เฟดไง!? การประกาศอัตราข้อความผสมส่งตลาดที่ปั่นป่วน

ประเด็นที่สำคัญ

• ตามคาด เฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง 0.75 เปอร์เซ็นต์
• ประธานเจอโรมพาวเวลล์กล่าวว่าพวกเขาอาจชะลออัตราการขึ้นเขา แต่อาจส่งพวกเขาสูงกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้
• เป็นเวลาที่สร้างความสับสนให้กับนักลงทุน เนื่องจากเฟดพยายามร้อยไหมเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อโดยไม่ทำให้เศรษฐกิจพัง

ตามที่คาดไว้ ธนาคารกลางสหรัฐ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยฐาน เพิ่มขึ้น 0.75 เปอร์เซ็นต์ในสัปดาห์นี้เป็นครั้งที่สี่ติดต่อกัน นั่นเป็นการเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงเวลาสั้น ๆ เช่นนี้ เมื่อประธานเจอโรม พาวเวลล์ ต่อสู้กับระดับเงินเฟ้อที่ไม่เคยเห็นในทศวรรษที่ผ่านมา

แม้จะเป็นฉากหลัง และด้วยตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุดที่แสดงให้เห็นว่าแทบไม่มีการปรับลดระดับลง Powell กล่าวว่าเฟดอาจมองว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยช้าลง

บนใบหน้าของมันที่แปลกเล็กน้อย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาในบริบทของความคิดเห็นของเขาในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ว่าเฟดจะใช้เครื่องมือทั้งหมดที่มีอยู่เพื่อนำอัตราเงินเฟ้อกลับลงมาสู่ช่วงเป้าหมายระหว่าง 2 – 3% จากตำแหน่งปัจจุบันที่ 8.2%

แต่นั่นไม่ใช่ทั้งหมด

ในอีกด้านหนึ่ง นายพาวเวลล์กล่าวว่าเฟดมีแนวโน้มที่จะชะลอการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ในทางกลับกัน เขายังกล่าวด้วยว่าอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มที่จะสูงสุดที่ระดับที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ในตอนแรก

สับสน? ไม่ต้องกังวล เราจะอธิบายว่าทั้งหมดนี้หมายความว่าอย่างไร แต่ประเด็นหลักที่เน้นคือ Fed กำลังเดินไต่ระดับอยู่ในขณะนี้ ขึ้นไป 100 ชั้น ไม่มีสายรัด. ในช่วงที่มีพายุฝนฟ้าคะนอง สมดุลเศรษฐกิจของชาติบนบ่าของมัน

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI เมื่อคุณฝากเงิน $100 เราจะเพิ่มอีก $100 ในบัญชีของคุณ

เฟดขึ้นดอกเบี้ยเท่าไหร่?

ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น Fed ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75 เปอร์เซ็นต์ การเพิ่มขึ้นนี้เป็นการขึ้นราคาครั้งที่สี่ติดต่อกันในระดับนั้น และเป็นการพลิกฟื้นอย่างรวดเร็วจากสภาวะอัตราดอกเบี้ยต่ำที่มีอยู่ตั้งแต่วิกฤตการเงินในปี 2008

อัตราฐานในขณะนี้อยู่ที่ช่วงเป้าหมายระหว่าง 3.75 – 4% และแสดงถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ทศวรรษ 1980

ด้วยแนวโน้มที่เฉียบขาดและเด็ดขาดเช่นนี้ และอัตราเงินเฟ้อยังทำสถิติสูงสุด เหตุใดประธานเฟด นายเจอโรม พาวเวลล์จึงกล่าวว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจชะลอตัวลง

ภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกของ Feds

พาวเวลล์ได้ชี้แจงอย่างชัดเจนว่าการลดอัตราเงินเฟ้อเป็นเป้าหมายหลักของเฟด แต่นั่นไม่ใช่ภาพรวมทั้งหมด อัตราเงินเฟ้อเป็นแรงผลักดันที่สร้างความเสียหายอย่างมหาศาลต่อความมั่งคั่งของประเทศและประชาชนของประเทศ แต่อัตราการขึ้นราคาก็ส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจเช่นกัน

