มันเป็นจุดสิ้นสุดของสิ่งที่รู้สึกเหมือนเป็นสัปดาห์ที่ขาด ๆ หาย ๆ ในหุ้น และยัง S&P 500
SPX,
อยู่ในแถวที่จะเริ่มเซสชั่นสุดท้ายเพียงประมาณ 1% หรือต่ำกว่าช่วงปิดของวันศุกร์ที่แล้ว
ความไม่แน่นอนทำให้วัวคลุ้มคลั่ง เทรดเดอร์หลายคนดูเหมือนมีใจ เนื่องจากดัชนี S&P 500 ที่ลดลง 23% เมื่อเทียบปีต่อปีทำให้การประเมินมูลค่าดีขึ้น เพื่อโอบรับฤดูกาลรายได้ที่เป็นบวกเป็นส่วนใหญ่
แต่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี
TMUBMUSD10Y,
พุ่งขึ้นถึง 4.25% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วิกฤตการเงินครั้งใหญ่เป็นเครื่องเตือนใจว่าการทำเช่นนั้นจะเป็นการต่อสู้กับเฟด
ดังที่ Tom Lee หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ Fundstrat กล่าวหลังจากสนทนากับลูกค้าในสัปดาห์นี้ว่า “คำถามหลักคือเหตุใดนักลงทุนควรคาดหวังให้ราคาหุ้นได้รับผลกำไรที่มีความหมายจากที่นี่ ท่ามกลางวงจรที่เข้มงวดของ Fed และท่ามกลาง ความไม่แน่นอนอย่างใหญ่หลวงเกี่ยวกับสงครามรัสเซีย-ยูเครน ความเครียดที่เพิ่มขึ้นในตลาดการเงิน (ปัญหาของสหราชอาณาจักรในตอนนี้) และท่ามกลางความอึมครึมของซีอีโอ ชาวอเมริกัน และนักลงทุน”
เพื่อให้พวกเขารู้สึกดีขึ้น ตลาดจำเป็นต้องมีการระบายออก ความบ้าคลั่งครั้งสุดท้ายของการขายที่ทำให้หมีหมดแรงและเป็นเวทีสำหรับการชุมนุมที่ยั่งยืน กล่าวอีกนัยหนึ่งใช่: การยอมจำนน!
ลีกล่าวว่าปัญหาคือนักลงทุนคิดว่าเส้นทางที่มีความต้านทานน้อยที่สุดในตลาดคือการที่หุ้นต้องยอมจำนน สถานการณ์สมมติที่ดัชนี CBOE Vix
VIX,
มาตรวัดความผันผวนของ S&P 500 ที่คาดไว้ พุ่งขึ้นเหนือ 40 หุ้นร่วงลงอีก 20% และมีอุบัติเหตุทางการเงินบางประเภท เช่น กองทุนเฮดจ์ฟันด์ระเบิด
“แต่นี่ไม่ใช่เพียง 'การยอมจำนน' เพียงอย่างเดียวที่สามารถอยู่ข้างหน้าได้” เขากล่าวในบันทึกล่าสุดของเขา “ยังมีรูปแบบอื่นๆ ของ 'การยอมจำนน' ที่อาจเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุนในทำนองเดียวกัน ในทางกลับกัน เป็นการเติมเชื้อเพลิงให้หุ้นมั่นคง”
และเขามีรายชื่อ อย่างแรก "ข้อมูลแข็ง" ของเงินเฟ้ออาจยอมจำนน โดยประสานกับ 'ข้อมูลอ่อน' ซึ่งแสดงสัญญาณการเติบโตของเงินเฟ้อที่ลดลง"
ซึ่งในทางกลับกันอาจทำให้ฟังก์ชันปฏิกิริยาของเฟดยอมจำนนและเปลี่ยนธนาคารกลางจากการไต่ระดับ 75 จุดพื้นฐานหลังจากรายงานดัชนีราคาผู้บริโภคที่แข็งแกร่งทุกฉบับ
