การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนพฤศจิกายนหมายถึงอะไรสำหรับนักลงทุน

ประเด็นที่สำคัญ

• ธนาคารกลางสหรัฐเตรียมประกาศขึ้นดอกเบี้ยเฟดเดือนพ.ย.ภายในวันพุธนี้
• นักลงทุนและนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75% ในเดือนพฤศจิกายนนี้
• นอกจากนี้ เฟดยังคาดว่าจะเปิดเผยข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับแผนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตในช่วงปลายปี 2022 และต้นปี 2023

ในสัปดาห์นี้ ธนาคารกลางสหรัฐกำลังเตรียมที่จะประกาศการตัดสินใจขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนพ.ย. นักลงทุนและนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 คะแนน (0.75%) ภายในวันพุธ

หากเฟดปฏิบัติตาม จะเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งที่ 3 ของอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางในปีนี้ อัตราเงินกองทุนเพิ่มขึ้น 3% นับตั้งแต่การประชุมของเฟดในเดือนมีนาคม ทำให้ช่วงเป้าหมายอยู่ที่ 3.25-XNUMX%

ตลาดได้ใช้ช่วงสองสามช่วงที่ผ่านมาก่อนที่จะมีการประชุมในสัปดาห์นี้ ซึ่งจะเริ่มในวันอังคารและสิ้นสุดในวันพุธ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 และ 10 ปีพุ่งขึ้น 7 และ 5 จุดตามลำดับในวันจันทร์

ในขณะเดียวกัน S&P 500 ลดลง 0.75% ในขณะที่ Nasdaq ลดลง 1% ดาวโจนส์ร่วงเพียง 0.4% แต่ในช่วงห้าวันที่ผ่านมา Dow ได้รับ 4% ในขณะที่ S&P 500 ได้เรียกคืน 1.9% Nasdaq ลดลงประมาณ 0.1% ในช่วงเวลาเดียวกัน

การปรับขึ้นราคาทบทวน

คุณคงเคยได้ยินเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อมาแล้วหลายร้อยครั้งในปีนี้ ดังนั้นเราจะสรุปข้อมูลนี้ให้ฟัง

การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนพ.ย.เป็นอีกช่วงหนึ่งของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ออกแบบมาเพื่อหยุดเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น 8.2% ในเดือนกันยายน.

เงินเฟ้อ เกิดขึ้นเมื่อราคาสินค้าและบริการสูงขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อบางส่วนผลักดันเศรษฐกิจให้เติบโต อัตราเงินเฟ้อที่สูงและยั่งยืนนั้นกินเข้าไปในงบประมาณ ผลกำไรของธุรกิจ และพอร์ตการลงทุนของนักลงทุน ปล่อยไว้นานเกินไป เศรษฐกิจที่มีเงินเฟ้อสูงอาจเข้าสู่ภาวะถดถอย

เพื่อต่อสู้กับผลกระทบเหล่านี้ ธนาคารกลางต่างๆ เช่น ธนาคารกลางสหรัฐ ขึ้นอัตราดอกเบี้ย - หวัง - ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ

เมื่อเฟด ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอันที่จริงมันเพิ่มขึ้นเพียงอย่างเดียว: อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารเรียกเก็บจากกันและกันสำหรับเงินกู้ข้ามคืน เฟดช่วยให้มั่นใจว่าการปรับขึ้นค่าเงินเหล่านี้จะส่งผลกระทบต่อลูกค้า ส่งผลให้ต้นทุนของธุรกิจและการกู้ยืมของผู้บริโภคเพิ่มขึ้น ซึ่งจะทำให้การใช้จ่ายของธุรกิจและผู้บริโภคช้าลง

อัตราเงินเฟ้อที่เราเห็นในปี 2022 นั้นผิดปกติเล็กน้อยเนื่องจากเริ่มต้นจากปัญหาซัพพลายเชนที่เกี่ยวข้องกับโควิด-19 น่าเสียดาย นั่นหมายถึงเครื่องมือหลักของเฟดในการต่อสู้กับเงินเฟ้อ กล่าวคือ การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ไม่สามารถแก้ปัญหาที่ต้นทางได้

ถึงกระนั้น ดูเหมือนว่าจะไม่หยุดเฟดในเดือนพฤศจิกายน

คาดการณ์ก่อนเฟดขึ้นดอกเบี้ยเดือนพ.ย.