เป้าหมายทั้งหมดที่มีอัตราการเพิ่มขึ้นคือการชะลอตัวของเศรษฐกิจ อัตราฐานที่สูงขึ้นหมายถึงอัตราดอกเบี้ยสำหรับหนี้ที่เพิ่มขึ้น สินเชื่อที่อยู่อาศัย บัตรเครดิต สินเชื่อส่วนบุคคล และเงินให้กู้ยืมเพื่อการศึกษาเพิ่มขึ้น ซึ่งหมายความว่าครัวเรือนมีเงินน้อยเพื่อใช้จ่ายในสินค้าและบริการ

การใช้จ่ายที่น้อยลงหมายถึงความต้องการที่น้อยลง ซึ่งทำให้การเติบโตของธุรกิจช้าลงและทำให้ค่าจ้างและค่าใช้จ่ายซบเซา ทั้งหมดนี้ช่วยควบคุมราคา หรือในกรณีนี้ หวังว่าจะลดราคาลง

ไม่เพียงเท่านั้น แต่การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยยังทำให้การออมเงินมีความน่าสนใจยิ่งขึ้นด้วย บัญชีธนาคารและผลิตภัณฑ์ออมทรัพย์ยังเชื่อมโยงกับอัตราพื้นฐานของเฟดอีกด้วย ด้วยอัตราที่ต่ำมาก บัญชีออมทรัพย์และซีดีดูเหมือนจะเสียเวลาเล็กน้อย ซึ่งไม่สนับสนุนการออมและนำไปสู่การใช้จ่ายที่สูงขึ้น

เมื่ออัตราเริ่มสูงขึ้น ผู้บริโภคก็เริ่มคิดทบทวนอีกครั้งเกี่ยวกับการใช้เงินสดสำรองทั้งหมดและมองหาดอกเบี้ยพิเศษจากธนาคารแทน

นั่นคือทั้งหมดที่ดีและดีในเวลาปกติ โดยทั่วไป อัตราเงินเฟ้อจะร้อนแรงเมื่อเศรษฐกิจเฟื่องฟู คุณสามารถเห็นได้จากแผนภูมิด้านล่างว่าก่อนหน้านี้ ระดับเงินเฟ้อสูงสุดในช่วง 25 ปีที่ผ่านมาคือช่วงก่อนเกิดความผิดพลาดในปี 2008

ในช่วงเวลาที่ดี การใช้จ่ายสูง เงินเดือนขึ้นมาก และเงินสดหมุนเวียน นั่นหมายความว่าครัวเรือนมักจะมีเวลาว่างในการเล่นเมื่ออัตราที่เพิ่มขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้มาถึง ตอนนี้ 2008 ไม่ได้ทำตาม playbook นั้นเนื่องจากความผิดพลาดทางเศรษฐกิจซึ่งทำให้งานเลี้ยงหยุดชะงัก แต่หากปราศจาก Fed ก็จะถูกบังคับให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อทำให้เศรษฐกิจชะลอตัว

ที่จริงแล้ว คุณจะเห็นได้ว่านั่นคือสิ่งที่พวกเขาทำในช่วงหลายปีก่อนถึงปี 2008 ในความพยายามที่จะชะลอเศรษฐกิจที่หนีไม่อยู่

ปัญหาตอนนี้คือเศรษฐกิจยังไม่เฟื่องฟู อย่างน้อยก็ไม่ใช่ในความหมายดั้งเดิม ปัญหาเงินเฟ้อในปัจจุบันส่วนใหญ่เกิดจากห่วงโซ่อุปทานและปัญหาด้านลอจิสติกส์ที่อยู่เบื้องหลังการระบาดใหญ่ของโควิด

โรงงานต่างๆ ได้ปิดตัวลง มีความล่าช้าเป็นเวลานานในการขนส่งทั่วโลก และขณะนี้มีงานค้างจำนวนมากที่อยู่ระหว่างดำเนินการ ทั้งหมดนี้ในช่วงเวลาที่โลกของการทำงานเปลี่ยนไปสำหรับหลาย ๆ คน ด้วยตัวเลือกระยะไกลที่ได้รับความนิยมมากกว่าที่เคย

ครัวเรือนอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างมาก และในขณะที่การว่างงานยังคงอยู่ในระดับต่ำ และความเชื่อมั่นของผู้บริโภคยังคงดีขึ้นอย่างน่าประหลาดใจ แต่ก็มีภัยคุกคามอย่างต่อเนื่องจากภาวะถดถอยที่เกิดขึ้นทั่วประเทศ

ดังนั้น Fed และ Jerome Powell จึงติดอยู่ระหว่างก้อนหินกับที่แข็งกระด้าง พวกเขาจำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อ และพวกเขาไม่สามารถเพิกเฉยได้ เพราะมันยังคงสูงมาก แต่พวกเขายังต้องพยายามหลีกเลี่ยงการทำให้เศรษฐกิจพังทลาย ซึ่งการขึ้นอัตราดอกเบี้ยก็สามารถทำได้

ซึ่งนำเราไปสู่ความคิดเห็นของพาวเวลล์

ข้อความผสมเจอโรมพาวเวลล์

นายพาวเวลล์กล่าวว่าเฟดยังคงมี "หนทางที่จะไป" ในวัฏจักรของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน ไม่แปลกใจเลย สิ่งที่เขาพูดคือ "ข้อมูลตั้งแต่การประชุมครั้งล่าสุดของเราแสดงให้เห็นว่าระดับสูงสุดของอัตราดอกเบี้ยจะสูงกว่าที่คาดไว้"

ซึ่งหมายความว่าอัตราฐานเป้าหมายอาจสูงถึง 5% ในบางช่วงในอีกสองปีข้างหน้า

ดังนั้นอัตราจะสูงขึ้น ไม่น่าแปลกใจเลยที่อัตราเงินเฟ้อได้ลดลงในสิ่งที่สามารถอธิบายในแง่ดีว่าเป็นก้าวที่เย็นชา

สิ่งที่น่าประหลาดใจคือพาวเวลล์ยังแนะนำด้วยว่าเราอาจเห็นการบรรเทาโทษจากการปรับขึ้นจุดร้อยละ 0.75 ที่เราได้ดำเนินการในการประชุมสี่ครั้งที่ผ่านมา “มันอาจจะมาทันทีในการประชุมครั้งต่อไปหรือหลังจากนั้น” พาวเวลล์กล่าว

ทั้งหมดนี้อยู่ในความพยายามที่จะให้เศรษฐกิจมีการลงจอดที่นุ่มนวล การเพิ่มอัตราช้าและนานขึ้นสามารถช่วยแบ่งเบาภาระของครอบครัวในทันทีและให้เวลาทุกคนในการปรับตัว เพื่อที่จะชะลอการล่มสลายของเศรษฐกิจ แม้ว่าความเจ็บปวดจะต้องขยายออกไป

ตอนนี้เฟดกำลังพยายามหาจุดสมดุลระหว่างการทำให้เศรษฐกิจเย็นลงมากพอที่จะทำให้อัตราเงินเฟ้อลดต่ำลง ในขณะที่ไม่ได้ทำลายเศรษฐกิจโดยสิ้นเชิง

ความพยายามของพวกเขาน่าจะได้รับความช่วยเหลือเมื่อห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกเข้าใกล้สภาวะปกติมากขึ้น ยังมีประเด็นมากมายในเรื่องนี้ แต่เมื่อเวลาผ่านไป ราคาสินค้าจำนวนมากมีแนวโน้มลดลงหรือทรงตัวเพียงเพราะอุปทานลดลง

ตลาดมีปฏิกิริยาอย่างไร

พวกเขาไม่ได้รักมัน S&P 500 ลดลง 4.8% จากระดับสูงสุดล่าสุดหลังการประกาศ และส่วนใหญ่มาจากความคิดเห็นเกี่ยวกับอัตราระยะยาว คาดว่าจะเพิ่มขึ้นร้อยละ 0.75 ในวงกว้าง ซึ่งหมายความว่าราคาดังกล่าวได้เข้าสู่ตลาดแล้ว

สิ่งที่ไม่ได้กำหนดราคาไว้คือการคาดการณ์ว่าอัตราจะสูงขึ้นและเป็นระยะเวลานานขึ้น อัตราที่เพิ่มสูงขึ้นนั้นเป็นโอกาสที่ท้าทายสำหรับบริษัทที่เน้นการเติบโตจำนวนมาก และแนวคิดที่ว่าความเจ็บปวดนี้อาจเลวร้ายลงและคงอยู่ได้นานไม่ได้รับการตอบรับที่ดี

นักลงทุนสามารถนำทางเศรษฐกิจนี้ได้อย่างไร?

