่าฉันสามารถหาสถานที่ที่จะหักดอกเบี้ยได้

อายุ 75 เราอยู่ในวงเล็บสูงสุด ลูกสาวของเราก็เช่นกัน

ไมเคิล แคลิฟอร์เนีย  

คำตอบของฉัน:

คุณวิตกกังวลเรื่องภาษีจากผู้มั่งคั่ง นี่เป็นปัญหาที่ดีที่จะมี แต่มาดูกันว่าเลขคณิตเล็กๆ น้อยๆ สามารถทำอะไรให้คุณได้บ้าง

ภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกของคุณเป็นเรื่องธรรมดาและค่อนข้างซับซ้อน ซึ่งเกี่ยวข้องกับการมีส่วนร่วมระหว่างภาษีเงินได้และภาษีมรณะ ฉันไม่ทราบข้อมูลของคุณ แต่ฉันเดาว่าครอบครัวของคุณจะต้องจ่ายภาษีอสังหาริมทรัพย์/ของขวัญจากรัฐบาลกลาง เนื่องจากทรัพย์สินจะส่งต่อไปยังคนรุ่นต่อไป (แคลิฟอร์เนียไม่ได้เก็บภาษีมรดก และรัฐบาลกลางยกเว้นมรดกให้คู่สมรส)

การยกเว้นภาษีของรัฐบาลกลางในปัจจุบันมีมูลค่า 23 ล้านดอลลาร์ต่อคู่ แต่จำนวนเงินดังกล่าวจะลดลงครึ่งหนึ่งเมื่อกฎหมายภาษีปี 2017 สิ้นสุดลงเมื่อสิ้นสุดปี 2025 มีความเป็นไปได้สูงที่คุณหรือภรรยาของคุณหรือทั้งสองจะมีชีวิตอยู่เมื่อความเจริญลดลง . ดังนั้นคุณควรคิดเกี่ยวกับภาษีอสังหาริมทรัพย์

ฉันคิดว่าคุณกำลังใช้ประโยชน์จากการยกเว้นภาษีของขวัญประจำปี 16,000 ดอลลาร์ นี่คือผู้บริจาคต่อผู้รับหนึ่งรายต่อปี ดังนั้นหากลูกสาวของคุณแต่งงาน คุณและภรรยาของคุณสามารถเบิกจ่าย $128,000 ต่อปีโดยไม่ต้องรับประทานอาหารในของขวัญ/การยกเว้นอสังหาริมทรัพย์ตลอดชีวิตของคุณ

สำหรับภาษีเงินได้ คุณมีลูกบอลลอยอยู่ในอากาศมากมาย:

- IRA ก่อนหักภาษีต้องเสียภาษีในอัตราที่สูง (รายได้ธรรมดา) เมื่อเงินออกมา เมื่ออายุครบ 72 ปีแล้ว คุณต้องถอนเงินจำนวนหนึ่งในแต่ละปี ผู้รอดชีวิตจะได้รับคำสั่งถอนเงินจาก IRA ก่อนหักภาษีที่พวกเขาได้รับมาจากคุณ

—เงิน Roth IRA ปลอดภาษีอย่างสมบูรณ์ นอกจากนี้ยังไม่มีคำสั่งเพิกถอนตราบใดที่คุณหรือภรรยาของคุณยังมีชีวิตอยู่

—หุ้นใดๆ ที่คุณมีในบัญชีที่ต้องเสียภาษีจะหักเงินปันผลที่เสียภาษีในอัตราที่ลดลง สำหรับความกตัญญูนั้น จะไม่เก็บภาษีจนกว่าคุณจะขาย ดังนั้น ฉันคิดว่าคุณคงติดนิสัยอยู่กับผู้ชนะอย่างไม่มีกำหนด

เห็นได้ชัดว่าคุณได้กำจัดผู้แพ้ทั้งหมดออกจากผลงานที่ต้องเสียภาษีและพันธบัตรด้วยเช่นกัน ที่เหลือคือหุ้นที่สี่เท่าหรือดีกว่าจากราคาซื้อของคุณ การขายตอนนี้หมายถึงการเพิ่มทุน แม้ว่ากำไรนี้จะต้องเสียภาษีในอัตราเงินปันผลที่ลดลง คุณต้องการหลีกเลี่ยงการขายผู้ชนะ หากคุณรอจนกว่าคุณจะตาย กฎ "การก้าวขึ้น" หมายความว่าการเพิ่มทุนทั้งหมดจนถึงจุดนั้นจะได้รับการยกเว้นภาษี

