หุ้นใดบ้างที่ได้รับผลกระทบโดยตรงจากภาวะถดถอยของตลาดที่อยู่อาศัย?

ไม่เป็นความลับที่ตลาดที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้นมาสองสามปีแล้ว แต่ตอนนี้ตลาดได้เปลี่ยนไปโดยมีอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นและความต้องการของผู้ซื้อลดลง ไม่ว่าคุณจะเป็นนักลงทุนที่ช่ำชองหรือเพิ่งเริ่มต้น การติดตามข่าวสารและเทรนด์ล่าสุดเป็นสิ่งสำคัญ ด้วยหุ้นที่อยู่อาศัยที่ครอบคลุมทุกกลุ่มตลาด มีบางส่วนที่ต้องกดปุ่มหยุดชั่วคราวและบางส่วนต้องพิจารณาซื้อ

ประเด็นที่สำคัญ:

• นักลงทุนสามารถเข้าถึงภาคส่วนตลาดที่อยู่อาศัยทั้งหมดตั้งแต่ผู้สร้างบ้านไปจนถึงผู้ค้าปลีกและแม้แต่ REIT
• ราคาอาจไม่ลดลงจนถึงสิ้นปี 2023 ซึ่งอาจรักษาแรงกดดันด้านการขายบ้านในบางครั้ง
• ตรวจสอบพอร์ตโฟลิโอของคุณเพื่อดูว่าคุณมีภาคอสังหาริมทรัพย์เป็นตัวแทนหรือไม่ ดูรายการหุ้นในตลาดที่อยู่อาศัยด้านล่าง

เหตุใดจึงคาดว่าตลาดที่อยู่อาศัยจะถดถอย

ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าตลาดที่อยู่อาศัยจะถดถอยเนื่องจากความพยายามต่างๆ ของรัฐบาลกลางในการ “เบรก” กับภาวะเงินเฟ้อ ในช่วงปี 2021 ถึงต้นปี 2022 ตลาดที่อยู่อาศัยร้อนแรงเนื่องจากปัจจัยหลายประการ โดยการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์และการจัดหาเงินทุนในราคาถูกเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้ราคาบ้านสูงขึ้น

นักลงทุนหลั่งไหลเข้าสู่ตลาดที่อยู่อาศัยเพื่อค้นหาอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนที่สามารถเปลี่ยนเป็นการเช่าระยะสั้นและระยะยาวได้ สภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำทำให้นักลงทุนสามารถรับรู้ผลตอบแทนที่ดีเยี่ยมจากอสังหาริมทรัพย์ให้เช่าของตน ผู้ให้กู้ช่วยให้นักลงทุนสามารถใช้ทรัพย์สินที่มีอยู่ของตนเป็นหลักประกันในการซื้อครั้งต่อไป ในทางกลับกัน การแข่งขันเพิ่มขึ้นอย่างมากสำหรับจำนวนบ้านสำหรับขายที่จำกัด

เพิ่มการขาดแคลนบ้านใหม่เนื่องจากปัญหาห่วงโซ่อุปทานและผลที่ได้คือราคาที่สูงขึ้น เป็นอุปสงค์และอุปทานแบบคลาสสิก

Federal Reserve ตอบโต้ด้วยการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงอย่างรวดเร็วในช่วงเวลาสั้น ๆ อัตราดอกเบี้ยอ้างอิงถูกยกขึ้น 225 คะแนนพื้นฐานภายในเดือนมิถุนายน 2022 เป็นอัตราฐาน 2.5% ในทางกลับกันอัตราดอกเบี้ยจำนองถึง 5% โดยเฉลี่ย

การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยจำนองส่งผลกระทบต่อความสามารถในการจ่ายของนักลงทุนและผู้ซื้อบ้านทันที ด้วยผลกำไรจากการเช่าที่ลดลงและการชำระเงินจำนองที่เพิ่มขึ้น ผู้ซื้อบ้านโดยเฉลี่ยไม่สามารถซื้อบ้านได้ง่ายๆ เท่านี้ อุปสงค์ที่ลดลงจากผู้ซื้อเนื่องจากพวกเขาเก็บสต็อกของเศรษฐกิจทำให้บ้านนั่งขายได้นานกว่าในอดีตที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม มีเพียงไม่กี่ตลาดเท่านั้นที่ราคาบ้านลดลง

