จะเกิดอะไรขึ้นกับอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย และที่อยู่อาศัย? นี่คือสิ่งที่จะเกิดขึ้นในอีกสองปีข้างหน้า และสิ่งที่อาจผิดพลาดได้

ธนาคารกลางกำลังชะลอเศรษฐกิจด้วย อัตราดอกเบี้ยที่เจ็บปวดเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง. เป้าหมาย: ลดการเพิ่มขึ้นของราคาผู้บริโภคในปัจจุบัน 8.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี นำพวกเขาไปสู่เป้าหมาย 2% ของเฟด

ด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยห้าครั้งในปีนี้ หลายคนอาจสงสัยว่า: อะไรต่อไป?

นอกจากนี้โปรดดูที่: คนรวยหรือคนจนได้รับบาดเจ็บจากภาวะเงินเฟ้อมากกว่ากัน?

รั้งอีกปีของอัตราดอกเบี้ยสูง — และราคา

นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่เห็นด้วย และประธานเฟด นายเจอโรม พาวเวลล์ ได้กล่าวไว้ว่า การขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังคงมีทางยาวไกล ปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นอยู่ที่ประมาณ 3% และเฟดตั้งเป้าไว้ที่ 4% ถึง 4.5% ดังนั้นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจะดำเนินต่อไปจนถึงต้นปี 2023

“ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น การเติบโตที่ช้าลง และสภาวะตลาดแรงงานที่อ่อนตัวลงจะทำให้อัตราเงินเฟ้อลดลง พวกเขาก็จะนำความเจ็บปวดมาสู่ครัวเรือนและภาคธุรกิจด้วย” พาวเวลล์กล่าวในการประชุมสัมมนานโยบายเศรษฐกิจเมื่อวันที่ 26 ส.ค. “นี่คือต้นทุนที่โชคร้ายของการลด เงินเฟ้อ."

แล้วเมื่อไหร่จะดีขึ้น?

นี่คือสิ่งที่คาดว่าจะเกิดขึ้นเมื่อเราล้างเงินเฟ้อออกจากเศรษฐกิจ:

ภายในสิ้นปี 2022

มองหาการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งโดย เฟดในเดือนพฤศจิกายนและธันวาคม

นั่นหมายความว่าค่าใช้จ่ายในการซื้อบ้านและการรีไฟแนนซ์มีแนวโน้มที่จะแพงขึ้นจนกว่าอัตราเงินเฟ้อจะคลี่คลายลง ในขณะที่อัตราการจำนอง 30 ปีในปัจจุบันประมาณ 6% นั้นต่ำกว่าค่าเฉลี่ยครึ่งศตวรรษที่เกือบ 8% แต่เราไม่น่าจะเห็นว่าการเปลี่ยนแปลงลดลงมากนักในช่วง 12 ถึง 18 เดือนข้างหน้า

คุณยังจะได้เห็นค่าธรรมเนียมดอกเบี้ยที่สูงขึ้นต่อไป เพื่อการทรงตัว บนบัตรเครดิตของคุณ

ใน 2023

มีแนวโน้มว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีหน้า และ ณ จุดนั้น เฟดอาจยืนกรานว่าปริมาณเงินที่ตึงตัวส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจอย่างไร และที่สำคัญที่สุดคือราคาผู้บริโภค

หลังจากการเติบโตของงานที่มั่นคงเป็นเวลานานในขณะที่การระบาดใหญ่ลดน้อยลง การจ้างงานจะอ่อนตัวลง มีแนวโน้มว่าจะมีการเลิกจ้างและการตัดทอนขององค์กร จะมีการพูดคุยน้อยลงเกี่ยวกับ "การลาออกครั้งใหญ่" หรือ "การลาออกอย่างเงียบๆ" น้อยลง

นักวิเคราะห์จำนวนมากขึ้นเชื่อว่าการชะลอตัวของเศรษฐกิจที่กำลังจะเกิดขึ้นอาจเพียงพอสำหรับ ชี้สหรัฐฯเข้าสู่ภาวะถดถอย.