ถัดมา อีกรูปแบบหนึ่งของการยอมจำนนของเฟดคือถ้าเปลี่ยน "เป็นมุมมอง 'ความอดทนต่อภาวะเงินเฟ้อ' มากขึ้น การยอมรับส่วนหนึ่งของอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะสะท้อนถึงความตึงตัวของห่วงโซ่อุปทาน (บริการขนส่ง) และตระหนักถึงความล้าหลังอย่างรุนแรงในข้อมูล เช่น ส่วนประกอบ CPI ที่พักอาศัย/ค่าเช่า"
ในที่สุดตลาดแรงงานที่ตึงตัวก็ยอมจำนนในที่สุด ลีกล่าวด้วยตำแหน่งงานว่างที่ลดลงและแรงกดดันในการเติบโตของค่าจ้างที่น้อยลง (แม้ว่าเขาจะยอมรับว่าข้อมูลการเรียกร้องผู้ว่างงานที่แข็งแกร่งในปัจจุบันไม่สนับสนุนสถานการณ์นี้ในปัจจุบัน)
นอกจากนี้ อาจเป็นไปได้ที่อัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นในช่วงปลายปี กระทิงตราสารหนี้เริ่มพบว่าตลาดตราสารหนี้มีความน่าสนใจมากขึ้น แม้กระทั่งก่อนที่ข้อมูลจะเปลี่ยนหรือเฟดจะส่งสัญญาณกลับตัว "อัตราดอกเบี้ยสามารถหยุดการขับเคลื่อนที่สูงขึ้น" ซึ่งเป็น "ยอมจำนนต่อผลตอบแทน" หากคุณต้องการ
ในที่สุดความเชื่อมั่นในการลงทุนก็ยอมจำนนไปแล้วเป็นส่วนใหญ่ “ผลสำรวจของผู้จัดการกองทุน BofA แสดงให้เห็นว่านักลงทุนสถาบันลงทุนในหุ้นที่มีน้ำหนักน้อยที่สุดในรอบกว่า 20 ปี” ลีกล่าว
เขาสรุปว่า: “มีหลายเส้นทางสำหรับตลาดที่จะขยับสูงขึ้น และในขณะที่นักลงทุนส่วนใหญ่คาดหวังว่าตลาดหุ้นจะยอมจำนน มีการยอมจำนนอื่น ๆ ที่สามารถผลักดันให้ราคาสินทรัพย์สูงขึ้น”
ตลาด
เกณฑ์มาตรฐานผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี
TMUBMUSD10Y,
เพิ่มขึ้น 7.2 จุดเป็น 4.302..2008% ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 50 เนื่องจากนักลงทุนตั้งราคาด้วยอัตราเงินเฟ้อที่แข็งกระด้างและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ อย่างไรก็ตาม รายงานว่าเฟดตั้งใจที่จะเปลี่ยนไปใช้การเพิ่มขึ้น 500 จุดในเดือนธันวาคมช่วยให้หุ้นฟิวเจอร์สย้อนกลับการขาดทุนในช่วงต้นด้วย S&P XNUMX ฟิวเจอร์ส
อีเอส00,
ลดลงเพียง 0.3% เป็น 3666
ฉวัดเฉวียน
สแนปแชร์
สแนป
กำลังตกต่ำมากกว่า 25% เพื่อซื้อขายที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปี 2019 หลังจากแอพส่งข้อความหลังจากปิดในวันพฤหัสบดี ประกาศขาดทุนเพิ่มขึ้น และกล่าวว่าการเติบโตของรายได้จะชะลอตัว.
หุ้น Twitter
ทีดับเบิลยูทีอาร์
ลดลงมากกว่า 8% เหลือประมาณ 48 ดอลลาร์ต่อหุ้นในการดำเนินการก่อนการตลาดหลังจากรายงาน Elon Musk กล่าวว่าเขาจะ ตัด 75% ของแรงงาน. Musk ควรจะจ่าย $54.20 ต่อหุ้น เพื่อที่เขาจะสามารถดำเนินการใดๆ ได้ ดังนั้นจึงคิดว่าสไลด์มีส่วนเกี่ยวข้องกับรายงาน สหรัฐกำลังพิจารณาทบทวนความมั่นคงของชาติสำหรับกิจการบางอย่างของมัสค์.