แท้จริงแล้ว สิ่งเหล่านี้ไม่ใช่ปัจจัยเดียวที่นำไปสู่ภาวะถดถอยของที่อยู่อาศัย แต่เป็นปัจจัยที่ใหญ่ที่สุดที่ส่งผลต่อยอดขายบ้านที่ลดลง นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ประกาศเมื่อเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2022 ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปจนกว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงเหลือ 2% ราคาอาจไม่ลดลงจนถึงสิ้นปี 2023 ซึ่งอาจรักษาแรงกดดันด้านการขายบ้านในบางครั้ง

หุ้นในภาคอสังหาริมทรัพย์ที่น่าจับตามอง

ต่อไปนี้คือการดูหุ้นในตลาดที่อยู่อาศัยที่น่าจับตามอง โปรดจำไว้เสมอว่ามีเพียงคุณเท่านั้นที่สามารถตัดสินใจศักยภาพของประสิทธิภาพของหุ้นหนึ่งๆ และวิธีการที่มันเข้ากับพอร์ตของคุณ

รับสร้างบ้าน

ผู้สร้างบ้านต้องสร้างหรือเสี่ยงที่จะเลิกกิจการ พวกเขาชอบที่จะซื้อที่ดินเพื่อการพัฒนาแล้วออกไปมากที่สุดหรือขายบ้านทั้งหมด หุ้นของผู้สร้างบ้านมีความเสี่ยงต่อภาวะตกต่ำในตลาดที่อยู่อาศัยมากขึ้น เนื่องจากไม่มีการถือครองที่สำคัญหรือมีส่วนร่วมในการจัดการที่อยู่อาศัยที่สร้างรายได้ประจำ

บริษัทรับสร้างบ้านบางรายระมัดระวังลมและหาหนี้เพิ่ม โดยการซื้ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพัฒนาเพื่อใช้ประโยชน์จากโชคลาภที่อาจเกิดขึ้นจากการขายบ้านที่สร้างเสร็จแล้ว สิ่งนี้สร้างปัญหาในช่วงที่ที่อยู่อาศัยตกต่ำเนื่องจากผู้สร้างบ้านต้องแบกรับภาระหนี้มากขึ้นเมื่อยอดขายบ้านลดลง ต่อไปนี้เป็นหุ้นของผู้สร้างบ้านบางส่วนที่ต้องศึกษาเพิ่มเติม

ดร.ฮอร์ตัน

หุ้นของ DR Horton พุ่งแตะระดับสูงสุดในฤดูร้อนปี 2022 และลดลงเรื่อยๆ นับตั้งแต่นั้นมา แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าผู้สร้างบ้านจะมีปัญหา ดร.ฮอร์ตันมองไปสู่อนาคตและรู้สึกว่าคนรุ่นมิลเลนเนียลจะย้ายออกจากเขตเมืองและไปยังชานเมืองเพื่อค้นหาสถานที่ที่จะเลี้ยงดูครอบครัวของพวกเขา บริษัทมองเห็นศักยภาพในการทำกำไรที่ดีขึ้นหลังจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

พี่น้องโทร

Toll Brothers ก่อตั้งขึ้นในปี 1967 เป็นผู้สร้างบ้านรายใหญ่อันดับห้าในสหรัฐอเมริกา บริษัทอำนวยความสะดวกในการก่อสร้างที่อยู่อาศัยระดับบนและอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ และจัดหาเงินทุนสำหรับอสังหาริมทรัพย์ทั้งสองประเภท อยู่ในอันดับที่ 411 ในรายการ Fortune 500 และประสบปัญหาการตกต่ำเล็กน้อยในมูลค่าหุ้นในขณะที่ผู้สร้างบ้านรายอื่นประสบความสูญเสียอย่างมาก บริษัทสร้างบ้านใน 24 รัฐ และมีผลงานให้เช่าในพื้นที่เขตเมืองทั่วสหรัฐอเมริกา

