สิ่งที่ Morgan Stanley บอกต้องทำในการชุมนุมของตลาดหมี

ภายในเดือนมิถุนายน 2022 ดัชนีหลักของหุ้นสหรัฐร่วงลงอย่างน้อย 20% จากจุดสูงสุดในเดือนมกราคม 2022 ซึ่งหมายความว่าตลาดร่วงลง ตลาดหมี. อย่างไรก็ตาม ในบางวันตลาดปิดสูงขึ้นจริงๆ ในสถานการณ์เช่นนี้ นักลงทุนมักสงสัยว่าพวกเขาเห็นจุดต่ำสุดของตลาดหมีหรือไม่ และด้วยเหตุนี้จึงมองหาโอกาสที่เหมาะสมในการซื้อหุ้นในราคาลด นี่คือสิ่งที่ Morgan Stanley คิด พิจารณาการทำงานกับ a ที่ปรึกษาทางการเงิน ในขณะที่คุณตอบสนองต่อการพลิกผันของตลาดหุ้นและพันธบัตร

ตลาดหมีคืออะไร?

เราไม่สามารถพูดถึงตลาดหมีได้โดยไม่อธิบายว่าตลาดกระทิงทำงานอย่างไร ในช่วงตลาดกระทิง ราคาได้เพิ่มขึ้นแล้วหรือนักลงทุนรู้สึกมั่นใจว่าราคาหุ้น พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ หรือหลักทรัพย์กลุ่มอื่นจะเพิ่มขึ้น

แต่ในตลาดหมี ราคาของหลักทรัพย์ในดัชนีตลาดหลัก (เช่น S&P 500) ลดลงอย่างน้อย 20% นี่ไม่ใช่การลดลงในระยะสั้นอย่างที่คุณเห็น ระหว่างการแก้ไขซึ่งเป็นช่วงเวลาที่ราคาลดลง 10% หรือมากกว่านั้นเป็นเวลาสองสามสัปดาห์หรือประมาณนั้น ตลาดหมีเป็นแนวโน้มระยะยาวที่ทำให้นักลงทุนรู้สึก "หยาบคาย" หรือมองโลกในแง่ร้ายเกี่ยวกับแนวโน้มของตลาดการเงิน

นั่นคือสิ่งที่เกิดขึ้นในเดือนมิถุนายน 2022: จากจุดสูงสุดในวันที่ 3 ม.ค. จาก 4,796.56 ดัชนี S&P 500 ร่วงลงเมื่อวันที่ 13 มิถุนายน มาอยู่ที่ 3,749.63 ลดลง 21.8% แต่ตามเส้นทางขาลงนี้มีขาขึ้นที่ยั่วเย้า: ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 6% ในช่วงหนึ่งสัปดาห์ของเดือนมิถุนายน

ปัจจัยสำคัญในการตอบสนองต่อการชุมนุมของตลาดหมี

มอร์แกน สแตนลีย์กล่าวว่านักลงทุนจำเป็นต้องให้ความสำคัญกับปัจจัยสามประการก่อนที่จะพุ่งเข้าสู่การชุมนุมที่เกิดขึ้นในช่วงตลาดหมี: เศรษฐกิจจะกลับมาเปิดทำการอีกครั้งอย่างไร สภาวะการใช้จ่ายของผู้บริโภค และผลกำไรของบริษัททั้งปีจะเป็นอย่างไร

ด้วยการหมดเวลาสวมหน้ากากและการเว้นระยะห่างทางสังคมกลายเป็นความทรงจำที่ไม่น่าพอใจ เศรษฐกิจสหรัฐฯ ก็เริ่มเปิดกว้างขึ้นอย่างชัดเจนหลังการปิดตัวของ COVID-19 ตัวอย่างเช่น การเดินทางทางอากาศดีดตัวขึ้น และคำสั่งซื้อสินค้าคงทนในเดือนพฤษภาคมมาแรงเกินคาด ในทางกลับกัน, อัตราการจำนอง ราคาบ้านเฉลี่ยในเดือนพ.ค.พุ่งขึ้น 14.8% จากปีก่อนหน้ามาอยู่ที่ 407,600 ดอลลาร์ ด้วยข้อมูลที่หลากหลายเช่นนี้ สถานะที่แท้จริงของเศรษฐกิจจึงยังไม่ชัดเจน

เรื่องราวดำเนินต่อไป

ในขณะเดียวกัน ความเชื่อมั่นผู้บริโภคยังคงอยู่ในระดับต่ำท่ามกลางอัตราเงินเฟ้อที่รุนแรง และกระทรวงพาณิชย์กล่าวว่าในเดือนพฤษภาคม ยอดค้าปลีกล่าช้า 0.03% ซึ่งแย่กว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 0.01% เมื่อลูกค้าต้องจ่ายประมาณ 5 ดอลลาร์ต่อแกลลอน รายได้จะมีให้ การใช้จ่ายตามอำเภอใจ กำลังถูกตัดแต่ง สำหรับเศรษฐกิจที่ต้องพึ่งพาการใช้จ่ายของผู้บริโภคประมาณสองในสาม ความอ่อนแอในภาคธุรกิจนี้อาจบ่งชี้ว่าตลาดหมียังต้องดำเนินต่อไป