ฤดูกาลผลประกอบการไตรมาส XNUMX ของสหรัฐฯ ยังคงดำเนินต่อไปด้วย Verizon
วีแซด,
อเมริกันเอ็กซ์เพลส
แอกซ์พี
ซีเกท
เอสทีเอ็กซ์,
และ Schlumberger
เอสแอลบี
ในบรรดาผู้ที่นำเสนอตัวเลขของพวกเขา
ดอลลาร์ขยับเหนือ 150 เยน
USDJPY,
เนื่องจากความตั้งใจของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นที่จะคงนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายได้ผลักดันส่วนต่างของผลตอบแทนระหว่างพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและญี่ปุ่นอายุ 10 ปี
TMMBKJP-10Y,
สูงกว่า 4%
สัปดาห์แห่งความวุ่นวายในตลาดการเมืองและการเงิน โดยอัตราเงินเฟ้อกลับมาแตะระดับสูงสุดในรอบ 40 ปีที่ 10.1% อีกครั้งในรอบ XNUMX ปีที่ส่งผลให้ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในสหราชอาณาจักรเลวร้ายที่สุดในรอบครึ่งศตวรรษ แปลกใจเล็กน้อยว่าของประเทศ ยอดค้าปลีกลดลง 1.4% ในเดือนกันยายนแย่กว่าที่คาดไว้มาก ลดลง 0.5%
สุกร
TMMBMKGB-10Y,
และปอนด์
GBPUSD,
อยู่ในภาวะถดถอยหลังจากข้อมูลการขายและก่อนสุดสัปดาห์ของการกดดันให้เป็นผู้นำคนต่อไปของพรรคอนุรักษ์นิยมที่ปกครองและเป็นนายกรัฐมนตรีคนใหม่ของสหราชอาณาจักร
สุดยอดของเว็บ
สถานที่ทำงานที่เป็นพิษไม่ดีต่อสุขภาพของคุณ ศัลยแพทย์ทั่วไป . กล่าว.
XNUMX วิธีป้องกันตัวเองจากมิจฉาชีพออนไลน์.
บทเรียนจากการล่มสลายของ Liz Truss สู่ผู้นำยุโรปคนอื่นๆ
สถิติ
“ดูเหมือนว่านักลงทุนในตราสารทุนจะโฟกัสไปที่จังหวะเวลาของเงินเฟ้อสูงสุดและความฟุ่มเฟือยของธนาคารกลาง และด้วยข้อมูลทางเศรษฐกิจที่ยังคงมีความผันผวนในอดีตและคาดการณ์ได้ยาก ความสำคัญของการเปิดเผยข้อมูลทางเศรษฐกิจจึงเพิ่มขึ้นจนถึงระดับที่ไม่เคยมีมาก่อนในหลายปีที่ผ่านมา” ทีมอนุพันธ์ด้านตราสารทุนระดับโลกที่ Bank of America กล่าว
ตามแผนภูมิด้านล่างแสดงให้เห็นว่าตลาดหุ้นมีปฏิกิริยาตอบสนองมากขึ้นต่อความประหลาดใจของข้อมูลทางเศรษฐกิจ “สองไตรมาสที่แล้วเห็นว่า S&P ฟิวเจอร์สที่ 'เกิน' มากที่สุดระหว่างวันทำให้เกิดความผันผวนเกี่ยวกับการพิมพ์ข้อมูลสำคัญตั้งแต่อย่างน้อยปี 2018 และสามไตรมาสล่าสุดเป็นหนึ่งในห้าที่สูงที่สุด” BofA กล่าว
ทิกเกอร์ยอดนิยม
นี่คือทิกเกอร์ตลาดหุ้นที่มีความเคลื่อนไหวมากที่สุดใน MarketWatch ณ เวลา 6 น. ทางตะวันออก
เครื่องพิมพ์ราคาหุ้นอัตโนมัติ | ชื่อความปลอดภัย |
ทีเอสแอลเอ | เทสลา |
จีเอ็มอี | GameStop |
บบส. | AMC ความบันเทิง |
มูล | มูลเลนยานยนต์ |
สแนป | ตะครุบ |
ลิง | AMC Entertainment ที่ต้องการ |
นีโอ | NIO |
AAPL | Apple |
ทีดับเบิลยูทีอาร์ | |
เมต้า | แพลตฟอร์ม Meta |
อ่านแบบสุ่ม
Eve the Kelpie dog ขายในราคา $49,000.
อัจฉริยะหมากรุกถูกกล่าวหาว่าโกงไฟล์คดีหมิ่นประมาทมูลค่า 100 ล้านเหรียญ.
สิ่งที่ต้องรู้เริ่มตั้งแต่เนิ่นๆและจะอัปเดตจนกว่าจะถึงเวลาระฆังเปิด แต่ ลงทะเบียนที่นี่ เพื่อจัดส่งครั้งเดียวไปยังกล่องอีเมลของคุณ เวอร์ชันอีเมลจะถูกส่งออกในเวลาประมาณ 7 น. ทางตะวันออก
ฟัง ไอเดียใหม่ที่ดีที่สุดใน Money podcast กับนักข่าว MarketWatch Charles Passy และนักเศรษฐศาสตร์ Stephanie Kelton
ที่มา: https://www.marketwatch.com/story/whats-needed-for-stocks-to-rally-is-capitulation-but-that-could-come-from-unexpected-sources-strategist-says-11666349085? siteid=yhoof2&yptr=yahoo