ตอนนี้ สมมติว่าคุณต้องการหาเงิน $100,000 เพื่อส่งต่อให้ลูกๆ ของคุณ นี่คือเงินที่พวกเขาจะได้รับในที่สุด แต่วันนั้นอาจต้องใช้เวลาอีกนาน ฉันคิดว่าพวกเขาจะพบโชคลาภที่มีค่ามากขึ้นในตอนนี้ เมื่อพวกเขามีค่าเล่าเรียนของวิทยาลัยหรือค่าซ่อมแซมบ้านที่ต้องจ่ายค่าเทอม มากกว่าตอนที่พวกเขาอายุ 60 ปี

คุณมีสี่วิธีที่จะทำให้เงินฝืดเคือง

(a) คุณสามารถถอนเงิน IRA ก่อนหักภาษีได้ นั่นคงจะเจ็บปวด หากคุณอยู่ในกลุ่มรัฐบาลกลางสูงสุด และไม่ได้อยู่ในกลุ่มรัฐสูงสุด อัตราภาษีส่วนเพิ่มรวมของคุณคือ 47.3% ดังนั้น คุณจึงต้องมีการแจกจ่าย 190,000 ดอลลาร์เพื่อส่งเงินที่ใช้ไป 100,000 ดอลลาร์

(b) คุณสามารถขายหุ้นที่คุณชอบบางส่วนได้โดยจ่ายภาษีกำไรจากการขาย 34.1% (ตัวเลขนั้นเป็นอัตราฐานของรัฐบาลกลาง บวกกับค่าธรรมเนียมรายได้จากการลงทุน 3.8% บวกภาษีแคลิฟอร์เนีย) คุณต้องเลือกหุ้นที่มีเปอร์เซ็นต์แข็งค่าน้อยที่สุด จากจดหมายของคุณ ฉันได้รวบรวมมาว่าสิ่งที่ดีที่สุดที่คุณสามารถทำได้คือการขายบางอย่างที่มีต้นทุนพื้นฐานอยู่ที่ 25 เซ็นต์ต่อดอลลาร์ของมูลค่าปัจจุบัน ในกรณีนั้น คุณจะต้องชำระบัญชี 134,000 ดอลลาร์ของสินทรัพย์เพื่อสร้าง 100,000 ดอลลาร์สำหรับเด็ก

แม้ว่าใบเรียกเก็บภาษีสำหรับตัวเลือก (b) จะอยู่ที่ 34,000 เหรียญเท่านั้น แต่ก็เป็นเรื่องที่น่าปวดหัวเพราะคุณพลาดการก้าวขึ้น เงินดอลลาร์ที่แข็งค่าของหุ้นนั้นค่อนข้างแตกต่างจากดอลลาร์ใน IRA ก่อนหักภาษีซึ่งถึงวาระที่จะต้องเสียภาษีเงินได้ในบางจุด

(c) คุณสามารถเงินสดเป็นเงิน Roth ได้ ไม่มีภาษีที่ต้องชำระ ดังนั้นการถอนจะอยู่ที่ $100,000 เท่านั้น แต่บัญชี Roth ซึ่งรับประกันการทบต้นปลอดภาษีเป็นเวลาหลายปีเป็นสินทรัพย์ที่มีค่า โดยปกติคุณจะแยกส่วนกับ Roth เมื่อตัวเลือกอื่นหมดเท่านั้น

(ง) คุณสามารถยืมเงินได้

อันไหนเหมาะสมที่สุด? คำตอบของฉันอาจทำให้คุณประหลาดใจ ฉันแนะนำ (ง) แม้ว่าจะฟังดูบ้าไปหน่อยสำหรับคนอายุ 75 ปีที่จะจำนองก็ตาม

หากต้องการทราบว่าตัวเลือกใดในสี่ตัวเลือกนี้ดีกว่า คุณต้องรู้ว่าตลาดหุ้นจะทำอะไร เมื่อคุณกำลังจะตาย และเมื่อภรรยาของคุณกำลังจะตาย คุณไม่รู้สิ่งเหล่านี้เลย

สิ่งที่ดีที่สุดที่คุณสามารถทำได้ในสถานการณ์เช่นนี้คือการตั้งสมมติฐานบางอย่างที่มีข้อมูลไม่ทราบที่มาอยู่ตรงกลางของช่วงที่เป็นไปได้ ดังนั้นฉันจะถือว่าหุ้นผลตอบแทน 5% ต่อปีและคุณหรือภรรยาของคุณเสียชีวิตในปี 2032 มาดูกันว่าบัญชีจะเป็นอย่างไร

