การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเดือนธันวาคมของเฟดมีความหมายอย่างไรสำหรับผู้ซื้อบ้านและผู้ขาย

บทความนี้ถูกเผยแพร่เมื่อวันที่ Bankrate.com.

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่ 14 ติดต่อกันในปีนี้ แม้ว่าการขึ้นครั้งนี้จะเล็กลง: ประธานเฟดเจอโรม พาวเวลล์ประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของรัฐบาลกลางครึ่งจุดในวันที่ XNUMX ธ.ค. ซึ่งลดลงจากการปรับขึ้นสามในสี่ของการประชุมหลายครั้งที่ผ่านมา ถึงกระนั้น ครั้งสุดท้ายที่ขึ้นอัตรามากถึงในปีเดียว คือในช่วงปี 1980

ในความพยายามที่จะควบคุมอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น เฟดได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 2022 ใน XNUMX ในเดือนมีนาคม XNUMX จากนั้นอีกครึ่งจุดในเดือนพฤษภาคม มันทำให้พวกเขาเพิ่มมากขึ้นในเดือนมิถุนายนโดย สามในสี่ของจุดเปอร์เซ็นต์ ซึ่งในเวลานั้นเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 1994 และดำเนินต่อไปในเดือนกรกฎาคม กันยายน และพฤศจิกายน

การปรับขึ้นได้รับการออกแบบเพื่อระบายความร้อนให้กับเศรษฐกิจที่ลุกเป็นไฟหลังจากฟื้นตัวจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยของไวรัสโคโรนาในปี 2020 การฟื้นตัวอย่างมากนั้นรวมถึงตลาดที่อยู่อาศัยที่ร้อนแรงซึ่งโดดเด่นด้วยราคาบ้านที่สูงเป็นประวัติการณ์และสินค้าคงคลังในระดับจุลภาค

อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่ช่วงปลายฤดูร้อนเป็นต้นมา ตลาดที่อยู่อาศัยมีสัญญาณของการเย็นลงโดยแข็งค่าขึ้นอย่างช้าๆ ทั่วประเทศ และราคายังตกลงในตลาดหลายแห่งอีกด้วย และราคาบ้านไม่ได้ถูกขับเคลื่อนด้วยอัตราดอกเบี้ยเท่านั้น แต่ยังมาจากปัจจัยที่ซับซ้อนต่างๆ มากมาย ดังนั้นจึงเป็นเรื่องยากที่จะคาดเดาได้อย่างแน่ชัดว่าความพยายามของเฟดจะส่งผลกระทบต่อตลาดที่อยู่อาศัยอย่างไร

“ภาวะถดถอยด้านที่อยู่อาศัยมาถึงแล้ว” มาร์ตี กรีน หัวหน้าสำนักงานกฎหมายจำนอง Polunsky Beitel Green กล่าว “คำถามใหญ่ในตอนนี้คือการแพร่กระจายไปยังส่วนที่เหลือของระบบเศรษฐกิจรวดเร็วเพียงใด”

อัตราที่สูงขึ้นเป็นสิ่งที่ท้าทายสำหรับทั้งผู้ซื้อบ้านที่ต้องรับมือกับการชำระเงินรายเดือนที่สูงชัน และผู้ขายที่ประสบกับความต้องการน้อยลงและ/หรือข้อเสนอที่ต่ำกว่าสำหรับบ้านของตน

Greg McBride, CFA, หัวหน้านักวิเคราะห์การเงินของ Bankrate กล่าวว่า “ผลสะสมของการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของอัตราดอกเบี้ยทำให้ตลาดที่อยู่อาศัยเย็นลง และทำให้เศรษฐกิจเริ่มชะลอตัว แต่ก็ไม่ได้ช่วยอะไรมากนักในการลดอัตราเงินเฟ้อ”

เฟดมีผลต่ออัตราการจำนองอย่างไร

พื้นที่ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ไม่ได้กำหนดอัตราการจำนอง และการตัดสินใจของธนาคารกลางไม่ได้ย้ายการจำนองโดยตรงเหมือนกับที่ทำกับผลิตภัณฑ์อื่นๆ เช่น บัญชีออมทรัพย์และอัตราซีดี. อัตราการจำนองมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวในระดับล็อคด้วยอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลัง 10 ปี

เรื่องราวดำเนินต่อไป

ถึงกระนั้น พฤติกรรมของเฟดก็กำหนดทิศทางโดยรวมสำหรับ อัตราการจำนอง. ผู้ให้กู้สินเชื่อที่อยู่อาศัยและนักลงทุนจับตาดูธนาคารกลางอย่างใกล้ชิด และความพยายามของตลาดจำนองในการตีความการกระทำของเฟดส่งผลต่อจำนวนเงินที่คุณจ่ายสำหรับสินเชื่อบ้านของคุณ

การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเป็นการพุ่งขึ้นครั้งที่ 2022 ในปี XNUMX ปีที่เห็นอัตราการจำนองแกว่งอย่างดุเดือด จากร้อยละ 3.4 ในเดือนมกราคมจนถึงร้อยละ 7.12 ในเดือนตุลาคมก่อนที่จะลดลงอีกครั้ง “การเพิ่มขึ้นดังกล่าวลดความสามารถในการซื้อ ทำให้ยากขึ้นสำหรับผู้มีรายได้น้อยและ ผู้ซื้อครั้งแรก เพื่อซื้อบ้าน” Clare Losey ผู้ช่วยนักเศรษฐศาสตร์วิจัยที่ Texas Real Estate Research Center ที่ Texas A&M University กล่าว

อัตราการจำนองมีผลต่อความต้องการที่อยู่อาศัยมากแค่ไหน?

ไม่ต้องสงสัยเลยว่าอัตราการจำนองที่ต่ำเป็นประวัติการณ์ช่วยเติมเชื้อเพลิงให้ที่อยู่อาศัยในปี 2020 และ 2021 เฟื่องฟู บางคนคิดว่ามันเป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุดเพียงอย่างเดียวในการผลักดันตลาดอสังหาริมทรัพย์เพื่อที่อยู่อาศัยให้เกินพิกัด

ขณะนี้อัตราดังกล่าวพุ่งสูงขึ้นกว่าที่เคยเป็นมาในสองทศวรรษ จะส่งผลต่อยอดขายและราคาบ้านอย่างไร “อัตราการจำนอง [ได้] ทำให้กิจกรรมการรีไฟแนนซ์หยุดลงอย่างมีประสิทธิภาพ และกิจกรรมการซื้อบ้านชะลอตัวลงอย่างเห็นได้ชัด” Mike Fratantoni หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Mortgage Bankers Association กล่าว ไม่เพียงแต่ยอดขายจะชะลอตัวลงเท่านั้น นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าราคาจะลดลง จากที่ใดก็ได้ตั้งแต่ไม่กี่เปอร์เซ็นต์ไปจนถึงมากกว่า 20 เปอร์เซ็นต์

อย่างไรก็ตาม ในระยะยาว ราคาบ้านและยอดขายบ้านมีแนวโน้มที่จะปรับตัวต่ออัตราการจำนองที่สูงขึ้น นักเศรษฐศาสตร์ที่อยู่อาศัยกล่าว นั่นเป็นเพราะเหตุการณ์ในชีวิตแต่ละอย่างที่กระตุ้นให้เกิดการซื้อบ้าน เช่น การเกิดของเด็ก การแต่งงาน การเปลี่ยนงาน ไม่สอดคล้องกับวงจรอัตราการจำนองเสมอไป

ประวัติศาสตร์แสดงสิ่งนี้ออกมา ในช่วงปี 1980 อัตราการจำนองพุ่งสูงถึง 18 เปอร์เซ็นต์ แต่คนอเมริกันก็ยังซื้อบ้านอยู่ ในช่วงทศวรรษที่ 1990 อัตราร้อยละ 8 ถึงร้อยละ 9 เป็นเรื่องปกติ และชาวอเมริกันยังคงเก็บบ้าน ในช่วง ฟองที่อยู่อาศัย ในปี 2004 ถึง 2007 อัตราการจำนองสูงกว่าที่เป็นอยู่ในปัจจุบัน - และราคาก็เพิ่มสูงขึ้น

ดังนั้นการชะลอตัวในปัจจุบันอาจเป็นเรื่องของตลาดที่ร้อนเกินไป กลับคืนสู่สภาวะปกติ มากกว่าสัญญาณของ ความผิดพลาดเริ่มต้น. Fratantoni กล่าวว่า "การรวมกันของอัตราการจำนองที่สูงขึ้นและการเติบโตของราคาบ้านที่สูงชันในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาทำให้ความสามารถในการจ่ายลดลงอย่างมาก" Fratantoni กล่าว “ความผันผวนที่เห็นในอัตราการจำนองควรบรรเทาลงเมื่ออัตราเงินเฟ้อเริ่มชะลอตัวและอัตราสูงสุดของวัฏจักรการปีนเขานี้ปรากฏขึ้น”