ในยุคเศรษฐกิจที่ท้าทาย วิถีของผลไม้ห้อยต่ำนั้นแทบไม่มีเลย ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา การพุ่งเป้าไปที่ NASDAQ 100 หรือ S&P 500 และการลงทุนในที่ที่ลงจอดน่าจะได้ผลดีสำหรับนักลงทุน

ไม่น่าจะเป็นเช่นนั้นในทศวรรษหน้า

แม้ว่าเฟดจะไปถึงปลายอีกด้านหนึ่งของเส้นเอ็นที่ไม่ได้รับบาดเจ็บ เราก็มีแนวโน้มว่าจะเห็นช่วงการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ต่ำอย่างยั่งยืน ในระบบเศรษฐกิจนี้ มีธุรกิจการค้าที่สามารถทำงานได้หากคุณรู้ว่าควรมองหาอะไร

โชคดีที่เป็นหนึ่งในความเชี่ยวชาญของเรา ตัวอย่างหนึ่งที่เราวางไว้คือการใช้ชุดหมวกขนาดใหญ่ของเรา ในช่วงที่เศรษฐกิจเติบโตต่ำหรือไม่มีเลย บริษัทขนาดใหญ่มักจะทำผลงานได้ดีกว่าบริษัทขนาดเล็ก พวกเขามักจะมีแหล่งรายได้ที่ใหญ่กว่าและหลากหลายมากขึ้น มีเงินสดในมือมากขึ้น และพึ่งพาลูกค้าใหม่น้อยลงในการสร้างรายได้

ไม่ได้หมายความว่าพวกมันไม่มีภูมิคุ้มกันจากความผันผวน แต่พวกมันสามารถทนได้ดีกว่า เพื่อใช้ประโยชน์จากฝานี้ ชุดหมวกขนาดใหญ่ รับตำแหน่งยาวใน Russell 1000 ซึ่งเป็นบริษัทที่ใหญ่ที่สุด 1000 แห่งในสหรัฐอเมริกา ในเวลาเดียวกัน เรามีตำแหน่งสั้นในรัสเซล 2000 ซึ่งใหญ่ที่สุดในปี 2000 ถัดไป

หมายความว่านักลงทุนสามารถสร้างผลกำไรจากการเปลี่ยนแปลงที่สัมพันธ์กันระหว่างบริษัทขนาดใหญ่และบริษัทขนาดเล็กถึงขนาดกลาง แม้ว่าตลาดโดยรวมจะตกต่ำหรือออกด้านข้าง ตราบใดที่บริษัทใหญ่ๆ ยังคงดีกว่าบริษัทที่เล็กกว่า ก็สามารถทำกำไรได้

AI ของเราจะปรับสมดุลการซื้อขายนี้โดยอัตโนมัติทุกสัปดาห์ และเมื่อเราเชื่อว่าโอกาสนั้นหมดไป เราจะปิดการซื้อขายให้คุณ

สำหรับนักลงทุนที่ต้องการเที่ยวบินเพื่อความปลอดภัยมากขึ้น ชุดโลหะมีค่า เป็นชุดการลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI ซึ่งลงทุนในทองคำ เงิน แพลตตินั่ม และแพลเลเดียม ในแต่ละสัปดาห์ AI ของเราจะใช้ข้อมูลในอดีตจำนวนมากเพื่อคาดการณ์ประสิทธิภาพของโลหะแต่ละชนิด จากนั้นจึงปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอใหม่โดยมีเป้าหมายเพื่อสร้างผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงได้ดีที่สุด

เป็นการผสมผสานที่ลงตัวระหว่างกลุ่มสินทรัพย์ที่เก่าแก่ที่สุดในโลก และเทคโนโลยีที่ล้ำสมัยที่สุด

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI เมื่อคุณฝากเงิน $100 เราจะเพิ่มอีก $100 ในบัญชีของคุณ