แยกทางจิตใจ $190,000 ของ IRA ก่อนหักภาษีของคุณ $100,000 ของบัญชี Roth ของคุณและ $134,000 ของหุ้นที่ต้องเสียภาษีของคุณ เพื่อการเปรียบเทียบที่ยุติธรรม จำนวนเงินทั้งหมดเหล่านี้จะต้องลงทุนในกองทุนดัชนีหุ้นเดียวกัน โดยมีรายได้ 5%

ด้วยตัวเลือก (a) IRA ก่อนหักภาษีจะหายไป Roth เติบโตในสิบปีเป็น 163,000 ดอลลาร์ บัญชีที่ต้องเสียภาษีโดนภาษีเงินปันผลเล็กน้อยระหว่างทาง แต่สนุกกับการชื่นชมฟรีทั้งหมด ปัจจัยสำคัญประการหนึ่งคือแคลิฟอร์เนียเป็นรัฐที่เป็นทรัพย์สินของชุมชน ดังนั้นทรัพย์สินในการสมรสจะเพิ่มขึ้นเต็มที่เมื่อเสียชีวิตครั้งแรก บัญชีที่ต้องเสียภาษีจะมีมูลค่าหลังหักภาษี 209,000 ดอลลาร์ในปี 2032 มูลค่าสิ้นสุดรวม: 372,000 ดอลลาร์

ด้วยตัวเลือก (b) IRA ก่อนหักภาษีจะคงอยู่ได้ แต่ต้องมีการถอนเงินบังคับในอีก 2032 ปีข้างหน้า การแจกแจงเหล่านี้ถูกภาษีในอัตรารายได้ปกติที่แข็งทื่อ สิ่งที่เหลืออยู่ในบัญชีที่ต้องเสียภาษีซึ่งถือกองทุนดัชนีหุ้นเดียวกัน ในปี 179,000 เราจะตั้งสมมติฐานว่าบัญชีที่ต้องเสียภาษีถูกชำระบัญชีและเงินจำนวนมากที่ใช้ในการแปลง Roth เหลือ 342,000 ดอลลาร์ที่เหลืออยู่ใน IRA ก่อนหักภาษี มูลค่าสุดท้าย: เงิน Roth 42,000 ดอลลาร์ และเงินสดอีก 384,000 ดอลลาร์ รวมเป็นเงิน XNUMX ดอลลาร์

ด้วยตัวเลือก (c) บัญชี Roth เดิมจะหายไป เช่นเดียวกับ (b) เราถือว่า Roth แปลงในปี 2032 ของสิ่งที่เหลืออยู่ใน IRA ก่อนหักภาษี หลังจากจ่ายภาษีสำหรับการแปลงแล้ว ครอบครัวจะมีเงินสดจำนวน 251,000 เหรียญสหรัฐฯ นั่งเล่น ส่วนใหญ่มาจากการปล่อยให้บัญชีที่ต้องเสียภาษีเติบโตขึ้น มูลค่ารวมในปี 2032: $430,000

ในการเปรียบเทียบนี้ ณ จุดแข็งในปี 2032 (c) ดูดีกว่า (b) ทว่าในความน่าจะเป็นที่ Roth สามารถรักษาชีวิตไว้ได้นานขึ้น ดังนั้นการวางแผน (b) ความสมดุลของ Roth ที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้นของ Roth ทำให้สามารถแข่งขันได้ในระยะยาว นี่เป็นตัวเลือกที่สมเหตุสมผลทั้งคู่

อย่างไรก็ตาม ทั้ง (b) หรือ (c) ไม่ได้ดีเท่ากับ (d) กลยุทธ์การชำระหนี้

สำหรับตัวเลือก (d) ฉันสมมติว่าเงินกู้ 4% ที่ทบต้นเป็นเวลาสิบปีแล้วจ่ายด้วยเงินสด 148,000 ดอลลาร์ ในตัวเลือก (b) และ (c) เรามีการแปลง Roth ในปี 2032 ของสิ่งที่เหลืออยู่ภายใน IRA ก่อนหักภาษี มูลค่าสุดท้าย: 342,000 ดอลลาร์ใน Roth บวกกับเงินสด 103,000 ดอลลาร์สำหรับ 445,000 ดอลลาร์รวมกัน