NVR

NVR สร้างที่อยู่อาศัยประเภทต่างๆ สำหรับผู้ซื้อบ้านครั้งแรก การย้ายบ้าน และบ้านหรู เน้นสร้างบ้านคุณภาพทุกระดับ ผู้สร้างมีวินัยโดยไม่พยายามหาหนี้เพิ่มเพื่อซื้ออสังหาริมทรัพย์เพิ่มในช่วงตลาดที่อยู่อาศัยที่แข็งแกร่ง กลยุทธ์นี้ช่วยป้องกันไม่ให้ NVR มีหนี้สินมากเกินไปและเสี่ยงต่อการตกต่ำของยอดขาย NVR ยังมีแผนกสินเชื่อที่อยู่อาศัยซึ่งคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 20% ของรายได้ของบริษัท

หุ้นนายหน้า

บริษัท อสังหาริมทรัพย์มีส่วนร่วมในการขายบ้านและเป็นตัวแทนของทั้งผู้ซื้อและผู้ขาย มีตั้งแต่การดำเนินงานในพื้นที่สำนักงานแบบดั้งเดิมไปจนถึงบริษัทออนไลน์ที่ทำงานร่วมกับตัวแทนอิสระ หุ้นเหล่านี้อ่อนไหวต่อกลไกตลาดเนื่องจากต้องอาศัยผู้มีส่วนได้ส่วนเสียสองฝ่ายซื้อและขายบ้านหรือทรัพย์สินที่คล้ายคลึงกัน เมื่อผู้ซื้อหรือผู้ขายเริ่มขาดแคลน นายหน้าต้องทำงานหนักขึ้นเพื่อขาย

Redfin

Redfin อาศัยเว็บไซต์ของตนเป็นหลักเพื่อดึงดูดผู้มีโอกาสเป็นลูกค้าให้ซื้อและขายบ้านของพวกเขา ตัวแทนในพื้นที่ทำงานร่วมกับลูกค้าเพื่อแสดงหรือขายบ้านผ่านเว็บไซต์ เว็บไซต์นี้ยังแสดงรายการอพาร์ทเมนท์ให้เช่า เสนอสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยสำหรับผู้ซื้อ และให้ข้อมูลแบบเรียลไทม์สำหรับการขายบ้านล่าสุดในตลาดที่กำหนด อย่างไรก็ตาม แม้ว่ารูปแบบของ Redfin จะแตกต่างจากบริษัทอสังหาริมทรัพย์แบบดั้งเดิม แต่ก็มีความอ่อนไหวต่อปัญหาเดียวกันคือความต้องการของผู้ซื้อที่ลดลงจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

RE / MAX

RE/MAX เป็นนายหน้าแบบดั้งเดิมที่มีตัวแทนขายบ้านภายใต้แบนเนอร์ บริษัทเปิดดำเนินการมาหลายสิบปีและได้แสดงให้เห็นถึงพลังที่คงอยู่ RE/MAX มีความได้เปรียบเหนือนายหน้าเฉพาะทางอินเทอร์เน็ตในรูปแบบของตัวแทนในพื้นที่ที่รู้จักพื้นที่และสามารถให้ความคุ้นเคยกับท้องถิ่นได้ เป็นบริษัทที่มั่นคงซึ่งมอบประสบการณ์การขายบ้านแบบครบวงจร

นิวมาร์ค

Newmark Group, Inc. เป็นบริษัทอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ที่ดำเนินงานทั่วโลก ให้บริการครบวงจรสำหรับนักลงทุน เจ้าของ และผู้ครอบครองอสังหาริมทรัพย์ Newmark จัดหาเงินทุนสำหรับการขายเพื่อการลงทุน การจัดการทรัพย์สิน การขายเงินกู้ การให้เช่าหน่วยงาน หนี้ และบริการทางการเงินที่มีโครงสร้าง บริษัทคาดว่าจะเติบโต แต่ไม่มีกระแสเงินสดเพียงพอสำหรับหนี้สินของบริษัท