สำหรับตอนนี้ ตลาดที่อยู่อาศัยยังคงเป็นเรื่องยากสำหรับผู้ซื้อ “ภาคที่อยู่อาศัยมีความอ่อนไหวมากที่สุดและได้รับผลกระทบในทันทีจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ” Lawrence Yun หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ NAR กล่าว “ยอดขายบ้านที่ลดลงสะท้อนถึงอัตราการจำนองที่เพิ่มขึ้นในปีนี้”

หยุนบอกว่าค่าเฉลี่ย ค่าจำนองรายเดือน เพิ่มขึ้น 28 เปอร์เซ็นต์ในปีที่ผ่านมา สร้างความตกใจให้กับเศรษฐกิจที่อยู่อาศัย “ผมคาดว่าการขึ้นราคาจะช้าลงเมื่ออุปสงค์เย็นลงและอุปทานดีขึ้นบ้างเนื่องจากการก่อสร้างบ้านมากขึ้น” เขากล่าว

ในความเป็นจริง National Association of Realtors (NAR) กล่าวว่าความต้องการที่อยู่อาศัยลดลงแล้วเนื่องจากความต้องการลดลง สินค้าคงคลังของบ้านสำหรับขายเพิ่มขึ้นเป็น อุปทาน 3.3 เดือนในเดือนตุลาคมเมื่อเทียบกับอุปทานที่ต่ำเป็นประวัติการณ์ในรอบ 1.6 เดือนในเดือนมกราคม

ขั้นตอนต่อไปสำหรับผู้กู้

ต่อไปนี้คือเคล็ดลับบางประการในการรับมือกับภาวะอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้น:

ซื้อของเพื่อจำนอง. ช้อปปิ้งอย่างชาญฉลาด สามารถช่วยให้คุณได้รับอัตราที่ดีกว่าค่าเฉลี่ย ด้วยกระแสการรีไฟแนนซ์ที่ชะลอตัว ผู้ให้กู้จึงกระตือรือร้นที่จะทำธุรกิจของคุณ “การดำเนินการค้นหาทางออนไลน์สามารถประหยัดเงินได้หลายพันดอลลาร์โดยการค้นหาผู้ให้กู้ที่เสนออัตราที่ต่ำกว่าและค่าธรรมเนียมที่แข่งขันได้มากขึ้น” McBride กล่าว

ระมัดระวังเกี่ยวกับ ARMs การจำนองแบบปรับอัตราได้ กำลังดึงดูดมากขึ้น แต่ McBride กล่าวว่าผู้กู้ควรหลีกเลี่ยง “อย่าตกหลุมพรางของการใช้สินเชื่อที่อยู่อาศัยแบบปรับอัตราได้เพื่อเป็นหลักประกันในการจ่าย” McBride กล่าว “มีวิธีออมเงินล่วงหน้าเพียงเล็กน้อย ค่าเฉลี่ยเพียงครึ่งเปอร์เซ็นต์สำหรับห้าปีแรก แต่ความเสี่ยงของอัตราที่สูงขึ้นในปีต่อๆ ไปนั้นยังมีอยู่มาก ผลิตภัณฑ์จำนองที่ปรับได้ใหม่มีโครงสร้างที่จะเปลี่ยนทุก ๆ หกเดือนแทนที่จะเป็นทุก ๆ 12 เดือนซึ่งเคยเป็นบรรทัดฐานมาก่อน”

พิจารณา HELOC ในขณะที่ การรีไฟแนนซ์สินเชื่อที่อยู่อาศัย กำลังเสื่อมถอย เจ้าของบ้านจำนวนมากกำลังหันไปใช้วงเงินสินเชื่อสำหรับที่อยู่อาศัย (HELOCs) แตะส่วนของบ้าน.

เรื่องนี้เดิมเป็นจุดเด่นบน Fortune.com

เพิ่มเติมจากฟอร์จูน:
ผู้ที่ไม่ฉีดวัคซีนโควิดมีความเสี่ยงสูงต่ออุบัติเหตุจราจร
Elon Musk กล่าวว่าการถูกแฟน ๆ ของ Dave Chapelle โห่ 'เป็นครั้งแรกในชีวิตจริงของฉัน' บ่งบอกว่าเขาตระหนักถึงการสร้างฟันเฟือง
Gen Z และคนรุ่นมิลเลนเนียลพบวิธีใหม่ในการซื้อกระเป๋าถือและนาฬิกาสุดหรู—อาศัยอยู่กับพ่อและแม่
บาปที่แท้จริงของ Meghan Markle ที่สาธารณชนชาวอังกฤษไม่สามารถให้อภัยได้และชาวอเมริกันไม่สามารถเข้าใจได้