ตัวเลือกการยืมดูดีด้วยเหตุผลสองประการ หนึ่งคือมันรักษาการหลบเลี่ยงภาษีทั้งสาม (ไออาร์เอแบบธรรมดา, Roth IRA และ step-up) อีกประการหนึ่งคือคุณมีการจัดหาเงินทุนให้กับหุ้นที่มีรายได้ 5% โดยมีเงินกู้มูลค่า 4% สิ่งนี้จะเพิ่มความเสี่ยงให้กับการเงินของคุณเล็กน้อย หุ้นอาจทำได้แย่กว่า 5% มาก ฉันคิดว่าคุณสามารถจัดการกับความเสี่ยงนั้นได้

ต้นทุนเงินกู้ 4% นั้นเกี่ยวกับสิ่งที่ผู้คนจ่ายในวันนี้ในการจำนอง 20 ปี ค่าใช้จ่ายหลังหักภาษีจะลดลงหากคุณสามารถหาวิธีหักดอกเบี้ยได้ คุณคิดว่าคุณทำได้ ฉันสงสัย

ดอกเบี้ยสามารถหักจากเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อสินทรัพย์ที่สร้างรายได้ (เช่น พอร์ตหุ้นหรือห้างสรรพสินค้า) หรือบ้านภายในขอบเขตจำกัด แต่ถ้าคุณมีทรัพย์สินอยู่แล้วและยืมไปโดยใช้เงินเพื่อวัตถุประสงค์ส่วนตัว (ซื้อเรือหรือให้เงินกับบุตรหลานของคุณ) คุณจะไม่สามารถหักดอกเบี้ยได้

ในทางกลับกัน คุณสามารถลดต้นทุนดอกเบี้ยได้โดยใช้เงินกู้มาร์จิ้นแทนการจำนอง โบรกเกอร์แบบโต้ตอบจะให้ยืมกับพอร์ตหุ้นในอัตราไม่เกิน 1% มากนัก มีความเสี่ยงอีกประเภทหนึ่งกับสินเชื่อเพื่อมาร์จิ้น กล่าวคือ อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะสั้นจะเพิ่มขึ้นในขณะที่เฟดเข้มงวดขึ้น แต่บางทีคุณก็สามารถรับมือกับความเสี่ยงนั้นได้เช่นกัน

ด้วยเงินที่มากกว่าที่คุณต้องการเพื่อการเกษียณ คุณมีทางเลือกมากมายในการช่วยเหลือลูกสาวของคุณ พวกเขาทั้งหมดค่อนข้างดี แต่บางคนก็ดีขึ้นเล็กน้อย

ฉันจะเสนออีกจุดหนึ่งเพื่อสนับสนุนกลยุทธ์ที่เอนเอียงไปสู่ยอดคงเหลือ Roth ขนาดใหญ่ในตอนท้าย ดอลลาร์ Roth มีค่ามากกว่าสองเท่าสำหรับทายาทเป็นเงินดอลลาร์ใน IRA ก่อนหักภาษี แต่ทั้งสองมีมูลค่าเท่ากันในการคืนภาษีอสังหาริมทรัพย์ หากคุณมีแนวโน้มที่จะจ่ายภาษีอสังหาริมทรัพย์ ให้สนับสนุนบัญชี Roth

คุณมีปริศนาการเงินส่วนบุคคลที่อาจควรค่าแก่การดูหรือไม่? อาจเกี่ยวข้องกับ เช่น เงินบำนาญ การวางแผนอสังหาริมทรัพย์ ทางเลือกของพนักงาน หรือเงินรายปี ส่งคำอธิบายไปที่ williambaldwinfinance—at—gmail—dot—com ใส่ "แบบสอบถาม" ในช่องหัวเรื่อง รวมชื่อและสถานะการพำนัก ใส่รายละเอียดให้เพียงพอเพื่อสร้างการวิเคราะห์ที่มีประโยชน์

จดหมายจะได้รับการแก้ไขเพื่อความชัดเจนและรัดกุม จะคัดเลือกเพียงบางส่วนเท่านั้น คำตอบมีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นการศึกษาและไม่ใช่คำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญ

เพิ่มเติมในซีรี่ส์ Reader Asks:

ฉันควรชำระสินเชื่อที่อยู่อาศัยของฉันหรือไม่?

ฉันควรใส่เงินพันธบัตรทั้งหมดลงใน TIPS หรือไม่?