REITs

REITs หรือการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เป็นประเภทของ บริษัท ที่ดำเนินการด้านอสังหาริมทรัพย์ที่สร้างรายได้ ซึ่งรวมถึงห้างสรรพสินค้า อสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ อาคารอพาร์ตเมนต์ โรงแรม และอื่นๆ REIT บางแห่งได้เริ่มซื้อและให้เช่าบ้านเดี่ยวและหลีกเลี่ยงอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์เนื่องจากส่วนดังกล่าวมีความผันผวนมากขึ้น

ไซม่อนพร็อพเพอร์ตี้

ไซม่อน พร็อพเพอร์ตี้ กรุ๊ป เป็นที่รู้จักมากที่สุดจากผลงานของห้างสรรพสินค้าใหญ่ๆ ในสหรัฐอเมริกา เป็นเจ้าของห้างสรรพสินค้ารายใหญ่ที่สุดและได้รับความเดือดร้อนจากการสูญเสียการสัญจรไปมาระหว่างการระบาดของ COVID-19 อย่างไรก็ตามผู้คนเริ่มซื้อสินค้าจากร้านค้าปลีกอีกครั้ง สิ่งที่ไม่แน่นอนเกี่ยวกับอนาคตของห้างสรรพสินค้าของ Simon คือความสามารถในการแข่งขันกับไซต์อีคอมเมิร์ซเช่น Amazon อย่างไรก็ตาม อสังหาริมทรัพย์ส่วนใหญ่ของ Simon เป็นห้างสรรพสินค้าระดับไฮเอนด์ที่น่าพึงพอใจ ทำให้มีความพร้อมในการรับมือกับการแข่งขันมากขึ้น

Prologis

Prologis มุ่งเน้นไปที่การดำเนินงานคลังสินค้าขนาดใหญ่ทั่วประเทศและอำนวยความสะดวกในการขนส่งสินค้า ในเดือนมิถุนายน พ.ศ. 2022 Prologis ได้ควบรวมกิจการกับ Duke Realty Corporation ในการทำธุรกรรมทั้งหมดมูลค่า 26 พันล้านดอลลาร์ บริษัทที่ควบรวมกันขณะนี้มีพื้นที่ปฏิบัติการ 153 ล้านตารางฟุต ในพื้นที่โลจิสติกส์หลัก 19 แห่ง และอยู่ระหว่างการพัฒนา 11 ล้านตารางฟุต Prologis กำลังมองหาอนาคตของอสังหาริมทรัพย์ระหว่างรูปแบบด้วยการขยายธุรกิจและวางแผนที่จะเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมคลังสินค้า

รายได้หลักทรัพย์

Realty Income ลงทุนและจัดการทรัพย์สินผู้เช่ารายเดียวพร้อมสัญญาเช่าสุทธิระยะยาว ทำงานร่วมกับลูกค้าเชิงพาณิชย์เพื่อครอบครองอาคารและใช้กลยุทธ์การเช่าสุทธิเพื่อทำให้ต้นทุนการเช่าคงที่ บริษัทนำเสนออสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ที่หลากหลาย รวมถึงไร่องุ่น Napa Valley, ร้านขายของชำนานาชาติ และทรัพย์สินทางอุตสาหกรรม และพัฒนาอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์แบบสแตนด์อโลนใหม่เพื่อเพิ่มมูลค่า

ร้านค้าปลีกปรับปรุงบ้าน

ผู้ค้าปลีกด้านการปรับปรุงบ้านมักจะไม่ติดตามแนวโน้มของตลาดที่อยู่อาศัย เนื่องจากพวกเขาพึ่งพาการขายให้กับผู้ที่ต้องการแก้ไขหรือปรับปรุงสิ่งต่างๆ ในบ้านของตน ราคาหุ้นขึ้นอยู่กับแนวโน้มที่อยู่อาศัยและต้นทุนวัตถุดิบ บริษัทปรับปรุงบ้านจัดหาสินค้าที่เป็นที่ต้องการของเจ้าของบ้านและผู้รับเหมาเสมอ โดยไม่คำนึงถึงตลาดที่อยู่อาศัย