ตั้งแต่เดือนกันยายน การเก็งกำไรได้ดำเนินไปอย่างดุเดือดเกี่ยวกับการตัดสินใจขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนพฤศจิกายน

A โพลของรอยเตอร์ เผยแพร่เมื่อวันที่ 25 ตุลาคม พบว่านักเศรษฐศาสตร์ 86 คนจาก 90 คนคาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75% ในสัปดาห์นี้ ทำให้ช่วงเป้าหมายอยู่ที่ 3.75-4.0% มีเพียง 4 คนเท่านั้นที่คาดว่าจะมีการเคลื่อนไหว 0.50% แทน

การสำรวจยังพบว่า “นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่” เห็นว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.50% ในเดือนธันวาคม ยิ่งไปกว่านั้น นักเศรษฐศาสตร์เห็นความน่าจะเป็น 65% ของภาวะถดถอยที่เกิดขึ้นภายในหนึ่งปี

แม้จะมีความเสี่ยงนี้ นักเศรษฐศาสตร์ที่สำรวจเห็นด้วยส่วนใหญ่เห็นด้วยว่าธนาคารกลางไม่ควรหยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจนกว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงเหลือครึ่งหนึ่งของระดับปัจจุบันหรือประมาณ 4.4%

ผู้สังเกตการณ์ตลาดเห็นพ้องต้องกันว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75% มีแนวโน้มในเดือนพฤศจิกายน

Danielle DiMartino Booth หัวหน้านักยุทธศาสตร์ของ Quill Intelligence กล่าวว่า "การขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 จุดในวันพุธน่าจะเป็นไปได้อย่างเต็มที่ เนื่องจากอัตราการว่างงานยังอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบ 50 ปี และไม่มีอะไรจะแนะนำว่า Powell จะทำให้จุดยืนของเขาอ่อนลง ในการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ ตลาดหุ้นที่พุ่งสูงขึ้นตั้งแต่การประชุมเฟดครั้งล่าสุดเมื่อกลางเดือนกันยายนทำให้กรณีของพาวเวลล์แข็งแกร่งขึ้นในการกระชับเงื่อนไขทางการเงินอย่างต่อเนื่อง”

สองเซ็นต์ของโกลด์แมน แซคส์

ไม่เป็นความลับนักเศรษฐศาสตร์ของโกลด์แมน แซคส์ คาดว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75% ในวันพุธนี้ แต่ธนาคารคาดการณ์เพิ่มเติม โดยคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.50% ในเดือนธันวาคม เพิ่มขึ้น 0.25% ในเดือนกุมภาพันธ์ และตอนนี้ เพิ่มขึ้น 0.25% ในเดือนมีนาคม

นักวิเคราะห์เสนอเหตุผลสามประการสำหรับการคาดการณ์ของพวกเขา:

1. อัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มที่จะยังคง "สูงอย่างไม่สบายใจ" ทำให้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพียงเล็กน้อย "เป็นเส้นทางที่มีความต้านทานน้อยที่สุด"
2. การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสามารถช่วย “รักษาเศรษฐกิจให้อยู่ในเส้นทางการเติบโตที่ต่ำกว่าศักยภาพ” เนื่องจากรายได้ที่แท้จริงเริ่มเติบโตอีกครั้ง
3. เฟดต้องการหลีกเลี่ยงการผ่อนปรนเร็วเกินไปและปล่อยให้อัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นไปตามถนน

ทั้งหมดบอกว่า Goldman Sachs คาดว่าอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางจะอยู่ที่ สูงสุดที่ 4.75-5.0% ภายในฤดูใบไม้ผลิ 2023

จุดยืนของเฟด

ตามคำแถลงของนายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กลับมา กันยายนนักวิเคราะห์ของ Goldman Sachs อาจสนใจอะไรบางอย่าง

“การฟื้นฟูเสถียรภาพราคาในขณะที่บรรลุ [การเพิ่มขึ้น] ในการว่างงานและการลงจอดที่นุ่มนวลจะเป็นสิ่งที่ท้าทายมาก” พาวเวลล์กล่าว “[แต่] เราคิดว่าความล้มเหลวในการฟื้นฟูเสถียรภาพราคาจะหมายถึงความเจ็บปวดที่มากขึ้นในภายหลัง”

ไม่กี่วันต่อมา Raphael Bostic ประธาน Fed แห่งแอตแลนตากล่าวว่าอัตราเงินเฟ้อที่แข็งกระด้างและต่อเนื่องน่าจะกระตุ้นให้เฟดกำหนดดอกเบี้ย "จำกัดปานกลาง" ให้สูงถึง 4.50% ในปีนี้ กล่าว Bostic ในการประชุมทางโทรศัพท์ “อัตราเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับสูง… และมันก็ไม่ได้เคลื่อนไหวด้วยความเร็วที่เพียงพอกลับลงมาที่เป้าหมาย 2% ของเรา”

ในขณะนั้น Bostic คาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75% ในเดือนพฤศจิกายน ตามด้วยการปรับขึ้น 0.50% ในเดือนธันวาคม