เสียงสำคัญอย่างหนึ่งในฝูงชนที่ส่งสัญญาณเตือนภาวะเศรษฐกิจถดถอยคือ Doug Duncan หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Fannie Mae ซึ่งเป็นบริษัทที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลซึ่งสนับสนุนการจัดหาเงินทุนสำหรับตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัย เขาคาดว่า "ภาวะถดถอยปานกลางจะเริ่มขึ้นในไตรมาสแรกของปี 2023"

ดู: วิธีประหยัดเงิน 50,000 ดอลลาร์ในการจำนอง บัตรเครดิต และสินเชื่อรถยนต์ — และเอาชนะการต่อสู้กับเงินเฟ้อ

ใน 2024

ผลสำรวจนักวิเคราะห์ นักเศรษฐศาสตร์ และผู้จัดการกองทุนของ CNBC เมื่อเดือนกันยายน เปิดเผยว่าส่วนใหญ่เชื่อว่าภายในปี 2024 อัตราเงินเฟ้อจะจมลงใกล้กับเป้าหมายที่ 2% ของเฟด

ถ้าเป็นเช่นนั้น เราจะเพลิดเพลินไปกับราคาที่ต่ำกว่าสำหรับร้านขายของชำ สินค้าอุปโภคบริโภค และค่าครองชีพทั่วไป อย่างไรก็ตาม เรามีแนวโน้มที่จะประสบกับการว่างงานที่สูงขึ้นและเศรษฐกิจที่ถดถอย

เมื่อเฟดบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2% เฟดจะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ

ใช่ ลด ราคา.

มันเหมือนกับการขับรถของคุณไปกลางทะเลทรายจนน้ำมันหมด แล้วหวังว่าจะหาสถานีบริการน้ำมัน (หรือไฟฟ้า) เพื่อเติมน้ำมันและสตาร์ทเครื่องยนต์ใหม่ นี่คือวิธีการทำงานของนโยบายการเงิน

สถานการณ์เหล่านี้อิงจากปฏิกิริยาทางเศรษฐกิจที่ "ถูกต้อง" ต่อการดำเนินการด้านอัตราดอกเบี้ยของเฟด แน่นอนว่าในขณะที่การระบาดใหญ่ของเราได้พิสูจน์: มีสิ่งที่ไม่รู้มากมายที่สามารถทำลายแผนการที่ดีที่สุดได้

มีอะไรผิดพลาด? เฟดอาจทำให้เศรษฐกิจชะงักงันด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น แต่ต้นทุนของผู้บริโภคก็อาจติดขัดเช่นกัน — ไม่ได้ลดลงเลย เรียกว่า stagflation

กล่าวอีกนัยหนึ่ง Fed's Powell กำลังมองหาที่จะนั่งรถไปยังจุดแวะต่อไปของเขา

อย่าพลาด: นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่มองว่าสหรัฐฯ จะกลายเป็นตลาดที่อยู่อาศัยของผู้ซื้อในปี 2023 ที่นี่คุณจะเห็นมูลค่าที่ลดลงมากที่สุด

สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไรสำหรับการตัดสินใจทางการเงินของคุณ?

เราไม่ได้ดำเนินชีวิตตามแผนเศรษฐกิจมหภาค เราตกหลุมรัก มีลูก ซื้อบ้านและได้งานใหม่ ทั้งหมดนี้เกิดขึ้นจากแรงกระตุ้นที่ไม่รู้จัก ดังนั้นเฟดจะทำสิ่งนั้น - และคุณควรทำของคุณ

การพยายามตัดสินใจทางการเงินภายใต้สถานการณ์ที่เหมาะสมคือตั๋วไป Misery Bay รัฐมิชิแกน สิ่งที่คุณสามารถทำได้คือ:

• อย่าทำให้สถานการณ์ทางการเงินที่ไม่แน่นอนแย่ลง เช่น โดยการลงมือทำ หนี้มากเกินไป.

• จำไว้ว่าการปรับปรุงสถานะทางการเงินของคุณเป็นกระบวนการที่ดำเนินไปตลอดชีวิต ขั้นตอนเล็ก ๆ ให้ผลลัพธ์ระยะยาว

• เข้าใจว่าความคิดที่ดีในวันนี้ จะเป็นความคิดที่ดีในวันหน้า การตัดสินใจเร่งด่วนมักเกิดขึ้นภายใต้กำหนดเวลาที่ผิดพลาด

เพิ่มเติมจาก Investmentmatome

Hal M. Bundrick, CFP® เขียนให้กับ Investmentmatome อีเมล: [ป้องกันอีเมล]. ทวิตเตอร์: @halmbundrick