โฮมดีโป

Home Depot นำเสนอรายการตามฤดูกาลและตลอดทั้งปีที่หลากหลายโดยมุ่งเป้าไปที่ตลาดและผู้รับเหมาที่ต้องทำด้วยตัวเอง มีพืชและอุปกรณ์ทำสวน ผลิตภัณฑ์ดูแลสนามหญ้า ไม้แปรรูป สี และเครื่องมือต่างๆ ในระดับคุณภาพที่ต่ำกว่าถึงระดับกลาง พวกเขายังเสนอผลิตภัณฑ์คุณภาพสูงกว่า แต่สินค้าเหล่านี้ไม่ได้สต็อกไว้อย่างดีเท่ากับสินค้าระดับล่าง กลยุทธ์นี้ส่งเสริมยอดขายผลิตภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งท้ายที่สุดแล้วจะเพิ่มผลกำไร

ของ Lowe

บริษัทของ Lowe นั้นคล้ายคลึงกับข้อเสนอของ Home Depot และมีความไวเช่นเดียวกันกับตลาด DIY ในบ้านและผู้รับเหมา Lowe's และ Home Depot เป็นคู่แข่งกันโดยตรง และมีความแตกต่างกันเล็กน้อยระหว่างสองแบรนด์นี้นอกเหนือจากแบรนด์ร้านค้า

อย่างไรก็ตาม Lowe's มีรายงานรายได้ที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งทำให้หุ้นต้องสูญเสียมูลค่าอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม เรื่องนี้ Lowe's เป็นที่ยอมรับและคาดว่ายอดขายจะทรงตัวในขณะที่แนวโน้มการปรับปรุงบ้านยังคงดำเนินต่อไป

สรุป

นี่เป็นเพียงไม่กี่หุ้นที่น่าจับตามองในตลาดที่อยู่อาศัย นักลงทุนสามารถเข้าสู่ตลาดได้ทุกพื้นที่ตั้งแต่ผู้สร้างบ้านไปจนถึงผู้ค้าปลีกและแม้แต่ REIT สิ่งที่สำคัญที่สุดสำหรับคุณในฐานะนักลงทุนคือการทำการบ้านและติดตามสิ่งที่เกิดขึ้นในระบบเศรษฐกิจ Federal Reserve มุ่งมั่นที่จะก้าวไปข้างหน้าด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อตลาดที่อยู่อาศัยทั้งในปัจจุบันและอนาคต

ผู้คนต้องการที่อยู่อาศัยเสมอ อย่าลืมตรวจสอบพอร์ตโฟลิโอของคุณเพื่อดูว่าคุณมีภาคอสังหาริมทรัพย์เป็นตัวแทนหรือไม่ สำหรับความรู้ด้านการลงทุนเพิ่มเติม โปรดดูที่ Q.ai – เชี่ยวชาญในกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI ด้วยปัญญาประดิษฐ์ที่สำรวจตลาดเพื่อการลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับทุกรูปแบบความเสี่ยงที่ยอมรับได้และสถานการณ์ทางเศรษฐกิจ จากนั้นจึงรวมเข้าด้วยกันให้สะดวก ชุดการลงทุน ที่ทำให้การลงทุนเป็นเรื่องง่ายและกล้าพูดได้เลยว่าสนุก

เหนือสิ่งอื่นใด คุณสามารถเปิดใช้งานได้ การคุ้มครองผลงาน เพื่อปกป้องกำไรของคุณและลดความสูญเสียของคุณได้ทุกเมื่อ ไม่ว่าคุณจะลงทุนในอุตสาหกรรมใด

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI เมื่อคุณฝากเงิน $100 เราจะเพิ่มอีก $100 ในบัญชีของคุณ