อย่างไรก็ตาม เขายังกล่าวอีกว่าเขาเห็นสัญญาณความต้องการที่ชะลอตัวในสหรัฐอเมริกา นั่นคือ a ตลาดที่อยู่อาศัยเย็น และ "นักร้องประสานเสียงที่เพิ่มมากขึ้น" ของผู้บริหารบริษัทพบว่าการจ้างคนงานทำได้ง่ายขึ้น

แต่เมื่อวันที่ 5 ตุลาคม Bostic ได้เปิดเผยต่อสาธารณชนว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ “ยังคงอยู่ในป่าที่มีเงินเฟ้อ”

การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะช้าเมื่อใด

การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75% ดูเหมือนจะเป็นฉันทามติสำหรับการประชุมเฟดเดือนพ.ย. แต่ในที่สุด การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเหล่านี้จะต้องช้าลง – ใช่ไหม?

นั่นเป็นพื้นฐานสำหรับข่าวลือบางส่วนเกี่ยวกับการประชุมนโยบายเฟดในสัปดาห์นี้ นักลงทุน นักวิเคราะห์ และนักเศรษฐศาสตร์ต่างต่างกลั้นหายใจเพื่อดูว่าเฟดยังคงตกต่ำในเรื่องเงินเฟ้ออย่างไร

Quincy Krosby หัวหน้านักยุทธศาสตร์ระดับโลกของ LPL Financial กล่าวเกี่ยวกับการประชุมในเดือนพฤศจิกายนว่า “ข้อความของวันพุธจะมีความสำคัญต่อความคาดหวังของตลาด…. ประธานพาวเวลล์จะต้องโน้มน้าวผู้ค้าและนักลงทุนเหมือนกันว่าเฟดยังคงมุ่งมั่นที่จะลดอัตราเงินเฟ้อ แต่ก็สามารถทำได้ด้วยอัตราที่ต่ำกว่าอย่างสม่ำเสมอ”

และเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เชอร์รอด บราวน์ ประธานคณะกรรมการการธนาคารวุฒิสภาสหรัฐฯ เขียนจดหมาย ถึงคณะกรรมการของเฟดเตือนพวกเขาให้พิจารณาผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยที่สูงต่อความมั่นคงของงาน

“มันเป็นงานของคุณที่จะต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ แต่… คุณต้องไม่มองข้ามความรับผิดชอบของคุณเพื่อให้แน่ใจว่าเรามีงานทำเต็มที่” เขาเขียน “เราต้องหลีกเลี่ยงความก้าวหน้าในระยะสั้นและตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งซึ่งได้รับผลกระทบจากการดำเนินการทางการเงินเชิงรุกเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการกระทำของเฟดไม่ได้กล่าวถึงตัวขับเคลื่อนหลัก”

ความเห็นของเฟด

การประชุมในสัปดาห์นี้จะแก้ไขข้อกังวลสำคัญเหล่านี้ได้หรือไม่นั้นต้องรอดูกันต่อไป อย่างไรก็ตาม คำแถลงในอดีตของ Chair Powell ระบุว่าเขาคิดว่าการเอาชนะเงินเฟ้อเป็นวิธีเดียวที่จะรับประกันความแข็งแกร่งของตลาดในระยะยาว

ที่กล่าวว่าเขา ยังระบุ ระหว่างการประชุมนโยบายเดือนกันยายนว่าสภาพแวดล้อมใดที่อาจกระตุ้นให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยช้าลง

“ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า เราจะมองหาหลักฐานที่น่าสนใจว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังลดลง สอดคล้องกับอัตราเงินเฟ้อที่กลับมาอยู่ที่ 2 เปอร์เซ็นต์” เขากล่าว “เราคาดว่าการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงเป้าหมายสำหรับอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางจะเหมาะสม”

Lael Brainard รองประธาน Fed แสดงท่าทีที่เข้มงวดมากขึ้น เซน: “เราอยู่ในนี้ตราบเท่าที่ต้องใช้เพื่อลดอัตราเงินเฟ้อ จนถึงตอนนี้ เราได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอย่างรวดเร็วจนถึงจุดสูงสุดของรอบที่แล้ว และอัตราดอกเบี้ยนโยบายจะต้องเพิ่มขึ้นอีก”

ประธานเฟดแอตแลนต้า Bostic เสนอข้อเฉพาะเจาะจงมากขึ้น “ผมคาดว่าการเติบโตจะต่ำกว่าแนวโน้ม เราจะเริ่มเห็นความต้องการผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายขึ้นเริ่มอ่อนตัวลง และเราจะเริ่มเห็นว่าตลาดแรงงานเริ่มมีเหตุผลมากขึ้น” เขากล่าว นอกจากตำแหน่งงานว่างที่น้อยลงและการเติบโตของค่าจ้างที่ช้าลงแล้ว สิ่งเหล่านี้จะเป็นสัญญาณว่า “เราควรไตร่ตรองให้หยุดและคงไว้ซึ่งระดับนั้น”

