สิ่งที่แผนภูมิราคาเปิดเผยในขณะนี้

เมื่อ การอ่านค่าเงินเฟ้อแสดงอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นนั่นหมายถึงเฟดอาจต้องการต่อสู้ด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและนานกว่าที่คิดไว้ก่อนหน้านี้ การอ่านเหล่านั้นแสดงให้เห็นถึงอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ดังนั้นนักลงทุนจึงเทขายหุ้นต่อด้วยความหวาดกลัวต่อสถานการณ์อัตราดอกเบี้ย

ปัจจัยอื่นๆ เข้ามาในภาพ เช่น ผลกระทบทั่วโลกจากการรุกรานยูเครนของปูติน และความกังวลเกี่ยวกับอนาคตของความสัมพันธ์ระหว่างจีนกับสหรัฐฯ ทั้งหมดนี้รวมถึงประเภทของความวิตกกังวลที่ไม่พึงปรารถนาใน Wall Street และตราสารทุนที่ซื้อขายที่นั่นมีแนวโน้มที่จะหาผู้ขายมากกว่าผู้ซื้อภายใต้สถานการณ์เหล่านี้

มันดูดีมากในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์เนื่องจากตลาดหุ้นดูเหมือนจะฟื้นตัวหลังจากเดือนมกราคมที่ดี ตอนนี้ เมื่อมองย้อนกลับไปโดยมีประโยชน์ในการมองย้อนกลับไป อาจเป็นไปได้ว่าจุดสูงสุดเหล่านั้นถือเป็นจุดสูงสุดชั่วขณะหนึ่ง ไม่มีอะไรที่เหมือนกับการคาดหวังให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นเพื่อทำลายความสนุกทั้งหมด

ดัชนี Standard & Poor's 500 มีกราฟราคารายวัน ที่มีลักษณะดังนี้:

การชุมนุมจากระดับต่ำสุดในเดือนตุลาคม 2022 ไม่สามารถกลับขึ้นไปที่ระดับสูงสุดในเดือนสิงหาคมในพื้นที่ 4200 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (เส้นสีแดง) มีแนวโน้มขาลงอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าเส้นค่าเฉลี่ย 50 วัน (เส้นสีน้ำเงิน) จะข้ามไปด้านบนเมื่อไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

การปิดของวันศุกร์นั้นสามารถอยู่เหนือ 200 วันได้ดี แต่การปิดต่ำกว่า 50 วันนั้นเป็นปัญหา

แผนภูมิรายสัปดาห์สำหรับ S&P 500 อยู่ที่นี่:

โปรดทราบว่าดัชนีกำลังข้ามกลับต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 สัปดาห์โดยมีแถบขายสีแดงที่ดูจริงจัง เรากำลังทดสอบจุดต่ำสุดของเดือนตุลาคมอีกครั้งหรือไม่? เป็นผลบวกต่อ S&P 500 ที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์มีแนวโน้มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องแม้จะมีทุกอย่าง

NASDAQNDAQ
-100 กราฟราคาดัชนีอยู่ที่นี่:

เป็นแผนภูมิที่ดูดีกว่า S&P 500 โดยปิดวันศุกร์โดยยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งสอง เป็นเรื่องดีที่ 50 วันมีแนวโน้มสูงขึ้นและดูเหมือนว่า 200 วันจะเปลี่ยนจากลงเป็นขึ้น ในการพิสูจน์ว่าตลาดกระทิงยังคงเหมือนเดิม ดัชนีจะต้องไปถึงจุดสูงสุดในเดือนสิงหาคม 2022 ที่เหนือ 13,600 จุดขึ้นไปเท่านั้น — หนทางอีกยาวไกล

นี่คือ กราฟราคารายสัปดาห์สำหรับ NASDAQ-100:

การลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 สัปดาห์ด้วยแท่งขายสีแดงขนาดใหญ่นั้นไม่ได้อยู่ในภาวะกระทิง โดยเฉพาะอย่างยิ่งมาอย่างรวดเร็วหลังจากจุดสูงสุดที่แข็งแกร่งในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ คล้ายกับ S&P 500 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 สัปดาห์ของ NASDAQ-200 มีแนวโน้มสูงขึ้นอย่างไม่หยุดยั้ง ซึ่งเป็นการดูดีสำหรับแผนภูมิระยะยาวนี้

กราฟราคา iShares Russell 2000 ETF รายวัน อยู่ที่นี่:

เป็นตัวแทนของการเคลื่อนไหวของหุ้นทุนขนาดเล็ก ETF นี้ดูดีกว่าดัชนี S&P 500 หรือ NASDAQ-100 เล็กน้อย เกือบจะทำได้จนถึงเดือนสิงหาคม 2022 สูงสุดที่ 200

หลังจากที่ลดลงจากจุดสูงสุดในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ กองทุนยังคงซื้อขายเหนือทั้งค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน Small Cap ไม่ได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น? ดูเหมือนว่าไม่น่าเป็นไปได้

แผนภูมิรายสัปดาห์สำหรับ iShares Russell 2000 ETF มีลักษณะเช่นนี้:

ยังมีการเดินทางอีกยาวไกลเพื่อกลับไปสู่เดือนพฤศจิกายน 2022 โดยมีจุดสูงสุดที่ 240 แม้ว่าการเลื่อนหลุด 2.91% ในสัปดาห์นี้ เกณฑ์มาตรฐานขนาดเล็กยังคงสูงกว่าทั้งค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 สัปดาห์และ 200 สัปดาห์

ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน เพื่อการศึกษาเท่านั้น