จุดอ่อนของยอดขายปลีกคุกคามผลกำไรของบริษัท นักวิเคราะห์ของวอลล์สตรีทคาดว่าจะออกการลดประมาณการรายได้ในไตรมาสที่สองของพวกเขา แรงผลักดันของ Federal Reserve เพื่อให้ได้อัตราเงินเฟ้อภายใต้การควบคุมด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยกองทุนของรัฐบาลกลางครั้งใหญ่และการเข้มงวดเชิงปริมาณทำให้เกิดแรงกดดันต่อรายรับขององค์กรและถูกกดดัน อัตรากำไร. Morgan Stanley Research คาดการณ์ว่ารายได้จะลดลง 20% และวาณิชธนกิจมีเป้าหมายราคาสิ้นปีที่ 3,000 สำหรับ S&P 500

การดำเนินการที่จะดำเนินการในการชุมนุมของตลาดหมี

การชุมนุมของตลาดหมีเป็นเวลาที่ดีในการตรวจสอบให้แน่ใจว่าการจัดสรรสินทรัพย์ของคุณสะท้อนถึงระยะเวลาและโปรไฟล์ความเสี่ยงของคุณ Lisa Shallet หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนและการบริหารความมั่งคั่งของธนาคารกล่าว “ตลาดเคลื่อนตัวไปไกลมาก เร็วมาก เนื่องจากยังมีความไม่แน่นอนในระดับสูงอยู่” เธอกล่าว “แทนที่จะไล่ตามผลตอบแทนเหล่านั้น ตอนนี้น่าจะถึงเวลาที่ต้องยึดติดกับกลยุทธ์ระยะยาวเพื่อสร้างความเสี่ยงในขณะที่ใช้ความผันผวนเพื่อประโยชน์ของคุณ”

ประการที่สอง รักษาหรือเริ่มต้นการเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์ในช่วงเวลาที่สอดคล้องกัน นั่นคือประเภทของผู้เข้าร่วมการลงทุนใน 403(b) และแผน 401(k) ฝึกฝน. “นั่นช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่จะนำเงินจำนวนมากเข้าสู่ตลาดก่อนที่จะร่วงลงในขณะที่ลงทุนใหม่เมื่อหุ้นยังค่อนข้างถูก” แชลเล็ตกล่าว

บรรทัดด้านล่าง

เช่นเดียวกับตลาดกระทิงสามารถประสบกับการปรับฐานขาลง ตลาดหมีก็ได้รับการปรับฐานเช่นกัน มอร์แกน สแตนลีย์ เตือนอย่าไล่ตามการชุมนุมของตลาดหมี อย่างน้อยก็จนกว่าคุณจะมีความชัดเจนเกี่ยวกับสภาพเศรษฐกิจ การใช้จ่ายของผู้บริโภค และผลกำไรขององค์กร ในขณะเดียวกัน ให้เน้นที่ระเบียบวินัยในการจัดสรรสินทรัพย์ และค่าเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์ด้วยตัวเองหรือผ่านแผนงานที่นายจ้างสนับสนุน

เคล็ดลับในการลงทุน

• ข้อดีอย่างหนึ่งของการทำงานกับ a ที่ปรึกษาทางการเงิน คือการมีใครสักคนที่สามารถบรรเทาการตอบสนองทางอารมณ์ของนักลงทุนต่อตลาดหมีด้วยการวิเคราะห์ตามวัตถุประสงค์ การหาที่ปรึกษาทางการเงินที่มีคุณภาพไม่ใช่เรื่องยาก เครื่องมือฟรีของ SmartAsset จับคู่คุณกับที่ปรึกษาทางการเงินสูงสุดสามคนที่ให้บริการในพื้นที่ของคุณ และคุณสามารถสัมภาษณ์คู่ที่ปรึกษาของคุณโดยไม่มีค่าใช้จ่าย เพื่อตัดสินใจว่าอันไหนที่เหมาะกับคุณ หากคุณพร้อมที่จะหาที่ปรึกษาที่สามารถช่วยให้คุณบรรลุเป้าหมายทางการเงินได้ เริ่มตอนนี้เลย.

• ใช้ SmartAsset โดยไม่เสียค่าใช้จ่าย เครื่องคำนวณการจัดสรรสินทรัพย์ เพื่อรับการประเมินอย่างรวดเร็วว่าควรปรับพอร์ตการลงทุนของคุณอย่างไรตามไทม์ไลน์และโปรไฟล์ความเสี่ยงของคุณ

อย่าพลาดข่าวสารที่อาจส่งผลต่อการเงินของคุณ รับข่าวสารและเคล็ดลับ เพื่อตัดสินใจทางการเงินอย่างชาญฉลาดยิ่งขึ้นด้วยอีเมลรายครึ่งสัปดาห์ของ SmartAsset ฟรี 100% และคุณสามารถยกเลิกการสมัครได้ทุกเมื่อ สมัครวันนี้.

สำหรับการเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญเกี่ยวกับ SmartAsset โปรดคลิก โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม.

เครดิตภาพ: ©iStock.com/24K-Production, ©iStock.com/sesame, ©iStock.com/Kadir bolukcu

โพสต์ สิ่งที่ Morgan Stanley บอกต้องทำในการชุมนุมของตลาดหมี ปรากฏตัวครั้งแรกเมื่อ บล็อก SmartAsset.