ปัจจัยเหล่านี้บางส่วนได้เริ่มขึ้นแล้ว ห่วงโซ่อุปทานเริ่มผ่อนคลายลง เนื่องจากผู้บริโภคลดการใช้จ่ายที่ไม่จำเป็นลงท่ามกลางราคาและอัตราดอกเบี้ยที่สูง ผู้ค้าปลีกเริ่มลดราคาบางส่วนเพื่อเคลียร์สินค้าคงเหลือส่วนเกิน และ การเติบโตของค่าจ้าง ได้คลี่คลายลงบ้างซึ่งจะช่วยบรรเทาแรงกดดันด้านเงินเฟ้อได้

แต่จนถึงวันพุธ เราจะไม่รู้ว่าขั้นตอนเล็กๆ เหล่านี้เพียงพอหรือไม่ที่จะทำให้เฟดเลิกใช้

สิ่งนี้หมายความว่าสำหรับนักลงทุน?

ปัจจุบัน ฉันทามติปรากฏว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75% ของเฟดจะดำเนินต่อไปในเดือนพฤศจิกายน โดยจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยหลังเดือนธันวาคม สำหรับผู้บริโภค นั่นหมายถึงอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องสำหรับบัตรเครดิต สินเชื่อที่อยู่อาศัย สินเชื่อรถยนต์ และอื่นๆ

สำหรับนักลงทุนและผู้ออม การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเหล่านี้ทำให้เกิดข่าวปะปนที่ยอมรับได้

ในด้านหนึ่ง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะทำให้มีโอกาสสร้างรายได้มากขึ้นจากพันธบัตร บัตรเงินฝาก (ซีดี) บัญชีตลาดเงิน และแน่นอน บัญชีออมทรัพย์ อย่างไรก็ตาม ไม่น่าเป็นไปได้ที่ความก้าวหน้าเหล่านี้จะชดเชยค่าเงินเฟ้อที่อ่านได้ 8.2% ของเดือนกันยายน นับประสาจะเอาชนะได้

ในแง่ลบที่มากขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังคงทุบตีหลักทรัพย์จากทั้งสองมุม อัตราที่สูงขึ้นนำไปสู่สภาพคล่องที่น้อยลงทั้งใน crypto และตลาดหุ้นเนื่องจากอัตราการกู้ยืมเพิ่มขึ้นและนักลงทุนย้ายเข้าสู่การลงทุนที่ระมัดระวังมากขึ้น

นอกจากนี้ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยมารวมกันเพื่อเพิ่มต้นทุนทางธุรกิจและลดการใช้จ่ายของผู้บริโภค ผลกำไรของธุรกิจจึงลดลง ส่งผลให้ราคาหุ้นตกต่ำลง

น่าเสียดายสำหรับนักลงทุน อาจต้องใช้เวลาสักระยะก่อนที่พอร์ตการลงทุนที่ทรุดโทรมจะฟื้นตัวจากแรงกระตุ้นสองเท่าของดอกเบี้ยเงินเฟ้อในปี 2022

อย่าให้การตัดสินใจขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนพฤศจิกายนทำให้คุณผิดหวัง

ไม่ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะทำอะไรในสัปดาห์นี้ Q.ai ก็สนับสนุนคุณ ด้วยชุดการลงทุนที่ได้รับการสนับสนุนจาก AI ที่หลากหลาย เราสามารถช่วยคุณเตรียมพร้อมสำหรับสภาวะทางการเงินทุกประเภท มี ชุดฝาใหญ่ เพื่อสร้างความแข็งแกร่งให้กับการถือครองหลักของคุณหรือ ชุดอุปกรณ์เทคโนโลยีเกิดใหม่ เพื่อเดิมพันอนาคตของหุ้นไฮเทคที่มีการเติบโตสูง

และถ้าคุณต้องการสิ่งที่เหมาะสมกว่าสำหรับหัวข้อที่มีอยู่ เราก็มีให้เช่นกัน! ของเรา ชุดเงินเฟ้อ ได้รับการปรับให้เหมาะสมเพื่อช่วยให้นักลงทุนใช้ประโยชน์จากอัตราเงินเฟ้อที่สูงเสียดฟ้า แม้ในขณะที่เฟดเตรียมที่จะต่อสู้กับราคาที่สูงขึ้น

และอย่าลืมรักษาความปลอดภัยการถือครองของคุณด้วย การคุ้มครองผลงานซึ่งสามารถบรรเทาข้อเสียบางประการที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ของการลงทุนในตลาดที่ปั่นป่วน

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI เมื่อคุณฝากเงิน $100 เราจะเพิ่มอีก $50 ในบัญชีของคุณ